에너지 관리 및 충전 파일은 회사의 전통적인 사업입니다. 에너지 관리는 소프트웨어 시스템을 통해 기업의 전력 사용량을 모니터링하여 기업이 에너지 절약을 실현할 수 있도록 돕는 것이다. 나중에 점차 충전 파일 분야에 들어갔다. 회사의 두 가지 주요 전통 업무는 비교적 일반적이며, 연간 수입은 2 억 원 정도이다.
15 년 동안 회사는 에너지 코리원을 설립하여 PLM 분야에 진출했다. PLM 의 전체 이름은 제품 수명 주기 관리이며, PLM 은 R&D 에 주로 사용되며, 특히 대기업에서는 R&D 프로세스가 복잡하여 모든 당사자를 조율하기 위해 PLM 소프트웨어가 필요합니다. R&D 프로세스에는 수요 논증, 모델링, 제품 설계 및 생산 등이 포함됩니다. PLM 은 R&D 프로세스, 데이터 액세스 및 인사 권한을 관리하는 데 사용됩니다.
현재 회사는 PLM 제품화 능력을 갖추지 못하고 있으며, 주로 지멘스와 다소의 소프트웨어를 기반으로 2 차 개발을 진행하고 있다. 그러나 회사는 2 차 개발 프로젝트에 1000 개 이상의 기능 모듈을 형성하여 회사의 제품 개발을 위한 기반을 마련했습니다. 회사의 미래 발전 방향은 지멘스, 다소 같은 제품을 제공하여 PLM 분야의 친구 소프트웨어가 되어야 한다.
PLM 은 국내에서 아직 발전 초기 단계에 있는데, 주로 이전의 국내 R&D 는 모방에 기반한 역개발로 PLM 소프트웨어가 많이 사용되지 않았다. 앞으로 중국이 자체 R&D 노선을 밟으면 PLM 소프트웨어가 대량으로 사용될 것이다. PLM 은 ERP 보다 더 어렵습니다. PLM 의 총 이자율은 50% 이상, 순이익률은 20% 에 이를 수 있다.
PLM 업무의 발전을 가속화하기 위해 회사는 연홍을 인수했다. 연홍은 주로 PLM 의 2 차 개발에 종사하며, 지멘스가 중국에서 가장 큰 대리상이며, 주로 제품 판매에 종사하며, 개발 업무가 적다. 연홍은 많은 철도 운송 업무를 가지고 있으며, 회사의 고객과 일정한 시너지 효과를 가지고 있다.
회사의 디지털 생산 라인은 PLM 업무에서 비롯되며 PLM 의 응용 프로그램 중 하나여야 합니다. 현재, 회사는 주로 엔진 가상 생산 라인과 음료 회사인 원기 삼림 가상 생산 라인을 제조한다. 회사의 디지털 생산 라인은 주로 다소의 설계 소프트웨어를 사용한다. 디지털 생산 라인은 주로 좀 더 복잡한 생산 라인에 사용됩니다. 먼저 가상 생산 라인을 만든 다음 최적의 생산 라인 시나리오를 탐색한다.
구조적으로 볼 때 PLM 의 국제적 주요 플레이어는 지멘스, 다소, PDC 로 국내에는 네 곳이 하고 있다. 난징 곽루이 신위 수입은 5 억 ~ 6 억 원, 베이징 소영 수입은 6543.8+0.8 억 원, 성대한 화천소득 6543.8+0 억이다. 성대한 화천의 주영 민용, 회사와 남경 곽루이 신위는 국내에서 가장 크다.
수요 측면에서 국내 PLM 시장 규모는 약 30 억 달러, 연간 성장률은 약 15% 입니다. 예측 가능한 미래에 회사의 주요 시장은 중국에 있다. 현재 국내 수요가 가장 큰 것은 군수업으로, 자체 연구개발이 필요하며 국산화가 절실히 필요하다. 미래 회사의 장기 성장점은 군공에서 민간용으로 확장될 것이다.
회사의 지배 구조를 보면 회장 겸 사장은 주로 새로운 업무를 담당하고, 회장은 주로 군공 업무에 종사하며, 부인 조란 사장은 민간시장에 종사하고, 유승타오 부사장은 전력 등 전통업무를 담당하고 있다. PLM 과 디지털 생산 라인 사업이 발전함에 따라 전통적인 전기 사업의 중요성이 점차 떨어지고 있습니다. 세 사람은 원래 일제히 행동했다. 유승타오는 2 1 일치행동인을 탈퇴한 뒤 회사 주식을 계속 감축했다.
회사의 재무 상황은 비교적 일반적이며, 주로 ROE 수준은 5- 10% 사이에 장기간 유지된다. 회사는 이전에 신삼판 회사였으며, 16 년 6 월에 마더보드에 간판을 내걸었다. 18 이전에는 회사 수입이 장기적으로 2 억 원 안팎으로 유지되었고, 18 년 6 월 회사 매출 증가가 가속화되기 시작했다. 18/ 19/20 년 달성된 수익 증가는 각각 78%/87%/24% 였다.
이전 정보와 한덕 정보를 비교하면, 이전 정보의 수익성이 가장 높고, 회사의 수익성이 한덕 정보보다 우수하며, 회사의 순금리와 이전 정보가 비슷하며, 주로 유동자금의 사용 효율성이 이전 정보보다 못하다는 것이다. 회사의 1 인당 생산액은 1 1.2 만원에 달하지만, 쉬운 정보와 한덕 정보의 1 인당 생산액은 30 만원 미만이다. 2020 년에는 회사의 R&D 비용률이 24% 에 이를 것으로 예상되며, 쉬운 정보와 한드 정보의 R&D 비용율은 65,438+02% 와 65,438+08% 에 불과합니다. 회사가 R&D 비용의 60% 를 자본화한 것도 회사의 수익성을 어느 정도 떨어뜨렸다. 물론, 이것은 주로 재정 처리로 인한 것이다. 회사의 1 인당 생산액과 상업주기가 해마다 개선될 조짐을 보이고 있는데, 이는 PLM 의 새로운 업무가 확실히 회사의 수익성을 높였다는 것을 보여준다.
평가로 볼 때, 회사의 22 년 평가는 30 배 정도이며, 이윤 증가는 약 30% 가 될 것으로 예상된다. 현재 PEG 가 기본적으로 합리적이라면, 경기 정보는 현재 34 배로 평가돼 회사보다 약간 비싸다. 회사의 시가는 67 억이며, 현재 작은 주식의 시장 환경에도 적합하다. 하류 경기가 높아서 군공의 그림자주로 군공이 꾸준한 성장의 방향이 될 수 있다.