회계 정책 선택 분석
회계 정책의 선택은 기업 회계 프로세스의 기술적 규범으로 형식적으로 표현되지만, 그 본질은 경제적 정치적 이익의 게임과 제도적 안배이다. 회사 관리자는 회사의 운영 및 재무 상태를 가장 잘 알고 있기 때문에 많은 회계 관련 전문 판단을 내릴 수 있습니다. 회사 경영진의 재무 결정은 재무제표의 데이터, 분석가의 데이터 이해, 회계 규칙 선택, 계정 조정, 형식 선택, 측정 판단 등 재무보고 형성에 큰 영향을 미칩니다.
재무보고 분석의 목적은 거래와 사항을 확인하고, 회사 회계데이터가 경제현실을 반영하는 정도와 회계정책 집행의 정확성을 평가하는 것이다. 회계 정책의 성격과 유연성을 분석하여 부적절한 회계 방법으로 인한 왜곡을 제거하기 위해 재무 보고에 대한 회계 데이터를 조정할지 여부를 결정합니다.
일반적으로 기업 회계 정책과 예상을 분석하는 절차는 다음과 같습니다. ① 주요 회계 정책을 식별합니다. ② 회계 탄력성 평가; ③ 회계 전략 평가; ④ 회계 정보 공개 품질 평가; ⑤ 잠재적 손실을 확인한다. ⑥ 회계 왜곡을 제거하십시오.
재무 전략의 1 차원 분석을 강조하다.
재무보고 분석은 전략 분석의 필수 단계이며 회사, 경쟁업체 및 경제 환경을 정량적으로 이해하는 데 도움이 됩니다. 전략적 시각의 재무보고 분석은 정량 분석의 현실을 바탕으로 주요 이익 동인과 경영 위험을 식별하여 경영자가 현실적인 예측 선택을 할 수 있도록 도와준다.
재무 보고 분석에서 전략 분석의 적용은 불가피하게 관리 회계를 포함하는 반면, 균형 스코어카드는 재무 회계와 관리 회계를 통합하는 데 매우 좋은 도구입니다. 미국 GartnerGroup 에 따르면 Fortune 지에 발표된 전 세계 65,438+0,000 대 기업 중 55% 가 균형 성과표 시스템을 사용했습니다. Balanced scorecard 는 재무 차원, 고객 차원, 내부 업무 프로세스 차원 및 학습 성장 차원의 네 가지 측면에서 시스템 분석을 수행하여 경영진이 전략적 중요도가 있는 영역에서 종합적인 ("균형") 사고를 수행하고 비즈니스 전략의 일관성을 유지하도록 지원합니다. 균형 성과표 접근법의 가장 큰 공헌은 비재무 평가 지표를 도입하여 전략 구현을 위한 효과적인 프레임워크와 도구가 되었다는 것입니다. 재무지표는 기업이 추구하는 결과이고, 다른 세 가지 지표 (비재무지표) 는 이 결과를 실현하는 원동력이다. 미국의 저명한 경제학자인 카플란과 노턴이 말했듯이, "평가의 모든 차원은 기업의 통합 전략을 실현하기 위한 것이다."
재무 비율 참조 분석
재무 비율은 재무보고 정보 재구성의 결과입니다. 비율 분석의 목적은 회사의 현재와 과거의 실적을 평가하고 그 실적이 유지될 수 있는지 판단하는 것이다. 비율 분석에는 다음과 같은 내용이 포함됩니다. 회사와 동업종의 비율을 비교하십시오. 각 연도 또는 회계 기간에 대한 회사의 비율을 비교하십시오. 재무 비율을 일부 독립 기준과 비교하다. 비율 분석은 재무제표 항목의 비교 가능성을 제공하여 상대적 중요성에 대한 이해를 심화시킵니다.
재무 비율에는 기본적으로 네 가지 유형이 있습니다. 첫 번째 비율은 특정 시점의 회사 재무 상태의 일부 측면을 요약하며, 일반적으로 대차대조표 비율이라고 하는 두 "주식" 항목의 비교입니다. 둘째, 일정 기간 동안 회사의 운영 성과의 일부 측면을 요약하고 이익 테이블의 한 "흐름" 항목을 다른 "흐름" 항목과 비교하는 이익 테이블 비율입니다. 세 번째 비율은 회사의 종합 경영 성과를 반영하며, 이익표의 "흐름" 항목을 대차대조표의 "재고" 항목과 비교하는 것입니다. 이를 이익표와 대차대조표의 비율이라고 합니다. 넷째, 현금 흐름표의 비율에 따라 영업 활동의 소득과 현금 흐름이 제공하는 회사의 수익 품질에 대한 정보에 특히 신경을 쓴다.
재무 비율을 자세히 분석하면 회사의 고위 경영진이 제정한 정책의 상대적 유효성을 평가하는 데 도움이 됩니다. 1 경영 전략 ② 투자 관리 계획; ③ 재무 전략 ④ 배당 정책.
소득의 질과 성장의 본질 분석
수익 품질 분석은 두 가지 평가에 초점을 맞추고 있습니다. 1 회사 수익 품질의 절대 수준입니다. (2) 회사 수익의 질적 변화. 절대 수익 품질 평가는 회사의 가격 수익의 배수에 영향을 미칩니다. 수익질의 변화는 회사의 경제가치의 양수 또는 음수 변화를 반영하는데, 이러한 변화는 경영환경이나 재무환경의 변화나 전망의 변화로 인한 것이다.
일반적으로 수익 품질 평가의 의미는 높은 품질의 수익 지표가 회사의 현재 상황과 미래 전망을 더 잘 반영하는 동시에 경영진의 회사 경제 상황에 대한 평가가 더욱 객관적이라는 것입니다. 반면 저품질 영리 지표는 경영진이 회사의 실제 경제적 가치를 과장하거나, 회사 상황을 미화하거나, 경영진이 회사의 현재 상황과 미래 전망을 객관적으로 반영하지 않는다는 것을 보여준다. 흑자 품질의 상승은 경영진의 결정이 회사의 환경을 점점 더 객관적으로 반영하고 있으며, 회사의 경제적 가치 증가는 흑자의 질을 떨어뜨리는 것이 아니라 창의력을 높인다는 것을 보여준다. 반면 이윤의 질 하락은 회사의 현황과 전망이 과거보다 악화되고 있으며, 경영진은 이윤의 질을 낮춤으로써 이윤을 늘리고 회사의 실제 상태보다 더 좋은 경제정보를 외부에 전달하려 한다는 것을 보여준다. 수익 품질 분석은 회사의 현재와 미래의 대체가치 창출을 강조하기 때문에 실질적 분석이라고 할 수 있다.
성장 분석은 미래 가치를 창의적으로 예측하는 특징을 지닌 종합 분석으로 실질적 분석 중 하나이다. 지속 가능한 성장률 = 세전 한계이익률 × 자산 회전율 × 레버리지 계수 × 세후 보유율 × 이익 분배 유지율에 따르면 일부 지표는 경영활동과 관련이 있고, 다른 지표는 재무요인과 관련이 있음을 알 수 있다. 여기서 운영 비율은 자산 회전율 및 세전 한계 이익률을 나타냅니다. 재무 레버리지와 세율 관리 활동을 이용하여 레버리지 계수를 높이는 동시에 소득 변동의 위험도 확대된다는 점에 유의해야 한다. 따라서 재정적 방법으로 달성한 성장은 그리 이상적이지 않다. 성장 분석은 주로 세 가지 내용으로 구성되어 있다: ① 성장률 각 변수의 정량 측정. (2) 양적 분석과 질적 분석을 포함한 성장의 다양한 출처를 설명하고, 다양한 출처 간의 관계, 회사의 경영 특성과 재무 특성, 회계 기간의 외부 환경 및 변화 추세를 중점적으로 설명합니다. ③ 미래 성장 수준을 예측하고 가능한 재무 효율성과 경영 성과를 분석한다.