요점 소개:
1. 최근 몇 년 동안 국내 금 투자 품종이 점점 풍부해졌다.
민간 금 투자는 일반적으로 실제 금 투자를 사용합니다.
금 문화는 중국에 없어서는 안 될 고대 문화이다. 금투기는 구 중국에서 흔히 볼 수 있는 투자 방식이었다. 1930 년대와 1940 년대에 상해는 극동의 금융 중심지로, "전 세계의 금이 모두 여기에 모였다" 고 주장했다. 다만 나중에 금을 통제했을 뿐, 금 투자의 발전은 제한을 받았다. 최근 몇 년 동안, 금 투자자들이 우세하여, 투자 품종도 갈수록 풍부해졌다.
그렇다면 투자자들은 중국에서 어떤 종류의 금을 거래할 수 있을까?
전반적으로 국내 금 투자의 종류는 기본적으로 금 (블록), 금, 금 관리 계좌, 금 증명서, 액세서리, 금 선물, 금 옵션, 금 주식, 금 펀드 등 국제적으로 일치한다. 예를 들어 상하이 골드거래소에서 제공하는 현물금 Au99.99, Au99.95 품종, 국유은행이 제공하는 현물연기거래 Au(T+D) 와 황금계좌 제품도 종이금이라고 합니다. 2003 년 중국은행은 황금보 (개인회사 황금거래업무) 를 내놓았고, 중국공상은행은 황금전문가를 내놓았다.
구체적으로 다음과 같은 투자 품종을 포함한다.
첫째, 상업 은행과 자체 대행사가 개발 한 실제 금.
상업은행은 황금회사의 실물금괴를 대리하고, 상업은행은 자신의 장점을 이용하여 은행망을 판매창구로 실물금을 판매한다. 예를 들어, 초상은행 대표 인 "고젤" 투자 금괴; 중국 건설 은행의' 용금정'; 공업의' 황금 감상가'.
금현물시장 실물 금의 주요 형태는 금괴와 금덩이, 그리고 금화, 금메달, 장신구이다. 금괴는 저순도 사금과 고순도 막대금으로 구성되며 보통 무게가 400 온스입니다. 장내 교역 행위를 규범화하고, 가격 결산의 국제화를 실현하고, 결산 교부를 규범화하기 위해, 금 시장은 시장에 진입하는 거래 표준재를 규정된 모양, 규격, 성색, 무게 등의 요인에 따라 조금으로 정련해야 한다. 이것이 바로 표준금이다. 표준 금은 중국 개인 투자자의 투자 품종이다.
실물 금 거래에서 시장 참여자는 주로 금 생산자, 정련상, 중앙은행, 투자자 및 기타 수요자를 포함한다. 그 중에서도 금 거래상은 시장에서 장사를 하고, 중개인은 커미션과 이차를 벌고, 은행은 그 자금을 조달한다.
민간 금 투자는 보통 실물 금 투자를 이용한다. 일반적으로 민간 투자자들은 실물 금을 구입함으로써 금에 투자한다. 방법은 여러 가지가 있다. 첫째, 일부 산금 지역에서 Au95 이상의 색으로 된 금덩이를 구입하는 것이다. 이런 방식은 가격이 비교적 낮고, 금함유량이 표준이 아니므로, 판매 시 금함유량을 결정하는 절차가 비교적 번거롭다. 둘째, 금산지 이외의 금 투자자들은 대부분 보석 구입을 통해 투자하는데, 수익은 금조투자보다 훨씬 낮다. 또 어떤 사람들은 금화에 투자하고, 장기가치가 높고, 투자수익이 적다. 금에 투자하는 것이 비교적 실행 가능한 것은 투자 금괴와 금덩이여야 한다. 금괴와 금덩이도 투자자들에게 일정한 생산가공비를 부과하지만 이 비용은 전반적으로 비교적 낮다. 일부 기념 금괴, 금덩어리의 가공 비용만 더 높을 것이다. 금괴와 금괴의 유동성은 매우 좋아서, 전반적으로 세계 어느 곳에서나 쉽게 매매할 수 있다. 대부분의 지역에서는 거래세를 징수하지 않고, 조작이 간단하고, 이윤이 상당하다.
둘째, 상업은행이 개발한 종이 금.
종이금', 즉 황금증빙은 중국 금융시장 특유의 일종의 황금투자 품종이다. 은행을 금 마켓 메이커로 사용하고 투자자는 은행과 금 거래 관계를 수립합니다. 하지만 시장상인 은행이 제시한 금으로 거래해야 한다. 즉, 금의 매매 가격은 은행에 의해 결정되어야 하고, 투자자들은 시장상으로만 금을 매매할 수 있다. 물론, 이곳의 은행들은 함부로 가격을 제시하지 않을 것이며, 은행도 국제적으로 통용되고 권위 있는 황금견적을 금가격 제정의 근거로 삼고, 은행 이익의 스프레드에 적절히 가입할 것이다. 가격차는 같은 시간에 매입가격과 판매가격 사이의 차이이다. 투자자가 동시에 매입하는 가격은 판매가격보다 높으며, 그 차이는 은행 시장의 수익이다. 보통 은행의 포인트 차이는 0.8 위안이고, 은행이 정한 포인트 차이도 다르다. 거래에는 진금과 은이 포함되지 않고 은행에서 제공하는 서비스로 귀금속 단위의 계좌입니다. 현재 국내에서 종이금을 거래할 수 있는 은행은 세 곳밖에 없는데, 각각 중행, 공행, 건설행이다.
셋째, 금 주식과 금 기금.
골드 주식 (Golden Maning Corporation) 이라고도 하는 골드 주식은 골드 광업 회사가 대중에게 발행하는 상장 또는 비상장 주식을 가리킨다. 골드 펀드는 * * * 뮤추얼 펀드의 일종으로, 금이나 골드 파생품을 투자 매체로 사용하여 투자 수익을 얻는다. 골드 펀드는 오픈 펀드나 폐쇄형 펀드로 나뉜다.
넷째, 금 계좌.
금 계좌는 상업은행이 투자자들에게 제공하는 일종의 금 투자 방식이다. 투자자가 금 계좌를 개설할 때 계좌 내 금 거래의 장부 수령 기록에만 쓰인다. 계좌 안의 금은 이체할 수도 없고 현금화할 수도 없고 이자도 내지 않는다. 거래가는 국제 3 대 황금시장 24 시간 롤링 오퍼를 직접 참고한다. 거래는 수수료를 받지 않고 약간의 차액을 취하는 방식이다. 편리하고, 조작이 간단하고, 실물을 보존할 필요가 없고, 투자비용을 크게 낮추지만, 황금우시장에서 풍성한 이윤을 얻을 수 있다. 일반 금 투자자 참여에 적합하다.
다섯째, 국제 금 거래상이 제공하는 금 선물, 금 옵션, 장기 금 거래.
이 투자 품종들은 자본을 30-60 배로 확대할 수 있지만, 이윤과 위험은 함께 공유한다. 현재 국내 황금시장에는 아직 이런 품종이 없다. 국가가 황금시장에 대한 규제와 관련 정책이 출범함에 따라 이들 품종은 점차 개방될 것이다.
여섯째, 전문 금회사 전문 금회사 현물 거래가 지연되었습니다.
상하이 골드거래소를 최종 거래 플랫폼으로 자체 브랜드의 금, 편리한 금 유통 시스템, 전문 금 투자 기술을 활용하여 투자자들에게 편리한 금 투자 플랫폼을 제공한다. 고객과 금 매매 계약을 체결하고, 실물 현금화와 지연 거래가 병존하며, 계약을 엄격히 이행하고 봉사료를 번다.
현물 연기 거래는 보증금의 형태로 거래된다. 보증금 거래는 중국에 금 선물과 금 옵션이 없는 거래 플랫폼이 없을 때까지 대체품으로 사용되었다. 현재 세계 금 거래에는 금 선물 보증금 거래와 금 현물 보증금 거래가 모두 있다.
보증금 거래는 황금거래업무에서 시장 참가자들이 황금거래총량에 따라 일정 비율의 가격만 납부하면 황금실물인도로 지불하는 이행보증이다. 황금보증금 거래는 황금거래업무에서 시장 참가자들이 거래의 황금을 위해 전액 자금을 배정할 필요가 없고, 황금거래총액에 따라 일정 비율의 가격을 황금실물 납품으로 납부하는 이행보증만 하면 된다는 뜻이다. (윌리엄 셰익스피어, 골드보증금, 보증금, 보증금, 보증금, 보증금, 보증금)
국내 개인투자에 적합한 제품으로 보증금 거래에는 Au(T+5) 와 Au(T+D) 가 있습니다.
Au(T+5) 거래는 고정 결제 기간이 5 일 (거래일 포함) 인 할부입니다. 매매 쌍방은 일정 비율의 계약금 (65,438+총 계약 금액의 05%) 으로 매매 계약을 맺었다. 계약은 양도할 수 없고 새 창고만 열 수 있다. 만료 계약의 순 위치, 즉 동일한 납품 기간을 가진 판매 계약의 위치는 반드시 실물로 인도해야 한다. 만약 매매 쌍방 중 한 쪽이 위약한다면, 상대방은 계약총액의 7% 의 위약금을 지불해야 한다. 만약 쌍방이 위약한다면, 쌍방은 반드시 금교소에 7% 의 위약금을 지불해야 한다.
Au(T+D) 거래란 보증금 방식으로 진행되는 즉시연기인도 업무를 말합니다. 매매 쌍방은 일정한 비율의 보증금 (총 계약 금액의 65,438+00%) 으로 매매 계약을 맺었다. Au(T+5) 거래와 달리 이 계약은 실물인도가 필요하지 않으며 매매 쌍방은 시장 변화에 따라 소지한 계약을 매매할 수 있다. 보유 기간 동안 매일 총 계약 금액의 2 만 분의 2 의 연장료가 있습니다 (지불 방향은 당일 납품 신고에 따라 달라집니다. 예를 들어 고객이 구매 계약을 보유하고 있고, 당일 납품 신고의 경우 입고 수량이 납품 수량보다 많으면 고객은 연장료를 받고, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다). 창고를 20 일 이상 소지한 거래소는 거래일당 0. 1 ‰ 의 연체 수수료 (현재 선현금) 를 계산합니다. 매매 양측이 실물 인도 방식을 택하면 계약은 전액거래 방식으로 전환된다. 교부 신고가 성공한 후 매매 쌍방이 한쪽이 위약할 경우, 금교소에 계약총액의 7% 의 위약금을 지불해야 한다. 쌍방이 위약할 경우, 반드시 금교소에 7% 의 위약금을 지불해야 한다.
일곱째, 레버리지는 다른 대리점의 외판 업무를 거래한다. 해외 금 투자 회사 국내 사무소 또는 국내 소규모 투자 컨설팅 회사 및 개인이 해외 금 투자 품종을 대리합니다.
전문가 조언:
투자자가 금 계좌를 개설할 때 계좌 내 금 거래의 장부 수령 기록에만 쓰인다. 기억해야 할 것은 계좌의 금은 이체나 현금으로 바꿀 수 없고 이자도 내지 않는다는 것이다.
금 투자 품종의 길이가 다르다.
요점 소개:
1. 물리적 금 저장 비용이 높습니다.
2. 종이금은 실물로 바꿀 수 없습니다.
종이 금과 실제 금은 비워 둘 수 없습니다.
보증금 거래도 높은 레버리지 효과를 가지고 있습니다.
투자 종류가 이렇게 많은데, 도대체 어떤 것을 고르는 게 좋을까요? 사실 이 투자 품종들은 각각 우열을 가지고 있다. 이 몇 가지 투자 품종의 장단점을 각각 이야기해 보겠습니다.
첫째, 실물 금.
우리는 금이 화폐의 왕이며 인플레이션에 대항하는 가장 좋은 방법이라는 것을 알고 있지만, 금 자체의 단점들 중 일부는 실물 금 투자에 결함이 있다는 것을 알고 있다.
실물 금은 감별하기 어렵다. 비전문가들에게 금의 좋고 나쁨을 감별하는 방법은 매우 어려운 일이다. 우리가 산 물건은 얼마나 많은 것이 진짜 금이고, 얼마나 많은 것이 불순물이 섞여 있습니까? 나는 누구도 자신의 눈으로 이유를 말하기가 어렵다고 믿는다.
실물 황금이 나타나기가 어렵다. 지금 금을 파는 것은 왕왕 권위 있는 경로를 통해 금을 팔 수 없고, 일부 비공식적인 민간 경로를 통해서만 팔 수 있다. 그 중에서도 우리는 시장을 아는 바이어가 얼마나 많은 이윤을 도살할 것인지, 누구의 마음도 밑바닥이 없다고 믿는다. (알버트 아인슈타인, 돈명언)
금은 보존하기 어렵다. 금의 단위 가치는 매우 높으며, 일반인에게 그 저장은 결코 쉬운 일이 아니다. 보통 사람들은 두 가지 방법을 가지고 있는데, 하나는 자기 집에 보관하는 것이고, 다른 하나는 권위 기관에 금고를 임대하는 것이다. 일반적으로 자기 집에서는 안전이 비교적 낮다. 제 3 자 기관의 안전은 보장되지만 높은 보관비는 금 비용을 증가시킬 수 있다.
현물금 보유에는 이자 수입이 없다.
현실 투자에서 품종마다 장단점이 다르다.
1. 많은 투자 전문가들은 금괴와 금덩이가 투자의 첫 번째 선택이어야 한다고 생각한다. 보석금보다 금괴와 금덩이도 투자자에게 일정한 제조가공비를 부과하지만 이 비용은 일반적으로 낮고 가격도 금가격에 더 가깝다. 금괴와 금화는 진금 투자에 가장 적합한 선택이다. 왜냐하면 그것들은 다른 비용을 포함하지 않기 때문이다.
2. 금 장신구와 액세서리는 현재 시장에서 가장 흔히 볼 수 있는 실물 금이다. 하지만 금 장신구와 액세서리의 가치는 관상가치에 달려 있으며, 제조 비용이 매우 높아 금 투자의 본질에서 벗어났다. 금+제조 공정 비용을 반영합니다. 분명히 금 투자에 불리하고, 쉽게 실현되지 않고, 적자가 커서 투자에 적합하지 않다.
3. 금화 투자는 유연한 금 투자 방식이지만 좋은 투자 방식은 아니다. 금화는 국가가 합법적으로 발행한 것이다. 금화 투자는 매우 유연하여 시장 발행과 시장 가격 변동에 따라 구매하여 편리하고 유연하여 언제든지 구매할 수 있습니다. 그러나 금을 투자하는 가장 좋은 방법은 아니다. 시장에서 매매가 어렵고 전용 재활용 장소도 없기 때문에 금을 투자하는 좋은 방법은 아니다. 환매 모델이 시급히 해결되어야 하는 것은 현재 금화 투자의 최우선 문제이며, 금화에 쉽게 투자할 수 있는 국가가 어느 정도의 회수 정책을 내놓아야 한다.
둘째, 종이 금.
형상적으로 말하면, 종이 금은 금의 종이 거래이다. 투자자의 거래 기록은 개인이 미리 개설한' 황금통장 계좌' 에만 반영되며, 금값은 국제금값에 따라 실시간으로 조정되므로 사용자는 은행이 금값을 마음대로 조작하는 것에 대해 걱정할 필요가 없다.
종이 금의 장점은 분명하다.
1. 매우 안전합니다. 종이 금은 실물 거래에 의존하지 않기 때문에 금의 저장과 보관에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 은행 데이터베이스에 데이터로 기록됩니다. 그 안전은 은행 예금보다 훨씬 높다.
2. 원가가 낮다. 종이금 거래에서 투자자는 실물매매와 결산을 할 필요가 없고, 부기 방식으로 황금투자를 한다. 진짜 금 결제는 하지 않기 때문에 거래 비용이 더 낮을 수 있습니다.
3. 빠른 청산. 현금의 관점에서 볼 때, 종이 금의 현금화는 순간적이다. 기금과는 달리 며칠이 걸려야 돈을 받을 수 있다. (알버트 아인슈타인, 돈명언) 그리고 종이 금은 주식보다 더 유연합니다. 당신이 원한다면, 매입 후 1 분 후에 당신의 종이 금을 팔 수 있습니다. 이것은 주식시장에서는 불가능합니다. (존 F. 케네디, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 스포츠명언)
4. 트랜잭션 방법에 대한 설명. 종이 금은 은행 자체가 아니라 국제 금값을 따르며, 투자자들은 은행이 가격을 조작하여 이익을 얻을까 봐 걱정할 필요가 없다.
5. 수수료가 낮습니다. 종이금 거래는 주식 펀드와 마찬가지로 일정한 수수료가 필요하다. 전통적인 거래금액의 몇% 에 따라 수수료를 받는 것과는 다르다. 종이금의 수수료는 금의 양에 따라 부과되며, 종이금에 투자하는 수수료는 주식과 펀드보다 훨씬 낮으며, 이 비율은 금값이 오르면서 떨어질 것이다.
그러나 종이 금에 결함이 없는 것은 아니다. 금을 보유하는 것과 같을 수 있지만 계좌의' 금' 은 실물로 바꿀 수 없다. 현물을 추출하려면, 자금 금액을 보충해야 환전할 수 있다.
종이 금과 실물 금은 같은 단점이 있다는 점에 유의해야 한다. 즉, 빈칸을 만들 수 없다는 것이다. 즉, 금값이 떨어지면 투자자들은 금에 투자할 수 없고 다음 상승을 기다릴 수밖에 없다. 투자자들이 손에 금을 쥐고 제때에 팔지 않으면 금값 하락의 손실을 감수할 수밖에 없다.
셋째, 큰 벤처 캐피탈, 금 선물 및 옵션.
선물과 옵션의 일반적인 형태는 지렛대 거래이고, 금 선물과 옵션도 일반 금 투자와는 다르다. 고위험투자이기 때문에 수익은 일반 금 투자보다 크고, 그 반대도 마찬가지다.
이런 투자 방식은 국내에서의 대체품으로는 보증금투기, 상하이 골드거래소 시장의 T+D 현물연기거래업무 등이 있다.
융자권 거래도 높은 레버리지 효과를 가지고 있는데, 이런 상품은 투자비용이 낮고 시장 유동성이 높다. 투자자는 계약 당일 교부를 선택할 수도 있고, 교부를 연기할 수도 있다. 최소 개창 자금은 10% 의 거래량으로 양방향 거래 허용, 많이 또는 빈, 거래 후 언제든지 창고를 평평하게 할 수 있습니다. 동시에 거래 방식을 자유롭게 제시함으로써 거래의 유연성을 높였다. 투자 수익이 비교적 높아서 많은 투기꾼들을 끌어들였으나, 이런 거래의 위험은 비교적 크다. 그것은 가격 변동의 내재적 위험을 확대하고, 작은 가격 변동도 더 큰 위험을 초래할 수 있다. 시장 상황이 악화될 때 투기자들은 막대한 손실을 입을 수 있다.
넷째, 레버리지는 다른 대리점의 외판 업무를 거래한다.
다른 대리 외판 업무 지렛대 거래가 현물금으로 현금화되지 않고 자금 교환 규제에 의해 제한되기 때문에 고객 자금의 대부분이 간접적으로 개인 계좌에 진입하여 법적 보호를 받기가 어렵다. 그래서 개인 투자에 적합하지 않다.