■ Zeng Gang, Wang Wei 국가 재정 및 개발 연구소
지역 중소 은행[1]은 우리나라 은행 산업의 중요한 부분이며 발전을 담당합니다. 포용적인 금융과 중소기업에 대한 서비스 제공은 민간 기업의 중요한 힘입니다. 중국인민은행이 공개한 자료에 따르면 2019년 말 현재 우리나라에는 4,005개의 지방 중소은행이 있고 자산은 거의 80조 위안에 달해 전체 자산의 약 25%를 차지한다. 은행 산업. 국내 중소형 은행의 전반적인 운영은 양호하지만 다양한 내부 및 외부 이유로 인해 일부 기관은 자산 품질, 수익성, 위험 자본 저항 메커니즘 등의 측면에서 점점 더 많은 어려움에 직면하고 있습니다. 발생했습니다.
1. 기업지배구조는 은행의 꾸준한 발전을 담보하는 것입니다
기업지배구조는 본질적으로 기업의 주인(소유주)과 대리인(운영자) 사이의 갈등을 해결하는 것입니다. 권리분리로 인한 정보비대칭 문제를 해결하기 위해 이사회, 경영진, 주주, 주주 등의 상호 감독과 상호억제를 위한 일련의 제도적 장치를 마련함으로써 기업 권력의 합리적인 배분과 감독을 이룩할 수 있습니다. 다른 이해관계자. 그러나 은행은 일반 기업과 다른 많은 특성을 가지고 있기 때문에 은행의 기업지배구조에도 특정한 특징이 있는데, 이는 주로 다음과 같은 네 가지 측면을 포함합니다.
첫째, 은행은 주주에 대한 책임 외에도 예금자 및 기타 이해관계자에 대한 책임도 져야 합니다. 은행은 일반적으로 높은 부채비율, 강한 부정적 위험 외부효과, 불투명한 자산 등의 특성을 가지고 있으며, 이사회, 경영진, 주주 및 기타 이해관계자 간의 이해상충은 일반 기업보다 복잡하며 도덕적 해이 문제도 있습니다. 주주들의 비중도 더욱 두드러집니다. 은행은 주주와 경영진 간의 관계뿐만 아니라 은행, 예금자 및 규제 기관 간의 관계도 처리해야 합니다. 은행 기업지배구조의 핵심 이슈는 다른 이해관계자의 권익을 보호하기 위해 대주주 권한에 대한 합리적인 견제와 균형을 추구하는 것입니다. 2010년 바젤위원회는 '은행 기업지배구조 강화 원칙'을 발표했는데, 이 원칙에는 '은행은 주주에 대한 책임 외에 예금자 및 기타 이해관계자에 대해서도 책임을 져야 한다'고 명시되어 있습니다.
셋째, 시중은행의 기업지배구조는 시중은행의 리스크관리 특성에 효과적으로 대응할 수 있어야 한다. 상업은행은 위험을 다루는 기관이지만 금융 위험 노출에는 명백한 지연이 있습니다. 이 경우 시중은행의 인센티브 메커니즘이 단기 이익을 지나치게 강조하면 경영진과 주주가 과도한 위험을 감수하도록 부추길 수 있으며, 높은 단기 이익을 얻으면서도 위험 비용은 후임자나 사회에 전가될 수 있다. . 상업은행의 기업 지배구조에는 합리적인 인센티브와 제한 메커니즘이 포함되어야 하며, 수익과 위험을 모두 고려하고 장기 인센티브와 단기 인센티브를 결합한 성과 평가 메커니즘을 촉진해야 합니다.
넷째, 자본관리는 시중은행 기업지배구조의 핵심 고리이다. 효과적인 지분 관리는 올바른 기업 지배구조의 기초입니다. 주주 관리에 대한 견제와 균형이 부족하거나 지분이 과도하게 분산되거나 집중되면 기업 지배구조가 실패할 수 있습니다. 2018년 중국 은행감독관리위원회는 주주자격에 대한 철저한 검토를 강화하고 불법행위에 대한 조사와 처벌을 강화하기 위해 '상업은행 지분관리 임시조치'(CBRC 명령 [2018] 1호)를 발표했다. 목적은 자본관리의 근원부터 시작하여 주요 위험을 통제하고 상업은행 예금자 및 기타 고객의 정당한 권익을 보호하며 상업은행의 안전하고 안정적인 운영을 위한 더 나은 제도적 조건을 조성하는 것입니다.
대형 국영은행이나 주식회사에 비해 지방 중소은행의 기업지배구조는 독특하다. 첫째, 중소기업 은행의 지역적 특성은 상대적으로 뚜렷하며, 이들의 사업 발전은 지역의 자원 보유 및 경제 및 사회 발전 조건과 밀접한 관련이 있으며 다양한 상황에 따라 기업 지배구조가 크게 다릅니다. 둘째, 중소은행의 주주-대리인 관계는 더욱 복잡하다. 중소은행의 주주 중 다수가 지방자치단체이기 때문에 이들이 중소은행의 기업지배구조에 미치는 영향을 무시할 수 없다. 셋째, 대형 은행에 비해 중소형 은행은 일반적으로 경영 철학, 위험 통제, 인력 품질, 시스템 지원 등에 명백한 격차가 있으며 이는 기업 지배구조의 효율성에도 영향을 미칩니다.
II. 중소기업은행의 기업지배구조
규제당국의 주도로 이루어진 지난 개혁에서 중소기업은행은 어느 정도 진전을 이루었다. 주로 기업지배구조 개선은 다음과 같이 반영된다. 일부 중소은행은 기업지배구조 개혁을 추진하고, 대부분의 중소은행이 재무구조조정, 전략적 투자자 도입, 상장 등을 통해 소유구조 다양화를 달성했다. "3개 회의 및 단일 계층"(즉, 주주총회, 이사회, 감사위원회 및 고위 경영진의 기업 지배 구조)을 확립했으며 점차적으로 현대 상업 은행 시스템에 더 부합하는 지배 구조 시스템을 구축했습니다. 자본 제약에 대한 현대 경영 철학이 기본적으로 확립되었습니다. 다른 사람. 그러나 전반적으로 중소은행의 기업지배구조에는 여전히 일부 문제점이 남아 있는데, 이는 주로 다음의 4가지 측면에서 반영된다.
첫째, 소유구조의 불균형으로 인해 기업지배구조의 실효성이 부족해진다. 금융시스템 개혁이 심화되면서 다양한 형태의 자본이 은행산업에 쏟아져 들어오고, 중소은행의 소유구조도 점차 차별화되는 추세를 보이고 있다.
한 가지 상황은 중소 은행의 주주 지분이 상대적으로 분산되어 소유자가없고 은행에 대한 "내부자 통제"문제가 발생한다는 것입니다. 특히 소유자는 은행에 대한 감독 및 인센티브가 부족합니다. 지배구조 효율성이 낮고, 주요 운영 및 경영 의사결정이 소수에 의해 통제되고, 감독위원회가 경영을 효과적으로 감독하지 못하여 거버넌스 오류와 심각한 도덕적 해이가 발생하고 있습니다.
또 다른 상황은 과도한 소유권 집중입니다. 우리나라의 도시상업은행과 농촌상업은행은 출발점이 낮고, 규모가 작으며, 기반이 취약한 실정이다. 과거에는 리스크 해소의 필요성으로 인해 지분구조 설계에 본질적인 결함이 있었고, 이러한 배경에서 일부 투자주체가 불법적인 자본운용 및 지분약정을 통해 지배권을 획득하여 특정 실제 지배인이 규정을 위반하여 은행을 지배하는 상황이 발생하고 있습니다. 이들 자본은 주식 투자 동기 측면에서 투자와 이익 배당 획득에 만족하지 않고 시중은행에 대한 통제권을 추구하거나 은행의 운영 결정에 상당한 영향력을 요구함으로써 자체 회사 확장을 위한 충분한 신용 지원을 제공합니다. .
둘째, 기업지배구조가 원활하게 작동하지 않고 있다. 현재 우리나라 중소은행은 기본적으로 '3회의 1층' 기업지배구조를 확립했지만, '외형은 유사하지만 정신은 다름' 문제가 여전히 두드러져 원하는 효과를 얻지 못하고 있다. . 이러한 문제는 구체적으로 다음 네 가지 측면에 반영됩니다.
첫째, 이사회 구조가 합리적이지 않다. 일부 중소형 은행의 경영진은 이사회에서 지배적인 위치를 점유하여 사실상 '운영 이사회'를 구성하고 있으며, 이사회는 경영진에 대한 효과적인 감독을 상실했습니다.
둘째, 이사회 전문위원회의 역할을 더욱 발전시켜야 한다. 예를 들어, 일부 중소은행의 감사위원회, 자산부채관리위원회, 위험관리위원회 및 기타 전문위원회는 실제로 효과적인 운영 메커니즘을 형성하지 못했고 기본적으로 형식에 불과하여 은행에 적절한 영향을 미치지 못했습니다. 은행의 리스크 관리.
셋째, 이사회와 고위 경영진 간의 책임 분배가 불분명합니다. 이론적으로는 이사회와 경영진 사이에 명확한 책임 구분이 있어야 합니다. 전자는 전략적 의사 결정, 감독 및 전술적 지침을 제공하고 후자는 전략 수립 및 실행에 참여하고 의사 결정을 담당합니다. 운영 계획 수립 및 실행. 그러나 실무에서는 둘 사이의 책임 분담이 중복되고, 그에 따른 갈등으로 인해 경영 혼란이 발생하는 경우가 많다.
넷째, 감독위원회에는 제도적, 메커니즘적 보호가 부족합니다. 현재 대부분의 중소은행 경영분업에서는 감사위원회가 특정 부서의 경영에 관여하지 않는다. 이전에는 감사위원회가 감사 부서를 담당하도록 마련되었으나 현재는 이 기능이 점차 이사회로 이관됩니다. 감사위원회의 인력과 자금이 부족한 상황에서 그러한 조치는 감사위원회의 지속적인 업무와 이사회 및 고위 경영진에 대한 효과적인 감독을 보장할 수 없습니다.
셋째, 인센티브 및 제한 메커니즘이 불완전하여 단기적인 비즈니스 행동으로 이어집니다. 현재 상당수의 중소은행은 아직 과학적인 인센티브와 제한 메커니즘을 확립하지 못했고, 공정하고 공개적인 성과 평가 기준과 평가 절차가 부족합니다.
이 경우 평가결과는 유인이나 제약이 될 수 없다. 인센티브 메커니즘이 완벽하지 않으면 중소 은행 경영진의 보수가 단기 운영 성과와 관련되는 경우가 많아 은행 경영진이 단기 이익에 너무 집중하고 장기적인 발전을 무시하게 됩니다. 은행의 영업행위는 단기적인 특성을 보입니다. 제약이 동시에 이루어지지 않으면 권력 견제와 균형이 부족한 경영진은 기회주의적인 행동에 참여할 강한 유인을 갖게 되며, 이는 중소 은행의 잠재적 위험을 증가시킬 것입니다.
넷째, 정보공개가 미흡하고 대내외적 제약이 미흡하다. 상업은행은 자산 거래가 복잡하고 투명성이 낮은 운영 위험에 중점을 둡니다. 운영자로서 고위 경영진은 투명성이 부족할 경우 '내부자 통제' 문제가 발생할 수 있습니다. 따라서 정보 공개 시스템의 효과적인 구현은 상업은행의 지배구조 효과와 직결됩니다.
그러나 현재의 관점에서 볼 때 우리나라 일부 중소 은행의 정보 공개 부족과 투명성 저하 문제가 상대적으로 두드러지며 이는 주로 다음 세 가지 측면에 반영됩니다. 첫째, 정보 공개가 충분히 포괄적이지 않고 관련 규정이 준수되지 않고 있습니다. 재무지표 변경, 위험 관리 상태, 주주 현황 및 기타 주요 정보 등 은행 운영과 관련된 주요 사항이 완전하고 효과적으로 공개되지 않습니다. 공개가 시의적절하지 않고, 일부 중소은행에서는 공개가 지연되거나 심지어 비공개되는 문제가 종종 발생합니다. 셋째, 허위 정보 공개가 있어 중소은행의 이해관계자가 이해하기 어렵습니다. 실제 운영 상황과 잠재적 위험을 파악하고 관련 거래를 적시에 파악합니다. 중소은행에 대한 정보공개 제한 메커니즘 구축을 강화할 필요가 있음을 알 수 있다.
중소은행의 기업지배구조 강화를 위한 3가지 제언
저자는 중소은행의 기업지배구조를 더욱 강화하고 리스크 예방역량을 강화해야 한다고 본다. 개선됩니다. 구체적으로 다음 다섯 가지 측면에서 시작할 수 있습니다.
?주주관리를 강화하고 '상업은행 지분관리 임시조치'를 엄격하게 시행한다.
은행 차원에서는 중소기업 이사회에 다음과 같은 사항을 권고한다. 대형 은행은 지분 관리에 대한 궁극적인 책임을 적극적으로 맡고 대주주에게 정기적으로 보고합니다. 약속 이행, 회사 정관 이행, 법률, 규정 및 규제 요건 준수를 평가하여 지분 투명성을 제고합니다. 관련 거래를 엄격히 통제하고, 지분 질권, 주식 양도 및 기타 행위를 표준화하고, 지배 주주의 행위를 제한하고, 지배 주주가 은행 업무에 부적절하게 개입하는 것을 방지합니다.
규제 차원에서는 규제 당국이 주주 행위에 대한 감독을 강화하고, 관련 은행 주주에 대한 정보를 은폐해 위장하여 은행을 통제하려는 경우 해당 은행 주주에게 지분 양도나 주주권 제한을 명령할 것을 권고한다. 타인을 대신하여 지분을 보유하는 행위 등 지방자치부처는 도시상업은행, 농촌상업은행, 농촌신용협동조합 등 금융기관에 대한 개혁과 정비를 신속히 수행하고 기관의 장기적인 발전에 중점을 두고 강력한 금융기관을 도입해야 한다고 제안한다. 대주주의 지분 축소, 자본금 및 지분 확대, 개방 확대 등의 방법을 통해 자본력을 강화합니다.
? '3개 회의 1개 계층' 운영 메커니즘을 개선하세요.
주주총회, 이사회의 책임, 업무 우선 순위 및 임무를 더욱 명확히 하는 것이 좋습니다. , 감독위원회 및 중소기업 은행의 고위 경영진. 실제 운영 과정에서 '3개 위원회 1개 계층' 간 교류와 소통을 강화해 각 위원회가 책임을 지고 직무를 수행하며, 지나치거나 결석하지 않고 서로 협력해 시너지를 낼 수 있도록 해야 한다. 기업 지배구조를 위해.
첫째, 이사회는 회사법과 주주총회의 승인을 엄격히 준수하고, 핵심 의사결정 및 감독 기능을 지속적으로 개선, 강화해야 한다. 내부 거버넌스 기관 간의 관계를 올바르게 처리하고 이사회의 고위 경영진에 대한 운영 권한을 합리적으로 최적화하며 운영 의사 결정 체인을 효과적으로 단축하고 운영 의사 결정의 효율성을 향상시킵니다. 이사회가 고위 경영진의 경영활동에 부당하게 개입하는 것을 엄격히 제한합니다.
둘째, 감독위원회는 이사 및 고위 경영진의 직무 수행에 대한 감독 및 점검을 지속적으로 강화하고, 핵심을 중심으로 모든 수준의 운영 기관을 대상으로 심층적인 특별 조사 및 조사를 실시해야 합니다. , 은행 운영 및 관리에 있어 뜨겁고 어려운 문제입니다.
감독위원회의 선택 및 구성을 최적화하고, 감독위원회의 내부 감사 정보 획득 능력을 최대한 활용하고, 감독 기능의 전문성, 적시성 및 권위를 강화하고, 감독 제안 및 내부 통제 관리 팁을 감사관에게 보냅니다. 이사회 및 고위 경영진에게 "서한" 및 기타 수단을 통해 위험 알림을 제공하고 시정을 촉구하며 시정 조치 이행을 추적합니다.
셋째, 고위 경영진의 직무 수행에 대한 통제를 효과적으로 강화하고, 이사회, 감사위원회, 각종 특별 위원회에 대한 고위 경영진의 정보 보고 시스템을 개선하고 다양한 시스템을 엄격하게 시행합니다. 직무 의사소통 및 직무 수행에 대한 책임 등. 고위 경영진이 회사 정관 및 이사회의 승인을 받아 경영 활동을 수행하도록 하고, "내부자 통제" 위험을 엄격히 방지합니다. 전문경영인을 위한 시장 기반 선발 및 채용 시스템 구축을 촉진하고, 고위 임원의 전문성과 업무 수준을 지속적으로 향상시킵니다.
? 인센티브 및 제한 메커니즘을 최적화하고 지속 가능한 이익 분배 정책을 수립합니다.
수익과 위험의 균형, 지불 원칙에 따라 중소 은행의 성과를 지속적으로 개선합니다. 장기 및 단기에 동등한 관심을 갖고 영성과 물질성의 균형을 유지하며 지속 가능한 발전과 전략적 목표 실현을 촉진하기 위한 평가 메커니즘입니다. 중소은행은 사회경제적 발전, 시장 변화, 자체 개발 전략, 위험 선호도 및 기타 요소를 종합적으로 고려하고 평가 지표 시스템을 개선하고 규모 지표를 경시하며 품질, 위험 및 규정 준수 지표를 강조해야 합니다. 중요 위험 직위에 대한 관리를 강화하고, 은행의 안정적인 발전에 중요한 영향을 미치는 인력에 대해서는 급여 이연 지급 제도의 실시를 검토합니다. 이익 분배 정책은 지속적이고 안정적인 투자 수익에 대한 주주의 요구와 건전한 발전을 위한 은행의 자본 요구를 고려하여 단기 수익과 장기 발전 간의 관계를 올바르게 처리해야 합니다. 관련 규제요건과 중소은행의 자본관리 계획을 충족한다는 전제 하에, 연간 이익분배 정책은 어느 정도 안정적으로 유지되어 투자자가 기대하는 중소기업 이익분배 정책을 원활하게 관리할 수 있어야 합니다. 규모의 은행.
? 정보 공개의 진실성, 정확성 및 완전성을 보장
? 중소 은행의 기업 지배구조를 촉진하기 위한 좋은 분위기를 조성하기 위해 외부 감독 및 사회적 감독을 강화하십시오.
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첫째, 규제기관은 시중은행, 특히 중소은행의 기업지배구조에 대한 평가, 지도, 감독을 강화하고, 기업지배구조의 건전성과 효율성을 정기적으로 평가하여 시의적절한 조치를 취할 것을 권고한다. 중대한 하자, 특히 중소은행의 이익을 심각하게 손상시키는 각종 현상에 대해 효과적인 조치를 취하여 시정한다.
[1] 지방 중소은행은 주로 도시 상업은행과 농촌 상업은행이다.
(이 기사는 '채권' 2020년 8월호에 게재되었습니다.)
중국 사회과학원 국가재정발전연구소는 2005년에 설립되었으며, 이전에는 "중국 사회과학원 금융연구소". 이는 사회과학과 자연과학을 포괄하는 중국 최초의 국가급 금융 싱크탱크입니다. 2015년 6월에는 사회과학원 산하 싱크탱크형 연구기관 여러 곳을 흡수해 '국가재정발전연구소'로 이름을 바꿨다. 2015년 11월 중국 정부의 승인을 받아 최초의 25개 국가 고급 싱크탱크 중 하나로 선정되었습니다.