개요: WTO 가입 후 경제 세계화와 시장 개방의 새로운 상황에 적응하기 위해서는 중국이 더 넓은 범위와 더 높은 수준에서 세계 경제체계에 통합되어야 하며,' 외출' 전략의 시행을 가속화해야 한다. 세계화와 기술 진보의 과제를 해결하고, 글로벌 시장 개방과 지식 축적을 공유하고, 경제 발전과 자원 부족 간의 갈등을 해결할 필요가 있다. 이 단계에서 중국 기업은' 외출' 하는 새로운 행동을 해야 한다. 특히 국내 희소자원의 다국적 개발 이용과 첨단 기술 산업의 국제협력 방면에서 더욱 그렇다.
키워드: 국경 간 M&A 자원 부족의 핵심 역량
국경을 넘나드는 M&A 는 기업 확장의 중요한 형태이자 최근 몇 년간 국제 직접투자의 가장 중요한 형태 중 하나이다. 중국 기업의 다국적 M&A 는 1980 년대 중반에 시작되어 현재 중국의 대외 직접투자의 중요한 방식이 되었다. 상무부는 최근 현재 149 개 국가와 지역에 3 만여 개의' 외출' 이 있는 중국 기업이 홍콩, 마카오, 북미에서 아시아 태평양, 아프리카, 라틴 아메리카 등 개발도상국으로 점차 이동하고 있다고 밝혔다. 일부 우세한 기업들은 국내외에서 R&D, 생산, 판매, 서비스를 통합하는 대규모 다국적 기업으로 발전하고 있으며, 해외 R&D 센터와 산업 클러스터가 점진적으로 구축되고 있습니다. 포브스와 부의 최신 순위에 따르면 2005 년 세계 500 대 중 15 개 중국 기업이 있었다.
이러한 해외 투자 프로젝트는 중국 기업에 새로운 발전 공간을 가져다 줄 뿐만 아니라 해외 자원, 자금 기술, 정보 및 관리 경험을 활용하는 데 긍정적인 성과를 거두었습니다. 우선, 경제 발전과 자원 부족은 중국이 1990 년대 이후 직면한 엄중한 형세이다. 해외 자원을 공유하여 국내 경제의 안정적인 발전을 보장하는 것은 이미 중국 글로벌 자원 전략의 필연적인 선택이 되었다. 둘째, 중국 기업은 기술 수준에서 선진국 다국적 기업과 큰 차이가 있어 대부분의 기업들이 자신의 업계의 핵심 기술을 파악하지 못하고 있다. 대부분의 기업가와 학자들은 과거 우리의 다국적 경영이 글로벌 산업 체인의 하류에 있었던 것은 자체 R&D 능력 부족에서 비롯된 것이라고 생각한다. 사실, 기술 도입과 인수를 통해 핵심 기술을 획득하고, 기술과 상업경쟁력을 빠르게 높이는 것도 자주혁신의 범주에 속한다. 과거, 중국은 외국에서 성숙하거나 시대에 뒤떨어진 기술이나 설비를 수입하여, 우리가 일정한 제조 능력과 기술 수준을 형성하는 데 효과적으로 도움을 주었지만, 중국 기업에 지속 가능한 경쟁 우위를 가져다주는 경우는 드물어서, 우리는 끊임없이 다른 사람을 쫓는다. 기업 인수를 통해 단기간에 기업을 위해 전략적 경쟁 지위를 얻을 수 있는 핵심 기술로 질적인 도약을 이룰 수 있다.
1, 국경을 초월한 M&A 를 분석하여 중국 기업의 국제경쟁력을 높이다.
M&A 의 핵심 요소는 시장 지배와 독점입니다. 기업의 성장에 있어서 자신의 축적에만 의존하는 것은 매우 느리기 때문에 인수합병이라는 외생 확장 형식을 이용해야 한다. 근대 이래 전 세계적으로 다섯 차례의 기업 인수 물결이 발생했고, 매 번의 인수 물결이 거대한 회사들을 만들었다. 중국 기업들은 인수합병을 통해 규모와 효율성을 빠르게 높일 필요가 있고 완전히 가능할 것이다.
1. 1 전략적 자원 획득은 우리나라 대형 국유에너지 개발기업의 다국적 인수합병의 주요 동기다. 중해유와 중석유 사이의 몇 건의 대형 다국적 인수합병이 상당히 눈에 띈다. 전자는 스페인 Ripso 가 인도네시아 5 대 유전의 일부 지분과 호주 북서대륙붕의 천연가스 프로젝트를 인수하여 수천만 톤의 원유 지질 매장량을 확보했다. 후자는 다빈에너지그룹의 인도네시아 석유와 천연가스 자산을 다국적 인수를 통해 해외 석유와 가스 탐사 및 생산 자산을 확대했다. 물론, 우리가 여기서 강조하는 자원은 에너지, 광물 등 천연자원뿐만 아니라 자금, 기술, 인재, 지식 등 다양한 전략적 자원도 포함한다. 이러한 자원이 전 세계적으로 자유롭게 이동한다는 것은 기업이 더 넓은 영역에서 기회를 찾을 수 있음을 의미합니다. 우리 나라 기업은 시대의 변화에 따라 발전사상을 적절히 조정해야 한다.
1.2 시장 확장 및 통합 기업은 인수를 통해 새로운 시장 기회를 신속하게 얻을 수 있으며, 업계 생산능력을 로드하지 않고 임계 규모에 도달하는 것이 중국 기업의 국제경쟁력을 높이고 더 많은 이윤을 얻을 수 있는 주요 방법이다. 게다가, 과점 시장의 시장 세력과 시장 지배에 대한 추구도 인수합병의 원동력이다. 다국적 기업은 수평 인수를 통해 시장 점유율을 높이고 경쟁 업체의 감소로 국제 시장에 대한 통제력을 높일 수 있습니다. 다국적 기업의 수직적 M&A 는 대량의 주요 원자재와 판매 채널을 통제함으로써 경쟁사의 활동을 효과적으로 통제하고 브랜드를 통해 해당 분야의 진입 장벽을 높임으로써 동도국 시장에 빠르게 진입하여 기존 기업의 총 시장 점유율을 확대할 수 있습니다. TCL 그룹은 독일 슈나이더를 인수하여 유럽 시장에서 2 억 유로의 매출과 465,438+00,000 대 이상의 컬러 TV 시장 점유율을 확보하여 유럽연합이 중국 7 개 기업에 부여한 40 만 대의 총 할당량을 초과했다.
1.3 얻은 R&D 기술은 효과가 강하고 불확실성이 낮습니다. 중국에는 3 만여 개 기업이 다국적 경영에 종사하고 있는데, 그 중 1800 여 개는 주로 대외계약공사에 종사하고, 600 여 개는 대외노무협력에 종사하며, 주로 노동력 우세이다. 상당수 기업은 수출입, 외향형 생산 가공, 농업, 관광, 음식 등의 업무에 종사하며, 기본적으로 글로벌 산업 체인의 하류나 끝에 있으며, 대부분 저부가가치 업무를 하고 있다. 이런 상황에서' 자주지식혁신' 은 미래 국가와 기업이 지속 가능한 성장을 이룰 수 있는 유일한 길이라는 데 동의한다. 현재 자주기술은 자주연구개발로만 제한된다는 오해가 보편적으로 존재하고 있다. 자체 R&D 는 불확실성이 크며 주기가 길기 때문에 기업들이 전략적 시간' 창' 을 잃게 되어 최적의 시장 기회를 놓칠 수 있습니다. 사실, 기술 도입, 다른 회사 인수, 주요 기술 확보, 기술 및 비즈니스 경쟁력 향상, 자체 혁신의 범주에 속합니다. 그러나 기술 관리 분야의 전문가들은 외국 기술의 도입이 일부 통용 기술이나 이삼류 공예나 설비만 얻을 수 있다는 것을 알고 있으며, 기업을 위해 전략적 경쟁 지위를 얻을 수 있는 핵심 기술 능력은 기본적으로 이런 방식으로 얻을 수 없다는 것을 알고 있다.
중국 성대한 온라인 게임회사가 설립되었을 때 게임 대리점으로 R&D 업무가 없었다. 한국 온라인 게임 개발업체인 ACTOZ 의 통제지분을 인수하여 게임 제품 개발 능력을 즉시 확보했다. 또한 세계 최고의 온라인 게임 엔진 기술 개발업체인 ZONA 를 인수하여 단 2 년 만에 업계 최고의 기술 지위를 확보했습니다. 이는 다른 방법으로는 불가능했습니다.
2005 년 말 Lenovo 는 IBM 의 PC 비즈니스를 654 억 38+0 억 7500 만 달러로 인수했다고 발표했습니다. IBM 의 PC 비즈니스 및 시장뿐만 아니라 세계 최고의 노트북 R&D 기능, R&D 기술, 브랜드 및 글로벌 등록 4,000 개 이상의 특허를 획득하여 기술력과 자체 혁신 능력을 빠르게 높였습니다. Lenovo 가 완전히 폐문 R&D 에 의존한다면 이런 기술 수준에 도달하는 데 수년이 걸릴 수 있다. 다국적 M&A 는 기업 핵심 경쟁력을 구축하기 위해 자체적으로 발전하는 것에 비해 시효성과 비용이 낮습니다. 특히 일부 지식과 자원이 다른 기업에 속할 경우 M&A 만이 이러한 이점을 얻을 수 있는 유일한 방법이 됩니다.
1.4 국경을 넘나드는 M&A 는 무역장벽을 우회하고 외국 지적재산권 보호 장벽을 피해 전략산업에 빠르게 진출한다. 최근 몇 년 동안 유럽연합은 중국 제조업, 특히 방직업에 많은 장벽을 설치했다. 수출이 차단된 상황에서 현지 기업을 인수하는 것은 중국 기업이 유럽에 진입하는 중요한 방법 중 하나가 되었다. 호남 중련은 영국 육보걸사 인수를 통해 20 년간의 기술 업그레이드를 이뤄냈고, 무명 기업에서 과학기술이 발달하지 못한 업종에서 HD TV, 플라즈마 컬러텔레비전 등 신제품을 생산하는 세계 유명 기업으로 일약 도약했다.
일부 업종에서 국제 대기업의 독점적 지위로 인해 사적인 합의는 종종 사실상의 업계 표준이 되는데, 이는 후자, 특히 중국의 후발자들에게는 매우 불리하다. 중국 DVD 회사는 해외 시장에 진출할 때 외국 회사에 지적재산권 침해 혐의로 기소되는 경우가 많다. 해외 기업을 인수하여 핵심 기술 소유권을 획득하고 지적 재산권 보호 장벽을 피하는 전형적인 대표는 중국 기업 BOE 입니다. BOE 는 한국 현대전자의 TFT-LCD 업무를 3 억 8000 만 달러로 인수하며 관련 특허 기술과 인재를 확보해 한국, 대만성, 일본사가 독점하는 TFT-LCD 분야에 성공적으로 진출했다. 다국적 인수를 통해 핵심 기술을 획득하여 단기간에 강력한 기술력과 자주혁신 능력을 형성하여 우리나라가 광전자 및 마이크로전자 분야에서 큰 걸음을 내디뎠다.
2, 국경 간 m&a 의 구현은 문제에주의를 기울여야한다.
피보 관리 컨설팅에 따르면 500 여 개 다국적 기업의 M&A 활동 중 절반이 예정된 M&A 목표를 달성하지 못하고 처음 몇 개월 동안 생산성이 다양한 정도로 떨어진 것으로 나타났다. 6 1% 의 기업이 재무 목표를 달성하지 못했다. 기업 인수를 통해 핵심 기술 능력을 얻는 것은 쉬운 일이 아니다. 인수 운영 및 통합에서 흔히 발생하는 어려움과 문제 외에도 기술 관리와 관련된 일련의 문제가 포함됩니다. 전반적으로 중국 기업들은 다국적 경영 과정에서 다음과 같은 주요 문제가 있다.
2. 1 시스템의 기술 정보 수집 및 분석 능력이 정확한 정보는 기술 의사 결정의 성공을위한 전제 조건이므로 국제 선진 회사는 일반적으로 관련 기술 정보의 체계적이고 사전 예방적 수집, 분석 및 예측을 전담하는 전담 부서와 인력을 보유하고 있으며, 기업 자체의 비즈니스 요구와 기술 발전 전략과 연계하여 기술 발전 추세를 적시에 경고할 수 있습니다. 국내 기업의 정보 관리 부서는 일반적으로 문서 수집과 같은 서비스만 제공하며, 기술 정보를 담당하고 회사의 기술과 업무를 진정으로 이해하는 전담 부서는 거의 없습니다. 관련 직원은 포괄적인 기술 전문 지식과 비전을 가지고 있지 않습니다. 강력한 기술 정보 능력을 갖춘 기업은 잠재적인 기술 획득 기회를 적시에 발견할 수 있을 뿐만 아니라 보다 과학적이고 현명한 기술 획득 결정을 내리는 데도 도움이 됩니다.
2.2 인수할 대상 기술에 대한 상세한 실사로 인수 후 기술이나 상업적 위험을 피하다. 200 1 년, 저장화립은 필립스 CDMA 무선 통신부의 거의 모든 지적재산권, R&D 장비 및 인력, 반도체 개발 CDMA 프로토콜 소프트웨어에 대한 독점적인 라이센스를 인수하여 600 개의 CDMA 핵심 기술 특허를 보유하고 이 사업의 핵심 분야에 진입했습니다. 그러나 합병 4 년 후, 화립 CDMA 는 잠잠해졌다. 문제 중 하나는 필립과 고통 사이에 CDMA 칩에 대한 일련의 교차 합의와 승인 계약이 있어 제 3 자에게 공개하지 않겠다고 약속한 화립의 기술 정보에 대한 실사입니다. 이에 따라 화립의 인수합병은 필립스가 소유한 고통 CDMA 특허 기술을 간접적으로 획득할 수 없어 큰 손실을 입었다. 따라서 인수된 기업의 핵심 기술에 대한 실사는 반드시 신중해야 하며, 관련 연구 평가 업무는 거금을 들여 공기술을 사지 않도록 세밀하게 해야 한다. (윌리엄 셰익스피어, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언)
2.3 업무 운영 능력을 갖춘 기업 과학 기술 관리 부서를 양성하고 설립한다. 국내 대부분의 기업의 기술 관리 부서의 책임 권한은 내부 기술 R&D 및 협력으로 제한되며, 비즈니스 차원에서 기술 획득 전략을 고려하는 경우는 거의 없습니다. 외국 회사는 종종 과학 기술 관리 부서 등의 부서와 협력하여 기술 경쟁 우위를 확보하거나 양성하는 경향이 있다. 따라서 중국 기업의 전략 기획 부서와 업무 M&A 부서가 기술 부서와의 긴밀한 협력을 강화하고 기업 M&A 를 기업의 핵심 경쟁력을 높이는 효과적인 수단으로 삼을 것을 건의합니다.
2.4 적시에 효과적인 기술 통합과 핵심 인재의 보유 다국적 기업의 인적 자원이 풍부하고 인적 자원 개발 투자가 클수록 기술 수준이 높아진다. 인수 후 기술 및 특허를 기업 자체의 기술 역량 및 경쟁 우위로 전환시키는 열쇠는 R&D 및 생산 인력의 다년간의 경험, 작업 방법 및 협력 능력을 활성화하고 강력한 경쟁 우위를 유지하는 것입니다. 따라서 중국 기업은 외국의 성숙한 경험으로부터 교훈을 얻고, 인적자원의 개발과 훈련을 더욱 중시하여 다국적 경영의 수요에 적응하고, 기업의 혁신과 경쟁 우위를 유지해야 한다.
3. 결론
"외출" 추세는 중국이 세계 경제체계에 더 큰 범위와 더 높은 수준으로 통합되고 있다는 것을 보여주는 긍정적인 현상이다. "외출" 전략의 시행을 강화하고, 국제시장을 개척하고, 자본운영과 자산인수 등을 통해 자원 공급을 효과적으로 개선하고, 지역 장벽을 제거하고, 해외 R&D 센터를 설립하고, 핵심 기술을 신속하게 획득하여 국제경쟁력이 강한 다국적 기업이 되었다. 장기적으로 중국 기업이 나가는 주요 동기는 외국 시장을 더 잘 활용할 수 있는 전략적 기회가 될 것이다.
참고
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4. 이광해. 현재' 가져오기주의' 가 유행하고 있다 .265438+20 세기 경제보도, 2005- 10-27 5 리. 기업 발전의 유일한 길 [M]. 베이징 중국 재정경제출판사 2004
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