첫째, 중국 중소기업의 자금 조달 현황
(a) 저 내생 금융
자체 자금은 중소기업의 주요 자금원이며, 특히 기업 설립 초기에는 90% 이상 100% 가 자체 자금을 사용했습니다. 그러나 기업 내부의 재력은 한계가 있기 때문에 단순히 내부 융자에 의존하면 기업의 발전을 크게 제약하고, 기업이 첨단 기술의 개발과 혁신을 할 수 없게 되어 결국 중소기업 내부의 축적이 적고, 내부 융자가 부족하게 된다.
(b) 은행 대출이 어렵다
은행 대출은 중소기업의 중요한 자금 조달 방법입니다. 그러나 금액이 작아서 대출 수가 많고 수속이 복잡하여 은행 수입에 크게 기여하지 않는다. 따라서 은행은 중소기업에 대출하는 것이 아니라 자연 독점 산업과 대형 공기업을 중점적으로 지지한다. 또한 대부분의 중소기업은 고정자산이 적고 유동 자산 변동이 크며 담보할 수 있는 자산이 상대적으로 적고 신용등급이 낮기 때문에 중소기업 대출에 더 높은 문턱과 번거로운 수속을 밟아 중소기업의 대출 조건이 대기업보다 까다롭고 중소기업은 우대금리를 받을 수 없을 뿐만 아니라 국유 중대형 기업보다 더 많은 변동이자를 지불해야 한다.
(c) 직접 금융 임계 값이 높다.
현재 우리나라 증권과 재산권 거래가 단일하여 거래의 종류가 너무 부족하여 우리는 어쩔 수 없이 자본시장의 발전에 관심을 가져야 한다. 지분 융자의 경우 2009 년 창업판을 개방해 중소기업에 직접 융자 채널을 제공했지만 2 년 연속 흑자, 최근 2 년간 누적 순이익 1000 만원 이상, 지속적인 성장 등 높은 접근 문턱은 여전히 대다수 중소기업들이 창업판 등 자본시장을 통해 직접 융자를 하고 있다. 채권 융자의 경우, 금융위험의 존재와 발행 규모의 엄격한 통제로 중소기업은 정부 관련 부처의 비준을 받기가 어렵고, 투자자들은 중소기업의 발전 전망과 구매 자신감이 부족해 중소기업이 유일한 발행액을 완성하기 어렵다는 우려가 만연해 있다.
둘째, 중소기업의 자금난에 대한 대응 전략
(a) 기업 자체의 발전
1, 기업 내부 관리 개선, 기업 관리 수준 향상
중소기업이 은행의 신뢰와 지원을 받으려면 인식을 높이고, 기업지배구조를 강화하고, 각종 규칙과 제도를 건전하게 세우고, 기업 내부 관리 수준을 높이고, 기업 내부 통제 제도를 개선하고, 좋은 기업 이미지를 세워야 한다. 경영 관리에서 시장 분석, 프로젝트 선택, 자본 운영, 운영 규범, 성실하고 신뢰할 수 있습니다. 재무제도에서는 내부 재무관리제도, 자율을 강화하고 기업의 모든 경제활동과 재정수지가 국내법, 규정, 규제가 허용하는 범위 내에서 진행되도록 해야 하며, 기업의 재무상황의 투명성을 높이고, 회계정보의 진실성과 합법성을 보장하여 금융을 위한 은행 대출을 받아야 한다.
2. 기업 자체의 신용건설을 강화한다.
좋은 신용관계는 중소기업의 융자 상황을 개선하고, 전체적인 자질과 종합경쟁력을 향상시키고, 신용위험을 막고, 건강한 발전을 촉진하는 데 중요한 의의가 있다. 중소기업은 기업의 생산 경영을 엄격히 관리하고, 기업 재무 계획과 예산을 잘 짜고, 대출 책임을 이행하여, 기업의 제한된 자금이 최적의 자용에 도달하도록 하여, 제때에 대출금을 상환할 것을 보증해야 한다. 중소기업도 신용의식을 강화하고 기업가의 신용자질을 키워야 한다. 은행에 대출을 신청할 때, 자신의 위험 감당력과 대출 상환 능력을 충분히 고려하고, 은행에 각종 위험 보증을 적극적으로 제공하고, 양호한 은기업 관계를 수립해야 한다.
(b) 은행의 자기 개선
1. 은행의 중소기업 융자 서비스 체계를 강화하다.
중소기업의 GDP 는 지난 10 년 동안 평균 30% 의 속도로 성장해 국민경제의 중요한 부분이 되고 있다. 비즈니스의 지속적이고 빠른 성장을 유지하기 위해 은행은 중소기업을 중요한 서비스 대상으로 삼아야 한다. 위험 통제가 적절하다면 중소기업은 은행의 중요한 이익 성장 포인트가 될 수 있다. 금융기관은 서비스 태도를 적극적으로 바꾸고 시장 수요에 따라 중소기업 금융서비스 체계를 제때 조정해 중소기업에 대한 지원을 강화해야 한다. 동시에, 상업 은행은 중소기업 융자 시장을 세분화하고, 중소기업 융자 특징에 맞는 신용평가, 업무과정 및 위험통제제도를 제정하고, 중소기업을 전문적으로 서비스하는 관리기관을 설립하고, 발전 잠재력과 경영 상태가 좋은 기업에 대한 신용지원을 늘려야 한다.
2. 서비스 영역을 넓히고 금융상품 개발 이용을 가속화합니다.
은행은 소기업 금융 서비스를 일반 회사 업무와 분리하여 원가 및 이익 회계를 별도로 진행해야 하며, 소기업 금융 요구와 은행 위험 통제 요구 사항을 모두 충족하는 신제품을 중점적으로 개발해야 합니다. 각기 다른 업종, 다양한 규모의 중소기업의 다양한 요구를 충족하는 융자 품종 및 금융 서비스 프로젝트를 적시에 출시하여 중소기업에 관련 정보 컨설팅 서비스 및 신용 서비스를 제공하는 효율성을 높여야 합니다.
3. 담보대출 조건을 완화하고, 대출담보율을 적절히 확대한다.
대기업에 비해 중소기업이 담보를 제공할 수 있는 실물자산은 매우 희귀하며 핵심 자산은 지적재산권이다. 이에 대해 상업은행은 중소기업이 담보물을 제공할 수 있도록 허용할 때 담보물의 범위를 적절히 완화해야 한다. 토지, 건물, 기계 설비 등 고정 자산은 담보물로 사용할 수 있을 뿐만 아니라 상표 전용권, 특허권, 저작권 등 지적재산권과 재고, 외상 매출금, 상업어음 등 유동성이 강한 자산도 담보물로 사용할 수 있다. 동시에 담보경매 시장과 중개기구를 보완하여 담보비용과 수속을 줄여야 한다.
(c) 효과적인 정부 지원
1, 중소기업 신용 보증 시스템 구축
효과적인 신용 보증 기관을 설립하면 은기업 사이에 보증 플랫폼을 구축하여 대출 보증 문제를 해결하는 데 도움이 된다. 현재 우리나라 신용보증기구는 주로 상업보증, 상호보증, 정책적 보증, 혼합보증의 네 가지 유형이 있다. 우리나라 중소기업 신용보증체계를 발전시키는 기본 아이디어는 상업화 운영과 정책적 보상의 결합 원칙을 고수하고 신용보증업계의 법률환경을 더욱 보완하고, 업종 감독을 명확하게 강화하고, 지방독립법인 보증회사를 대대적으로 발전시키고, 국가와 성급 재보증체계 건설을 가속화하는 것이다. 실제로 신용보증체계는 거래 쌍방의 정보 비대칭을 해결하는 신용중개인이다. 일정 자금을 바탕으로 채무 이행과 채권 실현을 보장하고 신용담보를 통해 중소기업과 금융기관의 걱정을 덜어준다.
2. 중소기업 부문을 정련하다.
중소기업의 구분을 더욱 명확히 하고 구체화하다. 《 중소기업표준잠행규정 발행 》 에 관한 규정에 따르면 국가는 중견기업에 대한 명확한 정의를 가지고 있지만 중소기업과 소기업에 대한 상세한 정의는 없어 정부가 중소기업에 대한 우대 정책을 중견기업에 누릴 수 있고, 소기업에 대한 혜택은 많지 않을 수 있다. 많은 은행들이 중소기업 지원을 피하기 위해 많은 중소기업들이 중소기업 대출 혜택을 누리기 어렵게 하고 있다. 중소기업의 명확한 구분이 중요하다는 것을 알 수 있다. 각종 기업이 실제로 국가 관련 대우를 받을 수 있는지 여부, 국가 관련 우대 정책의 집행 효율성에 관한 것이다.
3. 자본 시장 자금 조달을 강화한다.
완벽한 다단계 자본 시장은 중소기업의 지분 융자 요구를 충족시키는 최선의 선택이며, 중소기업 자금 격차 해결의 관건은 다단계 자본 시장, 특히 중소기업과 대칭인 중소 자본 시장 체계를 구축하는 것이다. 이 시스템은 적어도 세 가지 수준, 즉 2 판 시장, 지역 소자본 시장, 벤처 자본 시장을 포함해야 한다. 2 판 시장은 주로 중소기업 창업 중후기의 융자 문제를 해결한다. 지역 소자본 시장은 주로 2 판 시장 자격 기준에 미치지 못하는 중소기업에 융자 서비스를 제공한다. 벤처 자본 시장은 창업 초기와 중기에 있는 중소기업에 사모 지분 자본을 제공한다. 자본시장의 융자 경로를 보완해야 중소기업 융자 다양화를 촉진할 수 있다.
참고 자료:
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