첫째, 시장 진입 시기
"다른 사람이 두려워할 때 나는 탐욕스럽고, 다른 사람이 욕심을 낼 때 나는 두려워한다." —워런 버핏.
버핏은 주식시장 위기 때 과소평가된 주식을 싼값에 매입하여 초과수익을 얻는 데 능하다. 그렇다면 주식시장이 저평가 상태에 있다고 어떻게 판단할 수 있을까요?
심심 300 과 중증 500 의 평가로 입장시간을 판단할 수 있습니다.
상하이와 심천 300 과 중증 500 중 임의의 PE 와 PB 가 동시에 충족될 때:
1 과 PE 는 최근 10 년 값의 0~50% 구간입니다.
납은 최근 10 년 동안의 값의 0~20% 범위 내에 있습니다.
"아몬드" 웹사이트에서 조회한 20 19 년 2 월 22 일 중증 500, 상하이심 300 의 숫자는 요구 사항을 충족합니다.
중증 500 의 PE 비트는 2.38% (18.63), Pb 비트는 3.9%( 1.78) 입니다.
상하이와 심천 300 의 PE 중앙값은 39.46%( 1 1.65) 였다. PB 의 유전자좌는 22.28%( 1.43) 입니다.
둘째, 백마 주식 조합을 구축한다
백마 주식이란 무엇입니까?
백마주는 장기 실적이 우수하고 수익률이 높으며 투자 가치가 높은 주식을 말한다. 관련 정보가 공개돼 성과가 명확하고 실적이 우수하며 고성장, 저위험 특징이 있어 많은 투자자들의 사랑을 받고 있다.
그럼 싼' 백마주' 를 살 수 있다면 어떨까요?
첫 번째 단계: ROE 가 7 년 연속 15% 보다 많습니까?
장기적으로 볼 때, 한 주식의 수익률은 한 기업의 발전과 밀접한 관련이 있다. 기업의 40 년 이익이 자본의 6% (즉, ROE6%) 였다면, 40 년 후 연간 수익률은 6% 와 다르지 않을 것이다. 설령 PE 가 낮은 저가 제품을 구입했더라도. 만약 기업의 20-30 년 이윤이 18% 의 자본이라면, 당신이 구매한 주식이 너무 싸지 않더라도, 수익은 만족스럽습니다! -응? 찰리 망거
순자산 수익률 = 순이익/순자산
한 기업의 순자산이 얼마나 많은 순이익을 벌 수 있는지, 즉 얼마나 많은 수익을 거둘 수 있는지를 나타내는 ROE 는 기업의 수익성을 측정하는 핵심 지표이자 버핏이 가장 중시하는 재무 지표다.
백마주를 더 잘 선별하기 위해서는 첫 번째 주식 선택 조건을 다음과 같이 설정해야 한다.
* ROE 는 7 년 연속 15% 보다 많습니까?
* 출시 기간은 5 년이 넘습니다.
2 단계: * 주기성 주식 제거 (부동산, 은행, 유색금속 등 주기성 산업)
세 번째 단계: * 기본면이 악화 된 주식을 제거하십시오.
최근 연간 소득 증가율 최근 연간 순이익 증가율
최근 분기 매출 증가율 최근 분기 순이익 증가율
만약 이 네 가지 지표 중 하나가 음수라면, 그것을 조합에서 빼라.
4 단계: PE 및 PB 분위수가 50% 이상인 주식을 삭제합니다. (발행점이 20% 이내인 주식을 선택하는 것이 좋다)
5 단계: PE 포인트 크기에 따라, 자금량에 따라 같은 수의 주식을 매입하고, 같은 업종은 30% 를 넘지 않는다. 동시에 4 ~ 8 개의 주식을 사는 것이 가장 좋다.
위의 선별을 통해 신립태, 화동제약, 화은약업, 덕사 주식, 동방우홍 5 개 주식을 선정해 2 월 27 일 종가를 각각 23.66 원, 30.93 원, 10.72 원,/Kloc 로 선정했다
셋째, 언제 주식을 팔아요
백마주 조합에 대해서는 좋은 주식의 기본면이 자주 변하지 않을 것이며, 판매를 고려할 수 있는 세 가지 상황이 있습니다.
1, 주식은 이미 변질되었다. 특히 순자산 수익률이 크게 하락하여 기업의 내재적 가치에 문제가 있음을 보여준다.
2. 주식이 더 비싸졌어요. 첫째, 시장의 전반적인 평가 수준이 이미 높은지, 둘째, 주가의 PE 가치가 너무 높은지 보는 것이다. 개인은 점진적으로 창고를 30 회 이상 줄이는 것을 고려해 볼 것을 제안한다.
3. 더 좋은 선택이 있고, 또 다른 더 싼 백마주가 조작할 수 있습니다.
안녕하세요, 저는 강형입니다. 투자재테크를 좋아합니다. 주식과 펀드 투자에도 관심이 있다면 만나서 반갑습니다. 마이크로신호: wangqiang7 18048. 매일 상위 3 위, 나는 무료 투자 재테크 상담을 제공할 수 있다. 장투학당, 구도 경영대학원, 5 수 동력 등 투자재테크 과정에 관심이 있으시다면 연락 주세요.