1. 인터넷 금융은 상업은행의 가치 창출과 가치 실현 방식을 바꾸었다. \x0d\ 최근 10 년 동안 우리 상업은행은 지속적이고 신속하며 안정적인 발전을 이루었고, 총자산과 총 부채의 연평균 복합 성장률은 20% 에 육박했다. 그러나 지금까지 상업은행의 발전 모델과 이익 모델은 기본적으로' 경익, 경량경질, 중규모 경구조, 중속경관리' 의 전통적인 광범위형 성장 모델로' 1 고 2 저 3 우' 를 내포한 집약화 경영 임중 도원. 현재, 이차는 여전히 우리나라 상업은행의 주요 수입원이다. 20 1 1, 우리 은행업 비이자 소득 비중은 다소 상승했지만 19.3% 에 불과했다. 상업은행의 전통적인 가치 창출 및 구현 방식에서 볼 때, 그 고객은 주로 대출 수요가 안정적인 대기업 고객과 하이엔드 소매 고객이기 때문에, 안전, 안정성, 저비용, 저위험은 고객의 기본 요구입니다. 은행의 가치 창출과 실현은 주로 전문 기술, 복잡한 지식, 번거로운 프로세스를 통해 고객에게 안전, 안정성, 저비용, 저위험 금융 상품 및 서비스를 제공하는 것입니다. \x0d\ 인터넷 금융 모델 하에서 대상 고객의 유형이 바뀌었고, 소비 습관과 패턴이 다르고, 가치 수요업계에 근본적인 변화가 일어나 상업은행의 전통적인 가치 창출과 가치 실현 방식을 완전히 뒤엎었다. 시장 참여자들이 더욱 보편화되어 중소기업, 기업가, 일반 대중이 인터넷을 통해 각종 금융거래에 참여할 수 있게 되었다. 금융 상품 또는 서비스 공급자는 고객에게 빠르고 저렴한 서비스를 제공하는 데 주력하는 신흥 금융 기관으로, 사회적 분업과 전문화가 크게 약화되고 있습니다. 고객은 주로 중소기업 고객과 다양성, 차별화, 맞춤형 서비스를 추구하는 젊은 소비자입니다. 편리함, 신속성, 참여, 경험은 고객의 기본적인 호소입니다. \x0d\ 인터넷 금융 기관의 경쟁 기반은 네트워크 기술, 정보 기술 및 데이터 처리 기술로 수요 대응, 기간 일치, 위험 가격 및 관리와 같은 비즈니스 프로세스를 크게 단순화합니다. 인터넷 금융 모델의 경우 금융 기관이 고객에게 제공하는 제품과 서비스는 데이터 분석에서 모듈식 자산 포트폴리오이며, 기존 상업 은행이 제공하는 밀집된 지식과 복잡한 기술을 기반으로 하는 금융 상품의 우세는 약화되고 있습니다. 파괴적인 혁신 이론에 따르면 인터넷 금융은 전통적인 상업은행의 경쟁 기반을 안전, 안정, 저비용, 저위험에서 속도, 편리함, 체험으로 전환하여 피라미드 밑바닥에서 은행의 핵심 업무를 파괴했다. \x0d\2. 인터넷 금융으로 인해 상업은행 지불 기능이 소외되고 \x0d\ 인터넷 금융 모델의 지불 방식은 이동지불을 기반으로 이동통신 장비와 무선통신 기술을 통해 화폐가치를 이전해 채권채무를 청산한다. 인터넷 금융은 금융 탈매를 더욱 가속화하고 상업은행의 지불 중개 기능을 소외시켜 중간 업무를 대체한다. 예를 들어, 알리페이, 금전지불, 이지불통, 익스프레스등은 이미 고객에게 대행지불, 계좌 자동 분배, 송금 송금, 항공권 및 기차표 구매, 전력 및 보험 지불 등 결제지급 서비스를 제공할 수 있어 상업은행에 뚜렷한 대체효과를 보이고 있다. X0D \ 현재까지 중앙은행은 알리바바, 텐센트, 성대, 바이두, 이베이 등 인터넷 거물을 포함한 5 개 197 개 제 3 자 지급업체에 지급업무 면허를 발급했다. 현재 제 3 자 지불의 업무 범위는 이동전화 및 고정전화 결제, 카드 결제, 통화교환, 선불카드 발행 및 접수, 인터넷 결제, 디지털 TV 지불 등을 포괄하고 있습니다. 제공된 서비스는 단순한 지불 결제에서 전체 산업 체인을 위한 업계 솔루션 제공에 이르기까지 지역 범위가 베이징 상하이 연안을 돌파하여 하남 산서 쓰촨 충칭 내몽골 헤이룽장 등 중서부 지역으로 확장되었다. X0d \ 인터넷과 전자상거래가 발달하면서 우리나라 인터넷 제 3 자 지불 플랫폼의 거래량, 가상 통화 발행 및 유통량이 증가하면서 관련 사용자가 많아지면서 제 3 자 지불은 이미 방대한 산업이 되었다. 이관지고 자료에 따르면 20 1 1 년 중국 제 3 자 인터넷 지불 시장의 연간 거래액은 2 16 조 위안으로 20 10 년보다 99% 증가했다. 그해 전국 지불 시스템의 2000 조 원에 육박하는 업무 처리량과는 거리가 멀었지만 제 3 자 지불 기관은 이미 은행의 핵심 업무에 손을 뻗어 전자지불 분야의 주도적 지위를 확립하였다. 업계 관계자들은 앞으로 몇 년 동안 거래량이 폭발적인 성장을 맞이하고 업무 비중이 계속 높아질 것으로 전망했다. \x0d\3. 인터넷 금융 재구조화 기존 융자 구도 \x0d\ 인터넷 금융 모델 아래 인터넷 금융 검색 플랫폼은 자금 공급과 수요 양측을 위한 기회를 찾을 수 있는 시장을 제공하는 동시에 현대 정보 기술은 정보 비대칭과 거래 비용을 크게 줄여 양측이 상대방의 정보를 기본적으로 이해할 수 있도록 하고, 더 이상 자금 중개를 필요로 하지 않고 대신 자금 정보 중개를 대신한다. \x0d\ 2005 년 3 월에 설립된 세계 최초의 개인 대출 회사인 Zopa 를 예로 들어 자금 대출 과정에서 정보 중개 역할을 합니다. Zopa 웹 사이트에서는 대출자가 대출 금액, 이자율 및 대출 예정 시기를 나열할 수 있습니다. 대출자는 중개인 없이 자신의 대출 상품을 자유롭게 찾을 수 있으며, 대출 쌍방이 합의한 대출 금리는 주로 대출자의 위험 선호도에 달려 있다. 위험선호형 대출자는 높은 금리를 추구하고, 위험혐오형 대출자는 낮은 금리를 설정해 관련 위험을 피한다. 마찬가지로 국내 융해 360 은 고객에게 전문적인 융자 검색 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있으며, 사용자와 업무 인력 간의 직접적인 도킹을 통해 사용자가 검색을 통해 보다 비용 효율적인 융자 상품을 얻을 수 있도록 합니다. \x0d\ 인터넷 금융은 서비스 중소기업 융자 및 개인 소비자 대출에 있어 대출 승인 프로세스 간소화, 대출 속도 향상, 제품 유형 다양성 등 독특한 장점을 가지고 있다는 점을 강조해야 한다. 예를 들어, 소기업 융자 서비스에 초점을 맞춘 알리 신용은 타오바오 상가 대출 절차로 3 분 신청, 수동 승인 필요 없음, 지불 1 초를 포함한다. 최근 몇 년 동안 인터넷 금융의 발전은 매우 신속하다. 알리 금융은 20 10 설립 이후 13 만 개 이상의 중소기업에 융자 서비스를 제공하고 누적 대출 280 억을 제공했다. 20 12 상반기 총 대출 13 억, 신규 기업 대출 4 만 가구, 불량대출률은 0.72% 에 불과했다. X0D \ 또 일부 전문가들은 "알리바바가 은행 면허증을 받으면 3 년 안에 민생은행을 뛰어넘는 것은 문제가 되지 않을 것" 이라고 예측했다. 。 따라서 인터넷 금융 모델은 직접 자금 조달과 간접 자금 조달과 같은 자원 할당 효율성을 실현할 뿐만 아니라 거래 비용도 크게 낮출 수 있습니다. 중국 투자유한책임회사 부사장인 셰핑은 20 년 후' 인터넷 직접융자시장' 이나' 인터넷 금융모델' 이 상업은행 간접융자와 자본시장 직접융자와는 다른 제 3 의 금융운용메커니즘을 형성할 수 있다고 지적했다. \x0d\4. 인터넷 금융도전 상업은행 전통금융중개이론 \ x0d \ 미시킨 (1995) 에 따르면 금융중개가 존재하는 이유는 크게 두 가지다. 하나는 금융중개업자가 규모의 경제와 전문화 기술을 갖추고 있어 융자의 거래비용을 낮출 수 있다는 점이다. 둘째, 금융 중개업자는 특별한 정보 처리 능력을 갖추고 있어 저축자와 융자자 간의 정보 비대칭과 그에 따른 역선택 및 도덕적 위험 문제를 완화할 수 있다. 따라서 자금중개와 정보중개는 상업은행이 금융중개로서의 가장 기본적인 두 가지 기능으로 위험을 분담하고 유동성과 정보를 제공하는 것도 은행의 가장 중요한 서비스가 되었다. 인터넷 금융의 출현과 출현은 전통적인 상업은행 금융 중개 이론에 강한 도전을 제기했으며, 세 가지 측면에서 분석할 수 있다. \x0d\ 첫째, 인터넷 금융은 시장 거래 비용을 낮췄다. 은행 직접 융자 및 주식 채권 시장 간접 융자는 자원 배분 및 경제 성장을 촉진하는 데 중요한 역할을 하지만 대출 정보 수집 비용, 은행 및 고객 계약 비용, 고객 신용 등급 평가 비용, 대출 후 위험 관리 비용, 부실 채권 처리 비용 등 엄청난 시장 거래 비용도 발생합니다. 이것은 은행과 증권사의 높은 이윤에서 반영될 수 있다. 예를 들어 20 12 3 분기 보고서에 따르면 247 1 가상장사는 9 월 순이익 1.49 조, 그 중 16 개 상장은행이 달성한 것으로 나타났다 \x0d\ 인터넷 금융 모델에서 자금 공급 업체의 운영은 전적으로 인터넷과 이동통신망에 의존하여 소통할 수 있어 다방면의 거래를 동시에 실현할 수 있다. 고객 신용 등급 평가 및 위험 관리도 주로 데이터 분석을 통해 이루어지며 정보 수집, 대출 쌍방의 신용 등급 평가, 양자 계약 비용 및 대출 후 위험 관리 비용은 매우 적습니다. \x0d\ 둘째, 인터넷 금융은 정보 비대칭을 줄입니다. 정보 비대칭은 상업은행의 중요한 토대 중 하나이다. 인터넷 금융 모델에서는 쌍방의 정보 소통이 충분하고, 거래가 투명하며, 가격이 완전히 시장화되고, 위험 관리 및 신뢰 등급이 완전히 디지털화됩니다. 예를 들어, 상하이 고객은 대출 기간이 12 개월이고 금액은 65438+ 만원인 소비자 대출을 신청해야 합니다. 360 전문 대출 검색 플랫폼을 통해 융자를 할 때, 그는 10 개 상업은행과 9 개 비은행 금융기관이 제공하는 27 개 대출 상품 중에서 선택할 수 있으며, 각 제품마다 고유한 제품 특징을 가지고 있다. 예를 들어, Zopa 플랫폼은 자금 대출의 중개 기능을 맡을 때 먼저 Equifax 신용평가기관의 신용점수에 따라 대출자를 위험등급으로 평가한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언) 둘째, 차용인의 가정 상황, 대출 용도, 대출 금액, 최대 대출 이자율, 신용 등급을 입력하여 해당 부문으로 진입할 수 있도록 합니다. 마지막으로 특정 신용등급의 대출자는 대출자의 신용등급을 참고해 대출기한과 결합해 자신의 대출금리로 입찰에 참여하고 금리가 가장 낮은 사람이 이긴다. \x0d\ 셋째, 인터넷 금융은 금융 탈매를 가속화한다. 인터넷 금융에서 대량의 제 3 자 지급 기관의 출현과 부상으로 금융 탈매가 크게 가속화되었다. 전통적인 지불 산업 체인에서 전자 상거래, 제 3 자 지불 회사 및 은행은 자체 역할을 합니다. 전자 상거래는 사용자에게 온라인 거래 플랫폼을 제공합니다. 제 3 자 지불은 소비자, 상인, 금융 기관 간의 온라인 지불을 가능하게 하는 게이트웨이 서비스 플랫폼을 구축하여 현금 흐름과 자금 결제 서비스를 제공합니다. 은행은 최종 자금 결제 서비스의 제공자이다. \x0d\ 그러나 제 3 자 지불 기관이 발전함에 따라 이들은 은행으로서의 게이트웨이 결제 플랫폼에만 만족하지 않고 데이터 축적 및 마이닝의 이점을 바탕으로 공급망 금융, 중소기업 신용 융자 등으로 직접 확장하기 시작했습니다. 현재 인터넷 금융에서 제 3 자 지불로 인한 신용업무 비중은 비교적 작지만, 대출 양측에게 직접적인 통로를 제공하기 때문에 상업은행 전략과 업무 변화의 중요한 방향이 되었다.