첫째, 우리나라 중소기업의 융자 현황과 융자난의 주요 원인
2003 년 중국의 국내총생산 56%, 사회매출의 59%, 세금의 46%, 수출의 62%, 고용의 75% 는 중소기업에 의해 창출되거나 제공되었다. 그러나 중소기업이 획득한 금융자원은 국민 경제와 사회 발전에서의 지위와 역할에 매우 맞지 않는다.
(a) 중소기업 금융 현황
첫째, 신용 지원이 적습니다. 중국 300 만 개 민영기업 중 약 10% 의 기업만이 은행 신용 지원을 받는 것으로 집계됐다. 2003 년 향진, 자영기업, 외자기업 단기대출은 은행 전체 단기대출의 14.4% 에 불과했다. 200 1 년 절강 민간 투자 중 은행 대출은 20. 1% 에 불과한 것으로 조사됐다.
둘째, 직접 금융 채널이 좁다. 증권시장의 문턱이 높고 위험투자 체계가 완벽하지 않아 기업채권 발행에 장애가 있어 중소기업이 자본시장을 통해 공개 융자를 하기 어렵다. 중국 인민은행이 2003 년 8 월 조사한 결과 우리나라 중소기업의 융자 공급의 98.7% 가 은행 대출에서 나온 것으로 나타났다. 즉 직접 융자는 1.3% 에 불과했다.
셋째, 자체 자금이 부족합니다. 우리나라 비공유제기업은 무에서 유유, 어려서부터 대, 약에서 강까지, 발전은 주로 자체 축적과 내부 융자에 의존해 빠른 발전과 성장을 크게 제약하고 있다. 국제금융회사의 연구에 따르면 우리나라 민영기업의 자본원 중 소유주자본과 내부보유수익은 각각 30%, 26%, 기업채권과 외부지분융자는 1% 미만이다.
(b) 중소기업의 "자금난" 의 주요 원인
첫째, 금융자원 분포가 중소기업 배치와 일치하지 않아 정책성이 강하지 않다. 금융위험을 막기 위해 국유상업은행은 잇달아' 대도시 대기업 대프로젝트' 전략을 실시하고, 대규모로 기층망을 철수하고, 대출권한을 징수하며, 중소기업을 위한 자금 공급을 일치시키는 중소금융기관이 책임, 권리, 약함을 갖도록 했다. 동시에 정부가 은행에 대출을 제공하는 인센티브는 혁신되어야 하며, 은행 자체는 기관 설치, 제품 설계, 신용 등급, 대출 관리 등에서 중소기업의 금융 서비스에 대한 특수한 요구를 충족시키기가 어렵다. 우리나라는 중소기업 과학기술혁신기금과 중소기업 국제시장발전기금을 설립했지만 연간 지출액은 6543.8+0 억원에 불과해 중소기업 발전의 수요를 충족시킬 수 없다. 1999 부터 2004 년 5 월까지 전국적으로 개인창업소액담보대출 18 억원만 발급해 중소기업의 거대한 자금수요에 비해 물차급에 불과했다.
둘째, 보증 규모가 작고, 위험 분산과 보상제도가 부족해 기업 신용능력을 높일 필요가 없다. 조사에 따르면 중소기업이 보증 미집행으로 대출을 거부하는 비율은 23.8%, 담보미집행으로 대출을 거부하는 비율은 32.3%, 총 거부율은 56. 1% 에 달하는 것으로 나타났다. 그러나 현재 중소기업 신용보증업의 발전은 많은 중소기업의 신용능력 향상에 대한 수요를 만족시키기 어렵다. 정부가 출자한 신용보증기관은 보통 건립 초기에만 일회성 자금 지원을 받고 후속 보상 메커니즘은 없다. 민영담보기관은 소유제 차별을 받아 담보대출 위험을 혼자 감당할 수 있을 뿐 협력은행과 * * * 부담메커니즘을 형성할 수 없다. 보증의 위험 분산과 손실 분담 보상 체계가 아직 형성되지 않았기 때문에 담보자금의 확대작용과 보증기관의 신용능력이 크게 제약을 받고 있다. 또한 신용보증업계 관련 법규 건설의 지연도 신용보증기관의 규범 발전에 어느 정도 영향을 미쳤다.
셋째, 다단계 자본 시장은 아직 형성되지 않았으며, 직접 융자와 간접 융자 비율은 조정되지 않았다. 관련 자료에 따르면 2003 년 전 2 분기 주식시장 융자 비율은 1.6%, 처음 3 분기는 2.2% 에 불과했다. 직접융자와 간접융자 구조가 극도로 조화되지 않는 상황에서도 증권시장은 여전히 메인보드를 주도하며 대기업으로 기울어지고 있다. 또한 문턱이 낮은 창업판이 미뤄지고, 지방지분거래시장이 단속되고, 비정규융자가 법적 지원이 부족해 중소기업의 직접융자난이 심화되고 있다.
넷째, 중소 대출 능력이 약하고 정보가 비대칭적이어서 은행의 적극성에 영향을 미친다. 중소기업 관리의 기초가 약해서 보편적으로 좋은 기업지배구조 메커니즘이 부족하다. 게다가, 관련 거래는 복잡하고, 재무제도가 건전하지 않고, 투명성이 낮고, 신용신뢰성이 높지 않다. 중소기업 대출의 특징은' 적음, 급함, 빈도' 이며, 은행은 중소기업의 신용정보가 비대칭적이고, 대출의 거래와 감시비용이 높고, 위험이 커서 대출을 꺼리는 경우가 많다. 2003 년 중국 주요 상업은행이 중소기업 대출에 대한 평균 불량률은 32.1L% 로 상업은행 대출의 평균 불량률보다 15.7% 포인트 높았다. 대출의 질이 떨어지는 것도 은행 대출의 적극성에 영향을 미쳤다.
둘째, 중소기업 자금 조달의 어려움에 대한 조치
중소기업의 우리 경제사회 발전에서 중소기업의 중요한 역할을 더욱 발휘하기 위해 국가는 중소기업의' 융자난' 문제 해결을 중시하며 일련의 조치를 취했다.
(a) 금융 기관이 금융 상품을 혁신하고 금융 서비스를 개선하도록 유도한다.
1998 기간 동안 4 대 국유 상업은행이 중소기업 신용부를 설립하고 중소기업 대출 금리를 두 번 조정하여 중소기업용 대출을 늘리도록 장려하고, 각 상업은행이 중소기업에 대한 금융서비스를 실질적으로 강화하고 개선할 수 있도록 구체적인 조치를 취했다. 예를 들어, 중앙은행은 재대출, 재할인, 금융채권 발행 등을 통해 중소기업을 서비스하는 중소금융기관을 지원한다. 중소기업 유동성 대출 승인권의 적절한 분권화; 시장, 효율성, 신용이 있는 중소기업에 신용대출을 발행하고, 대출 심사 수속을 간소화하고, 신용체계를 개선하고, 신용비율을 확대할 수 있다. 상술한 인센티브는 상업은행의 중소기업 대출에 대한 적극성을 어느 정도 높였다. 국가개발은행은 국가정책은행으로서 도시상업은행망에 적극 의존해 중소기업 대출업무를 전개하고, 자격을 갖춘 중소기업 신용보증기관에 대한 재보증을 시도하고 있다. 각 주식제 상업은행은 금융이념, 금융상품 및 서비스 기능의 혁신을 실현하기 위해 노력한다. 광발은행은 3 년 동안 비공개 기업과 중소기업에 대출 100 억원을 확정해' 개인 100' 전용 금융 서비스 방안을 세심하게 만들었다. 기업 창업',' 성장',' 발전' 3 단계의 다양한 융자 수요에 따라 특히 8 대 패키지를 설계하여 기업 대출난을 효과적으로 해결한다. 현재 도시 상업은행의 고객 80% 이상이 중소기업이고, 신용자금의 70% 이상이 각종 중소기업에 투자하는 것으로 조사됐다.
(b) 다양한 자금 조달 방식을 채택하여 중소기업 자금 조달 채널을 넓히다.
최근 몇 년 동안 각급 정부는 중소기업의 융자 경로를 넓히기 위한 조치를 취했다. 첫째, 과학 기술 혁신 기금이 설립되어 대출 할인, 무상지원, 자금 투입 등을 통해 과학기술형 중소기업의 빠른 발전을 지원한다. 1999 부터 2003 년까지 국가는 33 억 재정자금을 투입해 전국 4946 개 기술형 중소기업 프로젝트를 지원하여 중소기업의 창업과 발전을 강력하게 촉진시켰다. 두 번째는 재산권 거래 시장을 설립하는 것이다. 현재, 우리나라는 이미 200 여 개의 다른 정도와 다양한 규모의 재산권 거래 시장을 세웠는데, 그중에서도 상하이 베이징 천진 등의 도시는 이미 상당한 규모를 가지고 있다. 2003 년 상해재산권거래소의 거래액은 이미 3000 억원을 넘어 각종 중소기업의 자산개편과 재산권 다양화를 위한 거래 플랫폼을 제공했다. 셋째, 전당포, 금융리스 등 중소기업의 특징에 적합한 금융수단의 역할을 충분히 발휘한다. 2003 년 말까지 전국 전당포 수는 1000 여 개로 발전했고, 자금 규모는 60 억 원이 넘었으며, 전당융자를 통해 중소기업에 편리함을 가져다 주었다. 금융리스 규모도 계속 확대되고 있다. 2003 년에는 저장의 금융리스 업무만 700 억 원을 넘어섰다. 넷째, 직접 자금 조달 채널을 개통하다. 지난 5 월 심교소는 중소기업판을 개통해 우수 중소기업의 빠른 성장을 위한 직접적인 융자원을 제공했다. 현재 34 가구가 공개 발행을 완료했고, 총 규모는 8 억 3400 만 주, 융자총액은 82 억 265438 억 원, 평균 발행 규모는 2452 만 주, 평균 융자액은 2 억 4200 만 원으로 집계됐다. 신주 상장 첫날 평균 상승폭은 83% 였다. 자격을 갖춘 성장 중소기업들이 상장 융자 기회를 얻게 될 것이다.
(3) 중소기업 보증 문제 해결에 중점을 둔 다단계 신용 보증 체계를 구축한다.
각급 지방정부는 선진국의 중소기업 지원 경험을 바탕으로 우리나라 실제 조직과 결합해 중소기업 신용보증체계 건설을 추진한다. 몇 년간의 실천을 통해 중국특색' 일체형 양익 4 층' 중소기업 신용보증체계 모델을 점진적으로 탐구하다. "통합" 이란 주체를 의미하며, 모델은 "자금 다원화, 시장화 운영, 기업화 관리, 우수 학생 지원" 을 강조한다. "양익" 은 상업보증과 민사교환이 필요한 보충을 가리킨다. "4 층" 은 중앙층, 성 (시, 구) 수준, 지급 수준, 현 (시) 수준을 가리킨다. 최근 몇 년 동안 보증에 관한 법률, 정책 및 세금 우대 정책이 잇따라 출범하여 보증업계의 형성과 발전을 강력하게 촉진시켰다. 불완전한 통계에 따르면 2003 년 6 월 말 현재 전국에 각종 중소기업 신용보증기관 966 곳이 설립되어 보증자금 287 억원을 모금했다. 보험 회사는 약 5 만 개, 보증총액은 약 1 18 억원이다. 보험 회사는 판매 수입 1 18 억원을 늘리고 이윤세 102 억원을 늘렸다. 중소기업의 보험난을 어느 정도 완화시켰다.
(4) 중소기업 신용체계 건설을 추진하여 중소기업 대출 능력을 강화하다.
신용수요 육성, 신용시장 표준화, 신용체계 개선, 신용환경 조성, 중소기업의 전반적인 자질과 종합경쟁력 향상, 신용위험 방지, 융자 능력 향상에 절실한 현실적 의의가 있다. 한편으로는 중소기업 외부 징신 체계와 신용평가체계를 점진적으로 확립하고 보완하며 은행 등에 기업 신용정보를 제공하고, 신용을 지키는 중소기업을 표창하고, 신용본보기를 세우고, 신용관리의 선진 모델과 경험을 대대적으로 홍보하고 있다. 한편, 기업 내 신용체계 건설과 보급을 적극 전개하고 기업 내 계약관리, 마케팅 경보, 업무계정 독촉, 회계관리, 근무전 조사를 강화하고 기업경영, 관리, 검사원 신용과 전문기술 훈련을 실시하며 신용조사, 분석, 평가, 감독 등의 전문가를 양성한다. 현재 관련 부서는 베이징, 산서, 길림, 절강, 쓰촨 등의 도시에서 시범을 실시하여 기업 신용 기록, 신용 등급, 기업 신용 체계를 구축함으로써 기업 융자 능력을 지속적으로 향상시키고 있다.
셋째, 중소기업 금융 채널 확대를위한 정책 제안
중소기업의' 융자난' 문제를 해결하는 것은 기업 및 융자기관의 융자체제, 신용환경, 서비스의식, 서비스수준 등 여러 가지 요소를 포괄하는 시스템 공사로, 종합조화와 보완이 필요하다. 세 가지 원칙을 따르는 것이 좋습니다. 첫째, 산업 정책과 고용 우선 원칙을 구현하는 것입니다. 두 번째는 중소기업 금융 서비스의 정책 인센티브 원칙을 개선하는 것이다. 셋째, 자주심대출 자주발행의 시장화 운영 원칙을 견지하다.
구체적인 정책 제안은 다음과 같습니다.
(1) 중소 금융 기관의 조직 체계를 수립하고 개선하다.
지역 중소주식제 은행과 협력금융기관을 설립하거나 개조할 수 있도록 허용하고, 조건적인 지역은 소기업을 전문적으로 서비스하는 정책적 은행을 탐구할 수 있다. 도시상업은행과 도시신용사는 비공개 자본을 적극적으로 유치해 도시 중소기업 융자 서비스의 실력과 메커니즘을 더욱 확대하고 보완해야 한다. 농촌 신용사는 농민, 자영업자, 소기업 입주를 흡수하여 지분 구조 개선을 가속화하고 농촌 중소기업에 대한 신용 서비스를 늘려야 한다.
(2) 각종 은행이 중소기업에 대한 신용 지원을 확대하도록 독려한다.
국유 상업은행, 주식제 은행, 정책적 은행이 세금 지원, 금리 변동구간 확대, 재대출, 재할인 등을 통해 중소기업 대출 비중을 높이고 중소기업 대출 기한과 한도를 합리적으로 확정하도록 독려한다. 은행이 중소기업 신용부문을 설립하는 역할을 충분히 발휘하다. 정책성 은행이 지방상업은행과 담보기관에 의지하여 중소기업 대출과 담보대출을 전개하도록 장려해야 한다.
중소기업의 금융 혁신을 장려하다
중소기업 자체의 특성에 따라 중소기업 신용평가체계를 보완하고 자격을 갖춘 중소기업에 신용대출을 지급하고 신용업무를 전개해야 한다. 시장, 이익, 신용이 있는 중소기업을 위한 기업 재테크 및 계좌 관리 업무 확대 금융리스 회사의 자격을 완화하고 금융리스 설립을 지원한다. 특허권 상표권 등 무형자산 담보대출 시범을 실시하다. 중소기업이 국제금융기구 투자를 활용하고 관련 규정에 따라 외국 대출을 사용할 수 있도록 지원한다. 보험 기관이 중소기업을 위한 제품 및 서비스 혁신을 장려하고 중소기업을 위한 서비스 방법 및 수단을 개선하도록 권장합니다. 중소기업 융자에서 전당포의 적극적인 역할을 더욱 발휘하다.
(d) 중소기업의 직접 자금 조달 채널을 넓히다.
다단계 자본 시장 건설을 추진하여 마더보드 시장의 역할을 계속 발휘하다. 기존 중소기업 개선을 바탕으로 중소기업 상장 과외체계 구축을 가속화하고 창업판 시장을 적시에 가동한다. 증권회사가 주식 양도 시스템을 대리하는 기능을 점진적으로 확대하다. 기존 재산권 거래 시장을 통합하고 규범화하여 비공유제 기업의 지분 이전을 위한 서비스를 제공합니다. 중소기업 해외 상장을 계속 추진하다. 산업정책에 부합하는 중소기업들이 지분 융자, 프로젝트 융자 등을 통해 자금을 모으도록 독려한다. 자격을 갖춘 중소기업이 채무 융자 방식을 탐구할 수 있도록 허용하다. 조세 정책을 통해 벤처 투자를 지원하다. 중소기업 투자회사 설립을 추진하다.
(e) 중소기업 신용 보증 시스템을 수립하고 개선한다.
비공유제 경제가 상업성이나 공조성 신용보증기관을 설립하도록 장려하고, 중소기업을 서비스하는 신용보증기관이 비준을 거쳐 영업세를 면제할 수 있도록 장려하다. 국가 중소기업 신용재보증기구 설립을 가속화하고, 조건적인 곳에 중소기업 신용보증기금 설립을 장려하고, 건전한 신용보증에 대한 업계 참고서, 위험통제, 손실보상메커니즘을 건립한다. 중소기업 신용보증기관에 대한 감독을 강화하여 보증업계의 자율조직을 설립하다.
(6) 중소기업 신용체계 건설을 추진하다.
중소기업의 특성에 맞는 신용모집, 등급, 발행제도, 상벌 메커니즘을 연구하고, 기업신용기록데이터베이스를 건전하게 구축하고, 중소기업 신용기록파일파일파일파일파일파일파일파일파일파일파일파일파일럿을 추진한다. 신용등급이 높은 중소기업에 대해서는 상공업 연간 검사 수속을 간소화하고 점진적으로 서류제를 실시해야 한다. 중소기업 내부 신용체계 건설을 강화하다.