굿 포세이돈 신간 서적' 금융 환각' 의 고전 어록
표지
유비쿼터스 인플레이션, 빈틈없는 자산 거품, 초조하고 불안한 개인 재산은 거의 모든 사람을 거시경제학자와 금융 분석가로 만들었다.
소개하다
진정으로 성공한 투기자들은 반드시 다시 태어나는 시련을 거쳐야 한다. 성공적인 투기자는 망망고비 사막을 걷는 고독한 늑대처럼 마음속에 희망을 품고 있다. 전방에서 멀지 않은 곳에 전설의 풍요로운 초원이 있고, 구름이 높고 구름이 옅고 소와 양이 무리를 이루고 있다. 그러나 발밑에는 황량한 절벽이 있고, 찬바람이 세차게 불고, 온통 어둠이다. 굶주림이 절망의 변두리에 이르렀을 때, 그것은 하늘을 향해 비명을 지르며, 두터운 목소리로 자신의 마음 속의 불멸의 신앙을 지키려고 한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 희망명언) 몸이 배고픔과 추위에 시달리는 시련을 이겨내고, 내심 배회하고 포기하는 유혹을 물리치고, 결국 꿈의 곳에 도달한다.
어떤 사람이 성공한 투기꾼이라고 할 수 있습니까?
만약 당신이 남자, 30 대, 건강, 금욕 6 개월, 갑자기 몸매가 고상하고 풍스러운 여자가 집에 들어온다면. 반년 후, 너는 매일 방 안을 왔다갔다하며 뒤를 돌아보지만, 조금도 움직이지 않고 가만히 앉아 있다. 축하합니다. 투기에 대담하게 참여할 수 있습니다. 당신의 투기 해바라기보전은 이미' 동방불패' 와 같은 수준에 도달했기 때문입니다.
만약 당신이 여자라면 너도 서른 살이고, 결혼했고, 남편은 몸매도 없고, 기분도 없고, 매력도 없고, 집을 떠난 지 3 년이다. 이번에 돈 있고, 잘생기고, 쿨하고, 보장이 있고, 집안일을 사랑하고, 로맨틱한 젊은이가 온다면, 그는 매일 아래층에서 꽃을 들고 비바람에도 막히지 않고, 3 년을 기다릴 것이다. 만약 네가 여전히 행복하지 않다면, 마음속은 평온해야 한다. 축하합니다. 당신은 이미 멸종된 선생님이 되었기 때문에 과감하게 투기에 참여할 수 있습니다.
그러나 우리 중 얼마나 많은 사람들이 이것을 할 수 있습니까? 이제 스스로 똑똑하다고 생각하는 투기자들은 결국 거품의 강한 빛에 끌려가게 된다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언)
성급한 투기에 해당하는 것은 이성적인 투자다. 이성적인 투자는 시간의 축적을 강조하고, 대세에 대한 파악을 강조하고, 자산의 배치를 중시하며, 결국 자신의 재테크 계획의 예견, 완전성, 지속 가능성을 실현한다. 이 책이 여러분과 논의하고 싶은 핵심 내용입니다.
제 1 장
인류 문명사에서 가장 위대한 발명은 바퀴, 철기, 4 대 발명품이 아니라 거래이다.
분업이 더 진보하고, 분업이 더 섬세하고, 진보가 더 빨라지고, 거래가 더 깊고 넓어지는 것이 인류 경제사의 실제 궤적이며, 거래가 첫 번째 추진력이다.
거래는 이렇게 강력해서 거의 모든 유용한 물건들이 거래에 사용된다. 성매매를 예로 들다. 일찍이 기원전 640 년경 춘추시대에 제나라의 재상 관중은 최초의 공식 사창가를 열었다. 제환공궁에는 여자 7 명과 여자 700 명이 있다. "서구 문명도 별로 좋지 않다. 기원전 594 년경에 정치 개혁가 솔론은 아테네에 사창가를 열었는데, 중국보다 약 50 년 뒤였다. 성매매는 아마 대대로 전해 내려온 것이 아닐 것이다. 최근 과학자들은 암컷 침팬지가 인간이 출현하기 전부터 몸으로 음식을 교환하는 법을 배웠을 가능성이 높다는 사실을 알게 되었는데, 이는 매춘이 인류의 첫 번째 창작이 아니라는 것을 시사한다.
많은 사람들이 어렸을 때의 꿈처럼, 위대한 과학자, 영광스러운 노동자가 되고 싶은 것이 아니라, 자신이' 재벌 2 세' 라고 상상하며, 자신이 저택을 가지고 있다고 상상하고, 하루 종일 무지하다고 상상하며, 자라서 관직에서 자신이 많은 답을 가지고 있다고 상상하고, 연애 중의 미녀는 구름과 같고, 상가에는 금이 있다.
매춘부는 미국 성적 개방의 가장 큰 피해자이다. 그들은 과거보다 일하는 시간이 길지만, 그들의 임금은 오히려 갈수록 낮아진다. 공급 (공방) 의 구조적 변화는 한 상품의 가격이 계속 하락하고, 공방의 자본수익률은 자연히 빠르게 떨어질 것이다. 최근 몇 년 동안 중국에는 놀라운' 제로 임금' 노동자 집단이 나타났다. 제로 임금' 이 어떤 근로자의 가격 (임금) 에 대한 엄청난 파괴력은 미국이 매춘부에 대한 성개방에 못지않을 것이다.
이 긴급한 처벌령은 국민정부와 조폭의 마지막 차이를 지워버리고, 직접 총을 들고 서민의 머리를 가리키며 "돈을 원하십니까, 아니면 죽으시겠습니까?" 라고 말하는 것과 같다.
제 2 장
지폐는 값어치가 있습니까? 아니요, 종이 한 장에 불과하기 때문입니다. 지폐 인쇄기 한 대를 주세요. ATM 에서 뱉은 지폐보다 100 배 더 예쁜 지폐를 프린트해서 애니메이션으로 만들 수 있어요.
지폐는 값어치가 없나요? 네. 만약 당신이 나에게 100 만 달러를 준다면, 나는 BMW 를 살 수 있다. 만약 네가 나에게 1000 만 원을 준다면, 나는 별장 한 채를 살 수 있다. 속담처럼, 당신이 누구와 원한을 가지고 있든, 돈과 원한을 품지 마라. 그래서 어떤 사람들은 돈이 있는 것도 실수라면, 차라리 전철을 밟을 것이고, 게다가 실수도 덧붙일 것이라고 말한다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 돈명언)
판사는 위조지폐를 만든 사람에게 물었다. "당신은 왜 위조지폐를 인쇄해야 합니까?" " 위조자는 인정했다: "나는 진짜 돈을 인쇄할 수 없기 때문이다." 문제는 진짜 돈을 인쇄할 수 있는 기계도 사람이 만들었다는 것이다. 그들은 왜 돈을 자신에게 맡기지 않습니까? 그럼, 네가 사고 싶은 대로 사고, 왜 지폐 인출기를 정부에 팔지 않니? 그렇다면 진짜 돈을 인쇄할 수 있는 사람이 감히 자신의 돈을 인쇄할 수 있습니까? 그는 감히 하지 못했다. 지폐는 법정 통화이기 때문에 국가만이 인쇄할 권리가 있다. 다른 사람이 인쇄한 돈은 진짜 돈보다 낫다 해도 위조지폐 제조라고 하는데, 이 죄는 목을 자를 수 있다.
문제는 정부가 왜 참수로 국민을 위협하고 화폐 발행권을 독점해야 하는가 하는 것이다. 화폐발행의 이점이 매우 크기 때문에, 화폐는 지고무상의 권력을 대표하고, 무관의 왕이기 때문에, 정부는 당연히 이 왕좌를 독점하고 싶어 한다. 어떤 사회의 최고의' 조폭' 으로서, 다른 사람들은 정부가 무엇을 원하는지 생각할 필요가 없다.
곳곳에서 미국과 불화를 겪고 있는 프랑스 대통령 드골 대통령은 미국에 금으로 프랑스의 달러 비축액을 지불할 것을 요구했다. 솔직히 말해서, 당시 미국인들은 더욱 신뢰를 받았고, 그들은 가득 찬 금으로 프랑스인의 손에 있는 달러를 지불했다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 믿음명언) 미국 연방 준비 제도 이사회 은행의 금 창고에서 미국인들은 금을 미국 창고에서 프랑스 창고로 옮겼다. 미국인들은 "봐라, 내가 금을 너의 창고로 보냈고, 거래가 끝났다" 고 말했다. 너의 금을 나에게 맡겨 준 것을 환영한다. 나는 너에게 매우 우혜적인 비용을 줄 것이고, 심지어 너에게 황금대여비도 지불할 것이다. 네가 동의한다면, 나는 너의 금을 빌려 잠시 돌릴 수 있다. 좋을 수도 있습니다. 미국인들이 이렇게 말하자, 프랑스인들은 미국인의 금 비축을 더욱 불신하게 되었다. 그들이 본 금은 미국인들이 회전을 위해 독일인의 금을 움직일까 봐 두려웠을 뿐이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 믿음명언) 프랑스인들은 반드시 금을 파리로 운반해서 그들 자신의 창고에 보관해야 한다. 1965 에서 1968 까지 프랑스용 비행기가 미국에서 금을 운송하는 기이한 광경이 나타났다.
소위 주류 경제학자들은 물가가 일정한 속도로 상승해야 한다고 말한다. 그렇지 않으면 장기 디플레이션과 경기 침체를 초래할 수 있다는 것은 그야말로 새빨간 거짓말이다. 그것은 케인스와 같은 경제학자들이 정부를 부추겨 국민을 속이고 사회적 부를 훔치는 수법이다. 인플레이션과 경제 성장은 필연적인 연계가 없고, 디플레이션과 경제 침체도 필연적인 연계가 없다. 미래에는 인플레이션과 경기 침체, 이른바 스태그플레이션이 나타날 가능성이 높다.
인플레이션은 봉우리를 깎고 곡식을 메우는 검소한 생활을 하는 사람들을 가장 어리석은' 봉머리' 로 만들고, 그들의 검소한 돈은 대출자가 미리 즐기지만 실질적인 보답은 받지 못한다. 경제 성장이든 쇠퇴든, 대출자들은 항상 정부, 중앙은행, 금융체계의 사랑을 받는다.
세계화된 오늘날, 금융 시장은 고도로 발달하여 정보가 순식간에 전파된다. 지구촌 주민들은 인플레이션이 부를 약탈하는 피해에 대해 각성한 인식을 가지고 있다. 만약 어느 나라의 통화당국이 화폐신용을 남용하여 인플레이션이 성행하게 한다면, 이 나라와 전 세계 사람들은 하룻밤 사이에 이런 화폐를 버릴 수 있을 것이다. 통화신용도 예외는 아니다. 달러, 유로, 엔, 파운드, 인민폐도 마찬가지다.
제 3 장
도관이든 유치원이든 실생활이든 가상세계든 금융의 침투는 이미 어디에나 있다. 거래와 지폐 시대를 거쳐 경제는 금융시대에 접어들었다.
금융가의 관점에서 볼 때, 세계의 물건은 크게 두 가지 범주로 나눌 수 있다. 하나는 소비재이고, 하나는 투자품이며, 이 두 가지 부류 사이에 속하지 않는다. 소비를 목적으로 하는 각종 생활용품은 소비재라고 할 수 있고, 미래 현금 흐름을 목적으로 하는 생활용품은 투자품이라고 할 수 있다. 금융화는 과거에 소비재로 여겨졌던 제품을 포함하여 경제에서 점점 더 많은 제품을 말하며, 투자품으로 간주되어 사람들이 투자 수익, 특히 투기 수익을 얻는 도구가 되었다.
최근 수십 년 동안 경제 금융화의 추세가 점점 밝아지고 있다. 금융 상품의 범위가 지속적으로 확대되어 과거부터 채권, 주식, 오늘까지 거의 모든 제품을 볶을 수 있다. 땅 속의 마늘, 벽에 있는 고추도 면할 수 없다. 점점 더 많은 사람들이 금융 투자 투기에 참여하고 있다. 과거에는 투기가 부자의 게임일 뿐이었다. 지금도 무덤 앞에서 종이 돈을 태운 노부인도 저승에 맡겨진 가족을 잊지 않는다. 그녀가 지폐를 받았을 때, 펀드를 사는 것을 잊지 마라. 개인과 기업이 금융 투기에 열정적으로 참여한 이후 정부도 뒤처지지 않고 자본 운영과 금융 혁신에 열중하고 있다. 금융화는 이미 모든 방면에 스며들었다.
이차는 자산 자체에 포함된 위험에 따라 다르며, 위험이 클수록 이차가 커진다. 예를 들어, 작은 상품을 파는 위험은 적고, 일반적으로 수익의 스프레드는 20% 를 넘지 않을 수 있으며, 밀수의 위험은 작은 상품을 파는 것보다 훨씬 크기 때문에 밀수의 평균 가격차는 50% 이상이어야 한다. 밀수 위험보다 더 큰 마약 밀매의 경우 이윤 차액 비율은 일반적으로 100% 이상으로 유지된다. 은행을 직접 강탈하여 번거로운 상품 매매 거래 과정을 없애고 주제로 곧장 갔다. 일반적으로 위험은 마약 밀매보다 크기 때문에 수익의 이차는 거의 1000% 이상이며, 어떤 것은 비용이 거의 없기 때문에 무한대일 수 있다. 자금과 인력을 가동하는 제한으로 인해 조폭' 대장군' 은 밀수 마약 밀매 은행 강탈 등' 업무선' 에서 합리적으로 분배해 수익을 극대화해야 할 것으로 예상되며, 분배의 근거는 이차와 위험의 대비다.
금융 확장, 중심화, 증권화의 세 가지 특징을 결합하면 미래의 금융 발전 방향, 즉 미래의 모든 현금 흐름이 있는 자산이 증권화될 수 있다는 것을 짐작할 수 있을 것이다. 분산된 자산을 증권화 자산 풀에 주입하면 수익을 늘리고 위험을 줄일 수 있다. 범위를 인간으로 확대하면, 사람의 증권화를 고려할 수 있다.
제 4 장
많은 똑똑한 사람들이 탐욕에 유혹을 받아 곧 탐욕의 나쁜 결과를 잊어버렸다. 왕왕 똑똑한 사람은 큰 유혹에 직면했을 때 잊는 것이 빠를수록 탐욕에 노예가 된 바보가 된다. (조지 버나드 쇼, 지혜명언) 어리석음이 탐욕을 만났을 때, 탐욕은 어리석음, 어리석음, 탐욕을 낳는다. 결국 인간은 거품을 불게 된다. (조지 버나드 쇼, 지혜명언) 인류 역사상 모든 심각한 거품을 살펴보면, 그것들 뒤에는 점점 더 심한 탐욕이 있다는 것을 분명히 알 수 있다.
완전히 상업화된 사회에서, 이익을 추구하는 것은 이미 뿌리깊은 습관이 되었고, 탐욕은 제도화되고 합리화되었다. 최소한의 노력으로 가장 많은 돈을 차지하는 것은 모든 이성인의 추구이며, 투기를 통해 쉽게 차액을 얻는 것이 가장 매력적인 것이다. 금융의 발전과 거래 범위가 확대됨에 따라 주식, 상품, 주택, 골동품, 원자재 등 투기이익의 대상이 되고 있다. "도박" 도구는 점점 더 많아지고, "카지노" 는 모두에게 가까워지고, 참가자들은 점점 더 많아질 뿐이다.
사람들이 투기하여 부자가 되는 열정이 거품에 자극을 받으면 시장 정서가 빠르게 만연할 것이다. 비이성적인 시장에서 어떤 독단적인 행동도 비범한 용기가 필요하다. 조국은 40 만 명, 항우는 20 만 명이다. 장 명나라 는 모든 쓰촨 사람들, 초기 청 양주 10 일, Jiading 삼화 수십만 명을 죽였다. 많은 사람들이 왜 냉병기 시대에 그렇게 많은 사람들이 죽음에 저항하기보다는 죽기를 기다리고 있는지 의문을 제기한다. 특히 조직적이고 규율이 있는 조기군은 끝까지 싸울 이유가 더 많다. 무서운 대답은 대중의 심리에 이끌려 어떤 이성적인 사상도 억압될 수 있다는 것이다. (존 F. 케네디, 생각명언) 집단의 비이성력은 눈덩이를 굴리는 효과가 있어 모든 이성적인 목소리를 삼킬 수 있다. 개인이 집단 비이성적 행위에 반항하는 것은 죽는 것보다 용기가 더 필요하다. 집단의 비이성적 행위는 결국 지속될 수 없을 때까지 계속될 수 있다.
돈이 집안의 강아지가 아니라는 것을 모두 알고 있다. 짝을 찾으면 항상 강아지를 낳을 수 있다. 두 개의 법안을 합치면 만 년 후에도 세 번째 법안이 탄생하지 않을 것이다. 결국, 누군가는 거품 투기에서 대가를 치러야 한다. 모든 성공한 오트만 뒤에서, 묵묵히 얻어맞는 작은 괴물들이 많이 있을 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 성공명언) 거품은 많은 사람들이' 포재' 역할을 해야 한다.
원숭이에서 인간으로 바뀌는 데는 수천 년이 걸리고, 사람에서 원숭이로 바뀌는 데는 술 한 병만 있으면 된다. 거품의 팽창은 최대 20 년, 보통 몇 년, 적어도 몇 달이 걸릴 수 있지만 거품이 터지는 데 걸리는 시간은 매우 짧다. 최대 몇 달, 적게는 몇 주, 심지어 며칠밖에 걸리지 않는다. 거품이 클수록 가격이 터무니없을수록 산산조각이 난다. 예를 들어 네덜란드의 튤립 거품은 수태에서 클라이맥스까지 3 년 동안 계속되었지만, 그 파멸 속도도 매우 빨라 일주일 안에 90% 까지 떨어졌다.