보고 분석의 결론은 기업의 현재 재무 상태, 경영 성과 및 현금 흐름 상황을 설명할 수 있을 뿐만 아니라, 보고 사용자에게 기업의 미래 발전 전망을 보여 주고 의사 결정의 근거를 제공할 수 있다는 것이다.
첫째, 보고 사용자마다 재무 보고 분석에 대한 선호도가 다릅니다.
보고 사용자마다 신분에 따라 기업과의 관계에 따라 기업 재무보고 항목에 대한 관심도 다르다. 마찬가지로, 재무 보고 사용자마다 이익이 다르기 때문에 기업 재무 분석에 대한 요구 사항이 다르기 때문에 재무 보고 분석은 내용상 * * * 와 다른 중점으로 서로 다른 사용자의 요구를 충족시킬 수 있습니다.
1, 기업 투자자
투자자는 기업의 소유자 또는 주주로서 일반적으로 투자 자본의 가치를 높이는 데 큰 관심을 기울이고 있으며, 재무 분석의 관점에서 기업의 투자 수익률에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다.
일반 투자자 (예:' 소매') 는 기업의 이윤에 관심을 가지지만, 기업이 배당금과 보너스를 제공할 수 있을지에 대해 가장 우려하고 있다.
기업 통제권을 가진 대주주 등. , 어떻게 기업의 경쟁력을 제고하고, 기업의 장기적 고수익을 실현하며, 기업의 수익성과 발전 능력에 가장 많은 관심을 기울이고 있습니다.
2, 비즈니스 관리자 (관리자)
경영자가 보편적으로 주목하는 재무지표로는 경영능력, 상환능력, 영리력, 발전능력 등 모든 정보가 있다.
3. 채권자
채권자는 기업의 이익 분배에 참여하지 않지만 기업의 지급 능력에 더 많은 관심을 기울이고 있습니다. 단기 지급 능력을 이해하기 위해 자산의 유동성에 초점을 맞출 것입니다. 장기 지급 능력을 이해하기 위해, 우리는 기업의 수익성과 자본 구조에 초점을 맞출 것이다.
4, 기업 직원
재무 분석의 관점에서 볼 때, 직원들은 지불 능력보다 기업의 현금 흐름에 더 관심이 있다.
5. 공급자
공급자의 관점에서 볼 때, 기업과 장기적인 협력 관계를 맺을지 여부를 결정하는 것은 기업의 장기 수익성과 지급 능력에 초점을 맞출 것이다. 외상 매출금의 신용정책을 확정하려면 기업의 단기 지급 능력에 주의를 기울여야 한다.
6. 정부 부처
정부 부서는' 종합 단위' 로 신분이 다르기 때문에 기업 재무제표 분석에 대한 중시도 다르다. 재무제표 분석에서 정부 부처가 가장 관심을 갖는 것은 기업의 수익성이다.
둘째, 재무 제표 분석의 내용
1, 대차대조표 분석
내부 분석에서 대차대조표 분석은 주로 자체 구조 및 테이블 내 항목 분석에 중점을 둡니다. 재무 지표 분석의 관점에서 볼 때, 주로 기업의 지급 능력과 운영 능력에 대한 분석이다.
2. 손익계산서 분석
내부 분석에서 이윤표 분석에는 이윤 증감과 구성 분석, 주영 업무이익 분석, 기업소득 분석, 원가비용 분석이 포함되며, 재무지표로는 기업 수익성, 경영능력, 발전능력 분석이 주로 포함된다.
3. 현금 흐름 분석
내부 분석에서 현금 흐름표 분석은 주로 현금 유입, 현금 유출 및 순 현금 흐름 분석을 포함한 보고 항목의 구조 분석입니다. 재무 지표로 볼 때, 주로 기업의 지급 능력, 수익성 및 배당금 지급 능력에 대한 분석이 포함됩니다.
4. 재무 회계 보고서의 종합 평가 및 분석
일반적으로 사용되는 분석 방법은 듀폰 분석 시스템과 월 분석법입니다.
셋째, 재무 제표 분석 기준
현재 흔히 볼 수 있는 재무 분석 기준은 경험 기준, 역사 기준, 업계 기준 및 예산 표준이며 각각 장단점이 있습니다.
1, 경험 기준
경험 기준이란 대량의 장기 실천 경험을 바탕으로 한 표준 재무 비율 값을 말한다.
특히 재무제표 분석에 따르면, 장기 분석 과정에서 학자들은 많은 기업의 생존 발전 상황을 관찰한 후, 자주 사용하는 재무지표의 범위를 정했는데, 이것이 바로 재무제표 분석의 운영 기준이다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무)
1970 년대의 재무 관행에서 서방 국가들이 형성한 유동비율 경험 기준은 2: 1, 속동비율은 1 으로 기업이 더 안전할 수 있도록 했다. 유동 부채와 유형 자산의 비율이 80% 를 넘으면 기업은 경영난을 겪게 된다. 재고가 순 운전 자금의 80% 를 초과할 수 없으며, 자산 부채율은 일반적으로 30%-70% 사이로 통제되어야 합니다.
실제로 이러한 모든 경험 기준은 주로 제조 기업의 평균 상황에 관한 것이지 모든 분야와 상황에 적용되는 절대 기준이 아닙니다.
실증기준을 활용해 재무제표를 분석할 때는 기업의 구체적인 재무정보와 결합해 비율을 통해 얻은 결론이 받아들일 수 있는지 확인해야 한다.
일반적으로 상한과 하한이 있는 재무 비율만이 적절한 경험 비율을 설정할 수 있습니다. 다양한 이익률 지표와 같이 크거나 작을수록 좋은 재무 비율은 적절한 실증 기준을 세울 수 없습니다.
2. 역사적 기준
역사적 기준이란 이 지표가 과거 어느 기간 동안의 실제 가치를 말한다. 역사적 기준은 자신의 업무 및 재무 상황이 개선되었는지 여부를 평가하는 데 매우 유용합니다.
역사적 기준은 기업 역사상 가장 좋은 수준, 기업의 정상 경영 조건 하에서의 실적 수준, 또는 지난 여러 해 동안의 평균 수준을 선택할 수 있다.
재무제표 분석 관행에서는 기업의 전년도 실제 실적을 기준으로 하는 방법이 보편적으로 채택된다.
3. 산업 표준
재무제표 분석에 사용된 업계 표준은 업계의 평균 재무 상태 또는 같은 업종에서 비교적 선진적인 기업의 성과 수준일 수 있습니다. 한 기업의 경쟁력 수준을 종합적으로 평가하려면 업계 기준을 참고해야 한다.
비교를 통해 업계의 지위와 수준을 설명할 수 있으며, 업계 표준과의 비교를 통해 기업은 자신의 발전 추세를 판단할 수 있습니다.
4. 예산 기준
예산기준이란 기업이 예산이 충분한 상황에서 세운 예산목표를 말한다. 보통 대기업이나 그룹사들은 상세한 마케팅 예산과 재무예산을 마련한다. 이러한 예산은 기업의 실제 상황과 경제 발전 상황과 업계 특징을 결합하여 기업을 위한 "맞춤형" 이라고 할 수 있습니다. 그러나 실제 운영에서는 예산 제정 과정에서 불가피하게 주관적인 요소가 추가되어 결론이 비현실적일 수 있다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 예산, 예산, 예산, 예산, 예산, 예산, 예산, 예산)
넷째, 재무 제표 분석 방법
재무제표 분석의 형식은 다양하지만' 비교 분석' 의 원칙은 시종일관 일관되었다. 비교 분석의 기본 방법에는 비율 분석, 추세 분석 및 계수 분석의 세 가지가 있습니다.
1, 비율 분석
비율분석법이란 두 개의 서로 다른 재무제표에서 서로 다른 프로젝트, 범주 또는 관련 항목 간의 비율 관계를 계산하고, 상로그적으로 기업의 재무상황을 분석하고 고찰하여 기업의 재무상태와 경영 성과에 문제가 있는지 평가하는 것을 말한다.
(1) 구조비: 하나의 지표의 각 구성 요소와 전체의 비율로, 전체와 부분의 관계를 반영한다.
구조 비율 = 부품의 어셈블리 수량/총량
구조비율을 이용하여 전체 중 한 부분의 형성과 배열이 합리적인지 여부를 고찰하여 각종 경제활동을 조율하기 시작했다.
(2) 효율비율: 경제활동의 비용과 소득의 비율로 기업의 투입과 산출 사이의 관계를 반영한다. 효율성 비율 지표를 이용하면 득실을 비교하고 경영 성과를 점검하고 경제적 효과를 평가할 수 있다.
(3) 관련 비율: 보고서의 한 항목을 관련은 있지만 다른 항목과 비교한 비율입니다. 관련 비율 지표를 이용하여 관련 업무 안배가 합리적인지 여부를 고찰하여 기업의 원활한 운영을 보장할 수 있다.
2. 추세 분석
추세 분석이란 기업이 두 개 이상의 재무 보고서에서 동일한 지표를 지속적으로 비교하여 증가 또는 감소 금액, 방향 및 범위를 결정하여 기업의 재무 상태 또는 운영 성과의 변화 추세를 설명하는 방법입니다.
추세 분석 방법을 이용하면 변화의 주요 원인과 성격을 분석하고 기업의 미래 발전 방향을 예측할 수 있다. 다음과 같은 세 가지 주요 사용 방법이 있습니다.
(1) 재무제표 데이터의 절대 금액 비교: 연속 재무제표에서 동일한 항목의 금액을 나란히 놓고 증감과 범위를 비교하여 기업의 재무 상태와 운영 성과의 발전 방법을 결정합니다.
(2) 중요한 재무지표 비교: 같은 기업의 여러 시기 재무보고에서 같은 지표나 비율을 비교하고, 그 변화와 폭을 직접 관찰하고, 발전 추세를 살펴보고, 발전 방향을 예측하는 것이다.
(3) 재무제표의 항목 구성 비교: 재무제표의 전체 척도를 100% 로 취한 다음 전체 프로젝트에서 각 구성 항목의 퍼센트를 계산하여 각 항목 퍼센트의 증감을 비교함으로써 관련 재무 활동의 변동 추세를 결정합니다.
3. 요인 분석
계수분석법 (시퀀스 대체법이라고도 함) 은 종합지표를 구성 요소로 분해하고 기수 대신 각 계수의 실제 수를 순차적으로 사용하여 각 계수의 영향을 분석하는 방법입니다.