증권투자기금은 수많은 투자자들의 자금을 모아 은행에 맡기고, 펀드 매니지먼트사가 주식 채권 등 유가 증권에 투자하여 가치를 보존하는 목적을 달성하는 투자 수단이다. 오늘 변쇼는 기금 범주의 입문 지식을 여러분과 함께 나누며, 여러분의 참고용으로만 쓰겠습니다!
1. 증권투자기금
증권투자펀드는 수익 * * * 위험 * * * 의 집합증권투자 모델이다. 즉, 펀드 점유율을 발행함으로써 투자자의 자금을 모아 펀드 수탁자가 관리하고 펀드 매니저가 관리하고 운용하며 주식 채권 등 금융수단에 투자하는 것이다. 국제 경험에 따르면 기금은 저축자금을 투자로 전환시키고, 증권시장을 안정시키고 활성화하며, 직접융자 비중을 높이고, 사회보장체계를 개선하고, 금융구조를 개선할 수 있다. 중국 증권투자기금의 발전도 펀드의 발전이 증권시장의 건강하고 안정적인 발전과 금융체계의 개선을 촉진시켜 국민경제와 사회발전에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있음을 보여준다.
증권투자기금에는 여러 가지가 있어 다양한 방법으로 분류할 수 있다. 수익기관이 언제든지 구독하거나 환매할 수 있는지 여부와 전입 방식에 따라 오픈 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있습니다. 투자기금 조직 형태에 따라 회사형 펀드와 계약형 펀드로 나눌 수 있습니다. 투자 대상에 따라 투자기금은 통화기금, 채권기금, 주식기금 등으로 나눌 수 있다.
중국 증권투자기금은 3 월, 1998 로 시작한다. 단기간에 폐쇄형 펀드에서 오픈 펀드까지, 자본시장에서 통화시장까지, 국내 펀드 관리사에서 합자펀드 관리사, 국내 투자에서 해외 재테크에 이르는 몇 가지 역사적 도약이 성공했다. 그들은 선진국의 수십 년, 수백 년의 여정을 거쳐 세계가 주목하는 성과를 거두었다. 현재, 증권투자기금은 이미 상당한 규모에 도달하여 중국 증권시장에서 가장 중요한 기관투자력과 투자자들의 가장 중요한 투자수단 중 하나가 되었다.
1999 년 말까지 중국 펀드 자산 규모는 577 억원에 불과했고, 2006 년 말까지 펀드 자산은 6220 억 부와 8564 억원에 달했다. 2006 년 6 월 65438+2 월 3 1 까지 53 개의 폐쇄형 펀드를 포함해 우리나라에는 총 53 개 펀드 매니지먼트사 산하의 32 1 펀드만 투자자가 선택할 수 있다. 오픈 펀드는 200 1 출시 이후 빠른 발전을 이루었습니다. 2006 년 말까지, 오픈 펀드가 전체 펀드 순자산 비중을 차지하는 비율은 이미 80% 를 넘어섰다. 펀드 유형으로 볼 때 우리나라는 주식기금, 채권기금, 화폐시장기금을 내놓았고, ETF, LOF 등 품종도 빠르게 발전시켰고, QFII, QDII 시도에도 큰 발걸음을 내디뎠다.
중국 펀드 산업의 급속한 발전에 따라 중국 자본 시장에서 증권 투자 펀드의 지위와 영향력이 지속적으로 높아짐에 따라 중국 자본 시장 발전에 대한 적극적인 역할이 점차 드러나고 있다.
2. 개방형 기금
오픈 펀드란 펀드 발행 총량이 일정하지 않고, 총 펀드 점유율이 언제든지 증가하거나 감소하며, 투자자는 펀드 시세에 따라 국가가 규정한 사업장에서 펀드 점유율을 신청하거나 상환할 수 있는 펀드를 말한다.
3. 폐쇄 기금
폐쇄형 펀드란 발행총액이 미리 정해져 폐쇄기간 동안 펀드 점유율이 변하지 않는 펀드를 말한다. 펀드가 상장된 후 투자자들은 증권시장을 통해 펀드 점유율의 양도와 매매를 할 수 있다.
4. 계약 기금
계약형 펀드는 단위 신탁기금이라고도 하며 투자자, 관리자, 수탁자가 펀드 당사자로서 펀드 계약 형태로 수익증을 발행하여 설립한 펀드를 말한다. 그것은 계약 원칙에 근거하여 조직된 대리 투자 행위이다. 펀드 정관도 없고 회사 이사회도 없고 펀드 기업을 통해 삼방의 행동을 규제하는 것이다. 펀드 매니저는 펀드의 관리 운영을 책임진다. 펀드 수탁자는 펀드 자산의 명목 보유자로서 펀드 자산의 보관과 처분을 담당하고 펀드 매니저의 운영을 감독한다.
5. 회사 기금
회사형 펀드는 * * * 뮤추얼 펀드라고도 하며 펀드 자체가 주식유한회사를 가리킨다. 회사는 주식 발행이나 수익증빙을 통해 자금을 모금한 후 회사가 위탁한 투자 컨설팅 회사에 투자한다.
6. 성장 기금
성장 기금: 예, 이것이 가장 일반적인 펀드 유형입니다. 그러한 기금 자산의 장기 부가가치. 이러한 목표를 달성하기 위해 펀드 매니저는 일반적으로 신용도가 높고 장기 성장 전망이 좋거나 장기 흑자가 있는 회사의 주식에 펀드 자산을 투자합니다.
7. 소득 기반 기금
수익형 펀드는 주로 현금 수익을 가져올 수 있는 증권에 투자하여 당기 최대 수익을 얻기 위한 것이다. 수익형 펀드 자산 성장 잠재력은 크지 않고 원금 손실 위험은 상대적으로 낮으며 일반적으로 고정수익형 펀드와 권익형 펀드로 나뉜다.
8. 자금 균형 조정
균형형 펀드는 현재 수익을 얻는 것을 투자 목표로 장기적 부가가치를 추구하는 펀드다. 일반적으로 자금을 주식과 채권에 분산시켜 자금의 안전과 수익성을 보장한다.
9. 공개 발행 기금
공모기금은 우리나라 정부 주관부의 감독을 받아 불특정 투자자에게 수익증빙증을 공개적으로 발행하는 증권투자펀드를 말한다. 예를 들어, 현재 국내 증권 시장의 폐쇄형 기금은 공모 기금에 속한다.
10. 사모 펀드
사모펀드란 대외 공개되지 않고 특정 투자자에게 사적으로 자금을 모으는 집합투자를 말한다.
1 1. 주식기금
주식형 펀드란 주로 주식시장에 투자하는 펀드를 말한다. 이것은 상대적인 개념이다. 그것은 모든 자금이 주식을 구매할 것을 요구하지는 않지만, 소량의 자금도 채권이나 기타 증권에 투자할 수 있다. 우리나라 관련 법률 규정에 따르면 펀드 자산은 반드시 20% 이상 정부채권에 투자해야 한다. 펀드가 주식형 펀드인지 아닌지는 펀드 계약에서 약속한 투자 목표와 투자 범위에 따라 판단하는 경우가 많다. 국내에 상장된 폐쇄형 펀드와 대부분의 오픈펀드는 주식형 펀드다.
12. 채권 기금
채권 펀드란 채권 시장에 투자하는 펀드의 전부 또는 대부분을 말한다. 만약 모두 채권에 투자한다면, 한하 채권 펀드와 같은 순채권 펀드라고 부를 수 있다. 펀드 자산의 대부분이 채권에 투자하고 소수가 주식에 투자할 수 있다면, 남부 보원채권 펀드와 같이 채권 투자가 펀드 자산의 45 ~ 95%, 주식투자가 펀드 자산의 0 ~ 35% 를 차지한다고 규정하고 있다. 주식시장이 좋지 않을 때는 주식을 보유하지 않아도 된다.
13. 지수 기금
지수 펀드는 지수화 방식으로 투자하는 펀드입니다. 간단히 말해서, 추적, 수동 투자 시장을 위해 시장 지수를 선택하여 펀드의 수익을 이 시장 지수의 수익과 일치시키는 것입니다.
14. 자본 보존 기금
보험 기금은 일종의 반폐쇄 기금이다. 특정 투자 기간 (예: 3 년 또는 5 년) 동안 이 기금은 다른 고수익 금융 수단 (주식, 파생증권 등) 을 투자함으로써 투자자에게 추가 수익을 제공할 수 있는 잠재력을 유지하는 것 외에도 투자자에게 일정한 고정 비율 (예: 100%,/KLOC-) 을 제공합니다 ). 투자자는 만기기금을 보유하기만 하면 원금 보답을 받을 수 있다. 시장 변동이 크거나 전체 시장 침체의 경우, 보험 기금은 위험 감당력이 낮고, 은행 예금보다 높은 이자 수익을 기대하며, 중장기 투자를 목표로 하는 투자자에게 저위험 절상 잠재력을 지닌 투자 도구를 제공한다.
15, 거래거래기금 (ETF) 및 상장개방기금 (LOF)
거래소거래기금 (ETF) 은 거래소에서 거래할 수 있는 펀드를 가리킨다. 거래소 거래 펀드는 법적 구조적으로는 여전히 오픈 펀드이지만, 주로 입찰방식으로 2 급 시장에서 거래한다. 그리고 일반적으로 현금 가입과 상환을 허용하지 않고, 한 바구니의 주식으로 펀드 단위를 만들고 상환한다. 일반 투자자들에게 ETF 는 주로 2 급 시장에서 거래한다.
LOF(Listened Open Fund) 는 거래소에 상장된 거래에 대한 오픈 증권 투자 펀드로' 상장오픈 펀드' 라고도 합니다. LOF 투자자는 펀드 매니저나 위탁된 판매기관을 통해 펀드 순액으로 펀드를 매입하고 환매할 수 있으며, 거래소시장을 통해 거래시스템으로 거래할 수 있는 거래가격으로 펀드를 매매할 수 있다.
16. 머니 마켓 펀드
머니 마켓 펀드는 은행 정기 예금, 상업 약속 어음, 수락어음 등 저위험, 유동성이 높은 단기 투자 수단에 투자하는 펀드로 유동성이 좋고, 저위험, 저수익이 특징이다.
17. 통합 우산 기금
우산형 기금은 일명' 우산형 하위 기금' 또는' 우산형 하위 구조 기금' 이라고도 하며, 기금의 일종의 조직 형태이다. 이러한 조직 구조 하에서, 일반 기금 모집 설명서에 따라 기금 발기인은 규정된 절차와 요율로만 전환될 수 있는 몇 개의 기금을 설립했다. 이 기금은 "하위 기금" 또는 "구성 기금" 이라고합니다. 이 하위 기금으로 구성된 기금 체계는' 우산 기금' 이라고 불린다.
18. 특별 기금
특별기금이란 특정 업종에 자금을 전문적으로 투자하는 주식형 펀드 상품을 말한다. 특별 기금은 일반 주식형 펀드에 비해 투자 범위를 효과적으로 좁히고 투자 대상을 선택하는 데 더욱 목적이 있다. 펀드 매니저는 주요 R&D 를 확립 된 산업에 집중할 수 있습니다. 이는 투자 관리의 전문화를 향상시킬 뿐만 아니라 관리 비용도 어느 정도 낮출 수 있습니다. 미국의 펀드업을 예로 들면 전문기금의 일반적인 투자 분야는 하이테크, 대중매체, 의료, 금융, 공공사업, 천연자원, 부동산 등이다.
19. 부채 상환 기금
부채 상환 기금은 "부채 감소 기금" 이라고도합니다. 국가 또는 발행 회사가 미상환 공공 채권 또는 회사채를 상환하기 위해 설립한 특별 기금 많은 선진국들이 채무 상환 기금 제도를 수립했다. 일본의 상환기금 제도는 메이지 39 년 국채 정리 기금 특별회계법에 따라 확정됐다. 채무 상환 기금은 일반적으로 분할 상환채권으로 설립된다. 채무 상환 자금은 일반적으로 매년 발행사 흑자에서 일정 비율로 인출하거나, 매년 고정 금액이나 발행 채권 비율에서 추출할 수 있다.
20. 국채 기금
국채기금은 정부가 직접 또는 간접적으로 담보하는 증권에 전문적으로 투자하는 펀드를 말한다. 기술자본 대상에는 국채, 국채권, 정부채권, 정부기관이 발행한 채권이 포함된다. 이 펀드에 투자하는 가장 큰 장점은 안전성이 높다는 것이다. 정부 담보가 있어 수익이 비교적 안정적이고 유동성이 크다.
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