I. 비교 분석
재무 정보 간의 수량 관계와 차이를 설명하고 추가 분석을 위한 방향을 제시하기 위해서다. 이 비교는 실제 계획, 현재 기간 및 이전 기간, 업계의 다른 기업과 비교할 수 있습니다.
둘째, 추세 분석
그것은 재무 상황과 경영 성과의 변화와 그 원인과 성격을 밝히고 미래를 예측하는 데 도움이 되기 위해서이다. 추세 분석에 사용되는 데이터는 절대값, 비율 또는 백분율 데이터일 수 있습니다.
셋째, 요인 분석
몇 가지 관련 요소가 하나의 재무 지표에 미치는 영향을 분석하기 위해 일반적으로 차이 분석 방법을 사용합니다.
넷째, 비율 분석
바로 재무비율 분석을 통해 기업의 재무상태와 경영 성과를 이해할 수 있으며, 종종 비교 분석과 추세 분석 방법을 이용한다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무, 재무) 위의 방법은 어느 정도 겹칩니다. 실제 업무에서는 비율 분석이 가장 널리 사용된다.
재무 비율의 주요 장점은 규모의 영향을 없애고 다른 기업의 수익과 위험을 비교함으로써 투자자와 채권자가 합리적인 결정을 내리는 데 도움이 된다는 것입니다. 투자의 수익이 해마다 변하는 것을 평가할 수도 있고, 특정 시점의 한 업종의 다른 기업을 비교할 수도 있다. 의사 결정자마다 정보 요구 사항이 다르기 때문에 서로 다른 분석 기술을 사용합니다. 일반적으로 위험과 수익의 관계는 세 가지 측면의 비율로 측정됩니다.
1, 상환 능력:
단기 지급 능력: 단기 지급 능력은 기업이 단기 부채를 상환할 수 있는 능력을 말합니다. 단기 지급 능력이 부족하면 기업의 신용상황에 영향을 줄 뿐만 아니라 미래 자금 조달의 비용과 난이도를 높일 뿐만 아니라 기업을 금융위기에 빠뜨리고 심지어 파산할 수도 있다. 일반적으로 기업은 장기 자산을 판매하는 대신 유동 자산으로 유동 부채를 상환해야 하므로 단기 지급 능력은 유동 자산과 유동 부채의 수량 관계로 측정됩니다.
장기 지급 능력: 장기 지급 능력은 기업이 장기 이자 및 원금을 상환할 수 있는 능력을 말합니다. 일반적으로 기업이 장기 부채를 차입하는 것은 주로 장기 투자를 위한 것이므로 투자로 인한 수익으로 이자와 원금을 상환하는 것이 좋다. 일반적으로 부채 비율과 이자 소득의 배수로 기업의 장기 지급 능력을 측정한다.
2. 운영 능력:
운영능력은 기업의 각종 자산의 회전율로 기업 자산 이용의 효율성을 측정하는 것이다. 회전율이 빠를수록 기업의 자산이 생산, 판매 등 경영 고리에 진입하는 속도가 빨라지기 때문에 수입과 이윤이 형성되는 주기가 짧을수록 경영 효율성이 자연스럽게 높아진다.
3. 수익성:
수익성은 각 방면의 관심의 핵심이자 기업의 성패의 관건이다. 기업은 장기적으로 이윤을 내야 진정으로 지속 가능한 경영을 실현할 수 있다. 이에 따라 투자자와 채권자 모두 기업의 수익성을 반영하는 비율을 중시한다.
V. 현금 흐름 분석
재무 비율 분석에서, 현금 흐름의 문제를 고려하지 않고, 우리는 이미 현금 흐름이 한 기업에 미치는 중요성에 대해 이야기했다. 따라서 현금 흐름을 분석하는 방법을 구체적으로 살펴 보겠습니다. 현금 흐름 분석은 두 가지 측면에서 고려해야 합니다. 한 가지 측면은 현금 흐름의 양입니다. 기업의 총 현금 흐름이 양수이면 기업의 현금 유입이 현금 유출의 요구를 충족시킬 수 있음을 의미합니다. 그러나 기업은 어떻게 자신의 현금 유출 수요를 보장할 수 있습니까? 현금 흐름의 구성 요소 간 관계에 따라 달라집니다. 이 방면의 분석은 이전에 이미 상세히 토론한 적이 있으니, 여기서는 더 이상 군말을 하지 않는다. 또 다른 측면은 현금 흐름의 질이다. 여기에는 현금 흐름의 변동과 기업의 관리 (예: 판매 수입이 너무 빨리 증가했는지 여부, 재고가 시대에 뒤떨어졌거나 느리는지 여부, 외상 매출금 회수 방법, 비용 통제가 유효한지 여부 등) 가 포함됩니다. 마지막으로 기업이 처한 비즈니스 환경 (예: 업계 전망, 업계 내 경쟁 구도, 제품 수명 주기 등) 입니다. 이러한 모든 요소는 기업이 미래 현금 흐름을 생성하는 능력에 영향을 미칩니다.
기업의 재무 상태와 경영 성과에 대한 분석은 주로 비율 분석을 통해 이뤄진다. 일반적으로 사용되는 재무 비율은 지급 능력, 운영 능력 및 수익성이라는 세 가지 측면에서 기업의 상황을 측정합니다. 일반적으로 현금 흐름 분석은 비율 분석을 통해 이루어질 수 없으며, 현금 흐름의 양과 품질로부터 기업의 현금 흐름을 평가하고 그에 따라 미래 현금 흐름을 생성하는 능력을 판단해야 합니다. 비율 분석과 현금 흐름 분석의 역할이 다르므로 대체할 수 없습니다.