첫째, 기업 환경 변화의 관점에서' 가치 창출' 을 이해해야 한다.
유행하는 관점은 새로운 경제가 인터넷과 기술 혁신에 기반한 경제를 가리킨다는 것이다. 첫째, 새로운 경제는 네트워크와 정보기술의 거대한 발전을 가져왔다. 인터넷 시대에 기업의 생존 환경은 공급업체, 제조업체, 판매업자에서 고객까지의 계층 연결 모델에서 네트워크 기반 계층 병렬 모드로 전환되었습니다. 모든 사람이 온라인 상태이며, 각 체인의 상황은 모든 제조업체에 투명하며, 중간 부분을 생략할 수 있어 거래 성공 시간을 크게 절약할 수 있다. 인터넷은 기업의 국제화를 더욱 촉진하고, 가상경영과 다국적 연맹을 가능하게 하며, 글로벌 경제 통합의 속도를 높였다.
인터넷은 회계가 가치를 창출하는 전통적인 관념을 바꾸어 회계업무에 혁명적인 변화를 가져왔다. 재무 회계 공간과 시간의 변화에 대해 말하자면, 그것은 본질적으로 재무 회계의 능력과 자질을 확장하여 재무 회계의' 가치 창출' 을 높은 수준으로 끌어올렸다. 이를 바탕으로 화폐 전자화, 온라인 결제, 온라인 결제가 가속화되고 기업 자본 비용이 절감됩니다. 네트워크 경제 상황에서 재고 및 영업 부서의 영업 직원은 휴대용 정보 장치를 사용하여 다양한 상품/서비스 데이터를 입력하고 인터넷을 통해 회계 시스템으로 전송할 수도 있습니다. 회사 직원들은 네트워크로 연결된 정보 단말기를 통해 대출을 신청하여 각종 수입과 지출을 채울 수 있다. 재무 및 업무 책임자는 모바일 터미널을 사용하여 다양한 회계 데이터를 온라인으로 조회할 수 있으며, 회계사는 권한하에 재택근무를 할 수 있습니다. 그래서 이 모든 것이 기업의 생산성과 경쟁력을 크게 높였다.
네트워크 및 정보 기술 조건 하에서 회계사는 기업의 다른 업무 업무와 협력하여 가치를 실현해야 합니다. 예를 들어, 재무와 마케팅의 조화는 기업의 재무자원과 경영활동을 직접 연결시켜 자원 배분을 실현하고 자원 절약을 극대화할 수 있다. 네트워크 경제는 기업 전자 상거래의 발전을 촉진하고, 재무 회계는 전자 예산을 통해 원격 재무 회계 및 정보 회계를 가능하게 하며, 기업 내 각 부서와의 협업, 공급망과의 협업, 가상 조직과의 협업, 사회 부서와의 협업 등 금융 및 비즈니스 협업을 근본적으로 촉진합니다. 내부 협업 업무에는 온라인 구매에서 온라인 판매 및 온라인 서비스에 이르는 전체 기업 비즈니스의 협업이 포함됩니다. 재무 부서의 예산 통제, 자금 준비, 온라인 지불, 온라인 결제는 업무 부서의 업무와 조화를 이룬다. 공급망과의 협업 (예: 온라인 조회, 온라인 알림 등) , 가상 조직과의 협력, 예를 들어 기업의 핵심 업무를 중심으로 관련 기업의 전반적인 경쟁력을 높이고 초과 수익을 얻는 등. , 온라인 은행, 온라인 보험, 온라인 세금 신고, 온라인 신고 등 사회 부문과의 협력. 네트워크, 정보 기술 및 수단은 재무 회계가 창출한 가치를' 모호성' 으로 만듭니다.
둘째, 새로운 경제는 기업의 내부 구조를 바꾸었다. 그 성과는 기업 각 부문의 기능이 융합되고 교차하기 시작하면서 회계 부서의 종합 관리 기능이 향상되었다는 것이다. 일부 조건부 대기업은' 평탄화' 조직 구조의 계기를 통해 금융회사를 설립하고 증권, 지분 투자, 상장융자 등을 통해 기업에 직접 가치를 창출한다. 절강방직그룹은 절강재회 199 제 10 기에 내놓은 시범재정비용 도건책임제를 편평한 기업 조건 하에서 금융회사 발전의 초기 형태라고 볼 수 있다. 그러나 더 많은 기업들에게 미래 기업 조직 구조의 변화는 주로 내부 시장화 수단을 통해 각 관리부서가 직접' 가치 창출' 에 참여할 수 있도록 하는 것이다.
기업 내 시장화는 기업, 특히 생산과 경영이 밀접한 중대형 기업이나 기업그룹의 경제적 효과를 높였다. 기업 시장화 매커니즘의 주요 내용은 (1) 시장 요구에 따라 모든 경영권을 내부 조직에 부여함으로써 관리 수준을 줄이고 기업 내부 조직 구조를 평평하게 하는 것이다. (2) 기업 내 수직 조직 구조 간의 관리 관계는 더 이상 계층적인' 중앙집중화' 하향식 관리가 아니며, 산하 부서와 단위는 소속 및 관리 지위에서 벗어나 독립성이 강하고 자주권이 큰 내부 기업이나 회사로' 자치식' 관리를 실시한다. 기존 기업의 수평 조직 구조 간의 협력 관계는 내부 시장 거래 관계로 바뀌었다. (3) 기업 경영진은 투자 센터로서, 어떤 임무를 완수하는 데 필요한 투자만 책임지고, 투자의 가치 보존과 부가가치만 책임진다. 이익 센터로서, 모든 산하 부서와 단위는 이러한 자산을 경영하여 얻은 이윤에 대해 책임을 져야 하며, 사람, 재정, 물물, 서비스 등 가장 경제적인 자원을 확보할 권리가 있다. ) 기업 내부 시장 또는 기업 외부 시장에서 직접 임무를 완수하는 데 필요한 것은 인수 합병을 통해 내부 시장 또는 외부 시장에서 발전할 수 있습니다. (4) 기업 내부 관리 수단도 전통적인 행정 수단에서 새로운 시장 통제 수단으로 바뀌었다. 기업의 경영진은 더 이상 부하 직원의 구체적인 경영에 관여하지 않고 내부 이윤을 심사하는 데 주력하고 있다. 내부 시장 경쟁이 그들의 절실한 이익과 직결되기 때문에, 기업 내부에는 압력과 내적 동력이 있다.
내부 시장 관리는 일종의 제도 혁신으로서, 그 기초는 금융 제도 혁신이다. 그것은 다음 세 가지를 통해 기업으로의 가치 창출 서비스로 전환된다. 즉, 기업행위가 전체에서 개인으로 전환된다. 내부 거래가 계획에서 시장으로 전환된다. 관리 시스템이 정적에서 동적으로 바뀌었다. 실천에 따르면 기업에 시장화 메커니즘을 도입하면 관리를 강화하고, 기업의 대응력을 강화하고, 기업의 전반적인 효율을 높이는 데 도움이 된다. 기업의 "가치 창출" 실현을 보장하기 위해 재무 회계 부서는 모든 내부 기업을 지도하고 이를 감독하고 규범화할 권리를 보유해야 합니다. 즉, 딱딱한 면도 있고 부드러운 면도 있습니다. "하드" 측면은 기업층이 내부 가격, 내부 감사, 기업 내부 파산 합병 등 각종' 하드' 수단을 활용해 효과적으로 감독하고, 문제를 찾아내고, 제때에 해결하여 기업 전체를 효과적으로 규제하고, 기업 내부의' 무분별' 을 보장해야 한다는 것이다. "소프트" 의 한 면은 기업 문화 (CIS) 를 보완하여 전체 직원의 행동을 규범화하고 지도하는 것이다. 동시에 전략 기획 등의 수단을 이용하여 내부 회사 (기업) 를 기업의 전반적인 이익에 부합하는 방향으로 발전시키도록 유도한다.
둘째, 회계 기능의 변화와 결합하여' 가치 창출' 을 이해해야 한다.
글로벌 경제통합이 가속화됨에 따라 우리 기업은 WTO 에 가입하고 현대 과학기술 수단의 응용을 앞두고 기업의 회계기능이 크게 변화해 전통적인 회계와 관리에 국한되지 않고 상품경영을 잘하면서 자본경영 (금융회사가 대표하는 기능 확장) 에 적극 종사하며 재무계획, 자본구조조정 등을 통해 초과이윤을 얻는다. 예를 들어, 재무 회계가 기업이 자본 시장을 통해 벤처 투자 수익을 얻을 수 있도록 가치를 창출하는 것은 강력한 증거입니다. 자본 구조 조정이 회사의 주식 시장 가격에 미치는 영향을 예로 들어, 기업 가치 창출에서 회계 업무의 지위와 역할을 설명한다.
한 기업의 투자총액이 3000 만원이고, 자산부채율은 2: 1, 연간 부채율은 5%, 자본자본연요구 수익률은 20%, 연간 세전 이익은 600 만원, 유통보통주 65438+ 만주라고 가정합니다. 이 시점에서 (계산 과정은 일정 참조):
회사 가중 평균 자본 비용 = 주식 자본 원가율 × 주식 시장 가격/주식 및 부채 시장 총 가격+부채 자본 원가율 × 부채 시장 가격/주식 및 부채 시장 총 가격 = 20% × 2500/4500+5% × 2000/4500 =/kll
발행 주식 시장 가격 = 주식 시장 가격/발행 주식 수 = 2500 만원 /65438+ 백만 주 = 250 위안/주식.
총 투자가 변경되지 않으면 자본 구조는 원래 2: 1 (부채: 주식) 에서 3: 1 으로 조정됩니다. 이 시점에서:
회사 가중 평균 자본 비용 = 20% × 2437.5/4687.5+5% × 2250/4687.5 =12.8%.
외국 보통주에 발행된 시장가격 = 2437 만 5 천 원 /9 만 주 = 270.83 원/주.
항목 2: 1 자본 구조 3: 1 자본 구조 이자
세전 이익 600 만원 600 만원
이자 1 만원 1 1.25 만원.
세전 이익 (보통주 잉여)
500 만 원, 487 만 5000 원
주식 투자 수익률 20% 20%
주식 시가는 2500 만 원과 2437 만 5 천 위안이다.
채권 시가는 2000 만원과 2250 만원이다.
시장 총가격은 4500 만원과 4687 만 5000 원이다.
(참고: 알려진: ① 주식 시장 가격 × 순자산 수익률 = 보통주 잉여 ② 채무가 상장되지 않음)
상술한 계산에 따르면 구조조정을 통해 회사 종합자금 원가율이 0.53% 포인트 하락하여 주식당 20.83 원 올랐다. 가중 평균 자본 비용이 이미 의사결정이나 자본 구조를 측정하는 중요한 레버가 되었다는 것을 알 수 있다.
종합 분석에 따르면 2: 1 의 자본 구조 하에서 부채는 2 천만 원, 자기자본 10 만원이다. 부채율이 5% 이고 순자산 수익률이 20% 일 때, 시장 운영을 통해 총 자본이 증가하여 총 시가가 4500 만원으로 바뀌었다. 원래 자본 구조에서 부채는 총 자본의 거의 70%(2000/3000) 를 차지한다. 그러나 수술 후 부채 비율은 약 45% (2000/4500) 로 바뀌어 상당히 안정적이었다. 또한 비례 (자본 구조) 를 3: 1 으로 조정하면 현재 부채는 2250 만원이고 자기자본은 750 만원이다 (250 만원 부채를 통해 10000 주 (250 원/주) 그러나 회사가 시장 (상장회사) 을 통해 운영될 수 있기 때문에 부채율은 시가에서 약 50% 정도 떨어져 있어 비교적 안정적이다. 시장가격 합계는 원래의 2: 65,438+0 구조보다 65,438+0,875,000 원 (4,
위의 조정은 자본 시장이 유효하고 자본 구조 조정이 상당히 독립적이라는 가정 하에 이뤄졌다는 점에 유의해야 한다. 이 두 점은 현재 우리나라에서는 여전히 한계가 있다. 예를 들어, 우리나라 회사법은 주식 환매에 대해 매우 엄격한 제한을 가지고 있다. 회사법' 제 149 조는 "회사는 우리 회사의 주식을 구매할 수 없다. 단, 회사가 자본을 줄이기 위해 주식을 상쇄하거나 우리 회사의 주식을 보유한 다른 회사와 합병하는 경우는 제외한다" 고 규정하고 있다. 또한 이 조항은 "회사는 전항의 규정에 따라 주식을 인수한 후 반드시 10 일 이내에 주식을 상쇄하고, 법률, 행정규정에 따라 변경 등록을 처리하고 공고해야 한다" 고 규정하고 있다. 이에 따라 중국법은 회사가 자사주를 보유하는 것을 허용하지 않는다.
셋. 요약
재무회계는 특수성으로 가치를 창출한다. 한편으로는 기업의 다른 사업부 및 네트워크 가상 조직과 상호 작용하여 기업의 "가치 창출" 에 긍정적인 역할을 합니다. 한편, 금융 회사와 같은 고유한 지위를 통해 기업 내외부 시장 (예: 자본 시장) 에 적극적으로 참여하여 기업에 직접 가치를 창출합니다. 결론적으로, 재무 회계는 기업의 중요한 관리 업무로서 기업에 가치를 창출할 수 있다. 대부분의 기업들에게 재무회계가 창출한 가치는 대부분 모호하고 정확하게 측정하기 어렵다. 사실, 이런 모호성 때문에 회계업무의 중요성이 기업에서 충분히 드러날 수 있다. 바로 이런 모호성 때문에' 회계관리 중심' 의 사상과 방법이 기업에서 충분히 관철될 수 있다. 어떤 동지들이 말했듯이, 재무회계가 가치를 창출하는 것은 본질적으로 재무관리자가 자신의 지혜나 총명함으로 기업을 위해 새로운 이윤원이나 자산 부가가치의 원천을 창출하는 과정이다. 재무회계가 창조한 가치가 사회에 인정받을 수 있을지는 단순한 가치가 수량화되거나 어떻게 수량화될 수 있는가가 아니라 가치의 변화, 즉' 관리는 생산성',' 지식은 돈, 지식은 가치를 창출하는 것' 이라는 새로운 관념을 세우는 것이다. Dell 은 2 1 세기의 새로운 경제 시대에 재무 회계가 더 많은 가치를 창출하고 기업 관리에서 더 크고 긍정적인 역할을 할 것으로 예상하고 있습니다.