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회사채 underwriter 의 자격은 무엇입니까?

회사채 주요 언더라이팅 1, 주요 언더라이팅 및 부주 언더라이팅 (1) 의 자격은 무엇입니까? 2000 년 이후 회사채 발행주 언더라이터를 맡았거나 3 회 이상 부주 언더라이터를 누적한 금융기관만이 주 언더라이터를 맡을 수 있다. (2) 2000 년 이후 회사채 발행 부주 대리점을 맡았거나 3 회 이상 유통업체를 누적한 금융기관만 부주 대리점을 맡을 수 있다. (3) 회사 그룹 재무회사는 그룹이 발행한 회사채를 인수할 수 있지만, 주 판매업자를 맡으면 안 된다. (4) 소미회사 증신 집합 채권 주 언더라이터는 회사채 주 언더라이터 자격을 갖춘 증권회사 또는 언더라이팅 소미회사의 고정수익 제품과 양호한 대출 업무 경험을 갖춘 상업은행일 수 있습니다. 증권회사와 상업은행의 공동 소유주일 수도 있습니다. 2. 인수단 회원수 요구 사항 (1) 회사채 발행 규모가 15 억원 이하인 경우 (15 억원 제외), 주요 대리점 수는/KLOC-를 초과할 수 없습니다 654.38+05 억 원에서 50 억 원 (50 억 원 제외), 주요 대리점은 2 곳을 넘지 않는다. 50 억 위안 이상, 주요 언더 라이터는 3 개를 초과 할 수 없습니다. 6543.8+000 억 원이 넘는 것은 주 대리점 수를 적절하게 늘릴 수 있다. (b) 회사채 발행 규모가 5 억 위안 이하 (5 억 위안 포함) 인 경우, 인수단 구성원은 5 곳을 초과할 수 없습니다. 5 억원에서 15 억원 (15 억원 포함) 까지 10 억원씩 증가할 때마다1을 증가시킬 수 있습니다. 654.38+0.5 억원에서 30 억원 (30 억원 포함) 의 회사는 20 곳을 넘지 않는다. 30 억 원이 넘는 것은 25 개를 넘지 않는다. 위의 기준은 신청 발행 규모에 따라 집행된다. 정책상의 이유로 발행 규모를 크게 줄이지 않았다면, 원래의 안배를 유지할 수 있을 것이다. 기타 중개 기관의 자격 요건은 1, 등급기관의 규정이다. 현재, 국가발전개혁위원회가 인정한 회사채 등급업무 자격을 갖춘 6 개 등급기구로는 중국 성심국제신용평가유한공사, 대공국제신용평가유한공사, 연합신용평가유한공사, 상하이 신세기신용평가투자서비스유한공사, 붕원신용평가유한공사, 동방김성국제신용평가유한공사 2 등이 있다. 회계사무소의 규정에 따라 채권을 발행할 회사는 증권 선물업 자격을 갖춘 회계사무소에 감사 보고서를 제출해야 한다. 상술한 회계사무소가 분분한 보고서는 본사의 업무허가를 제공해야 한다. 3. 로펌의 규정에 따라 채권을 발행할 회사는 자격을 갖춘 로펌에 채권 발행에 대한 법적 의견서를 제출해야 한다. 4. 자산평가기관의 규정에는 자산담보, 담보 등의 사항이 포함됩니다. 채권을 발행할 회사는 담보와 담보수속을 할 예정이며, 증권, 선물종업 자격을 갖춘 자산평가기관이나 주관기관이 인정한 A 급 이상 자산평가기관에 자산평가보고서를 제출해야 한다. 5. 채권대리인에 관한 규정에 따라 채권을 발행할 회사는 채권대리인 (금융기관) 을 채권 보유자의 대리인으로 초빙하여 채권 관련 문제를 처리해야 한다. 6. 은행감독규정에 따르면 회사채 발행은 상업은행을 감독은행으로 초청해 모금자금과 상환자금을 감독해야 한다. 전환 사채는 채권과 주식의 특징을 겸비하며 1 의 세 가지 특징을 가지고 있다. 다른 채권과 마찬가지로, 전환채에도 규정된 금리와 기한이 있어 투자자는 채권을 보유하도록 선택하고 만기에 본이자를 받을 수 있다. 2. 주식전환부채는 전주 전 순채권이지만, 전주 후 원채 보유자가 채권 소유자에서 회사 주주로 바뀌면서 회사의 경영 결정과 배당금 분배에 참여할 수 있으며, 회사의 주식 구조에 어느 정도 영향을 미칠 수 있다. 3. 전환성전환성은 전환채권의 중요한 상징이며, 채권 보유자는 약속된 조건에 따라 채권을 주식으로 전환할 수 있다. 주식 전환은 투자자가 누리고 보통채권은 없는 선택권이다. 전환채권은 발행시 채권 소유자가 발행시 약속한 가격에 따라 채권을 회사 보통주로 전환할 수 있도록 명시돼 있다. 채권 보유자가 주식을 이체하고 싶지 않다면 상환 기간이 만료될 때까지 채권을 계속 보유할 수 있으며, 유통시장에서 매각하여 현금화할 수도 있다. 소지자는 발행 회사의 주식 상승 잠재력에 대해 낙관적이며, 유예 기간 후에 전매권을 행사할 수 있으며, 예정된 전주가격으로 채권을 주식으로 전환할 수 있으며, 발행회사는 거절할 수 없다. 전환 가능성으로 인해 전환 가능한 부채의 이자율은 일반적으로 일반 회사채보다 낮기 때문에 기업이 전환 사채를 발행하면 융자 비용을 낮출 수 있다. 전환 사채 보유자도 일정 조건 하에서 발행인에게 채권을 재판매할 권리가 있으며, 발행인도 일정 조건 하에서 채권을 환매할 권리가 있다. 전환 사채는 채권과 주식의 이중 특성을 겸비하여 기업과 투자자들에게 매력적이다. 1996 중국 정부는 자격을 갖춘 회사를 선택해 전환채권 파일럿을 실시하기로 했다. 1997 년' 전환사채 관리 잠행 조치' 가 출범했고, 200 1 년 4 월 중국증권감독회가' 상장회사 발행 전환사채 시행 방법' 을 발표해 전환채권의 발전을 크게 규범화하고 촉진시켰다. 전환 사채는 이중 옵션의 특징을 가지고 있다. 한편, 투자자들은 주식을 이체할지 여부를 선택할 수 있으며, 전채 금리가 낮은 기회 비용을 부담할 수 있습니다. 한편, 환채 발행인은 환매 조항을 집행할지 여부를 선택할 권리가 있으며, 이를 위해 무환금 조항 환채보다 더 높은 금리를 지불해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 환매명언) 이중 옵션은 전환 가능한 회사채의 가장 중요한 재정적 특징으로 투자자와 발행인의 위험과 수익을 일정 범위로 제한하여 주식을 헤지하고 보다 확실한 수익을 얻는 데 사용할 수 있습니다. 요약하자면, 회사채 위탁업자의 자격 심사는 엄격하다. 채권 시장에서 이득을 보고 싶은 사람들에게는 채권 위탁업자의 자질을 갖추기가 어렵지만 전혀 방법이 없다. 그들이 이 분야에서 차이를 만들고 싶다면 합법적인 전제하에 자격을 얻을 수 있다. 그러나 채권을 운영할 위험도 만만치 않다. 주식시장의 말처럼 주식시장은 위험이 있고 투자는 신중해야 하며 채권도 똑같이 적합하다.
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