CATL의 강세는 계속된다.
주가가 600위안을 넘은 뒤, 10월 27일 CATL은 역대 최고치를 기록한 또 다른 분기 성적표를 발표했다.
재무보고 자료에 따르면 올해 3분기 CATL의 영업이익은 292억8700만 위안으로 전년 동기 대비 1307억3000만 위안 증가했다. 상장기업 주주에게 귀속되는 순이익은 32억6700만 위안으로 처음으로 30위안을 넘어섰을 뿐만 아니라 전년 대비 130.16% 증가했다.
자본시장에서도 CATL은 주목받는 존재다.
Tianxiang 통계에 따르면 CATL은 Moutai를 제치고 공공 자금 보유 1위가 되었으며, 재무 보고서가 발표된 후 CICC는 연구 보고서에서 목표 가격을 주당 800위안으로 조정하기도 했습니다.
2011년 공식 출범 이후 지난 10년 동안 CATL은 점차 전성기를 맞이하는 모습이다.
원자재 가격 상승을 어떻게 저항할 것인가?
지난 10월 26일 온라인에 'BYD 배터리 가격 인상 문의서'가 유포된 이후 배터리 업계에서는 '가격 인상'이 가장 뜨거운 키워드로 떠올랐다.
이미지 출처 : 첨단산업연구원
첨단산업연구원 통계에 따르면 원자재 가격 상승으로 인해 국내 셀 및 배터리 시스템의 이론 비용은 3분기 모두 연초보다 30배 이상 증가했다.
관련 보고서에 따르면 BYD 외에도 Guoxuan Hi-Tech, Funeng Technology 등 다수의 배터리 회사도 원자재 가격 상승으로 인한 실적 영향을 상쇄하기 위해 가격 인상을 시도했습니다.
이 중에서 영덕시대는 예외이다.
시장 뉴스에 따르면 CATL은 가격을 인상하지 않았습니다. 동시에 3분기 재무보고 데이터에 따르면 원자재 가격의 영향으로 다른 회사의 매출총이익률이 하락한 반면 CATL의 매출총이익률은 추세를 벗어나 반등했습니다.
3분기 CATL의 매출총이익률은 전분기보다 0.7%포인트 증가한 27.9를 기록했다.
동시에 Yiwei Lithium Energy, Sunwoda, Guoxuan High-Tech 등 배터리 회사에 비해 CATL의 매출총이익률도 상당히 높습니다.
CATL이 이러한 추세를 거스를 수 있는 이유에 대해 많은 증권사에서는 이것이 산업체인 상류 및 하류의 체계적인 레이아웃과 불가분의 관계에 있다고 분석했습니다.
Qicchacha 데이터에 따르면 Ningde Times는 주로 리튬 광산, 인산염 광산, 새로운 배터리 재료, 전해질 첨가제 및 충전 서비스 등 산업 체인의 상류 및 하류 기업을 포함하는 86개 회사에 투자했습니다. .
올해 9월에도 CATL은 캐나다 리튬 광산 생산업체 밀레니얼 리튬 코퍼레이션(Millennial Lithium Corp.)의 지분 전량을 인수하겠다고 발표했다. 또한, 합자회사를 통해 아프리카 리튬 채굴 프로젝트인 마노노(Manono)의 지분 일부를 인수하기도 했다.
10월 12일 CATL은 후베이성 이창시에 방푸 일체형 배터리 소재 산업단지 프로젝트 건설에 320억 위안 이하를 투자할 계획이라고 발표하기도 했다. 이 프로젝트는 주로 폐배터리 재료의 재활용과 인산철리튬, 코발트산리튬 및 삼원계 음극 재료의 생산을 포함합니다.
산업증권이 앞서 조사보고서에서 CATL의 원자재 조달 가격이 기존 대비 약 10% 정도 할인받을 수 있다고 밝힌 것은 산업체인의 상류와 하류의 포괄적인 레이아웃 덕분이다. 배터리 원재료 가격 세계 1위.
생산능력의 급격한 확장이 필요한가?
실적 개선과 더불어 올해 CATL에서 가장 주목한 점은 급격한 생산능력 확대다.
3분기 재무보고서가 발표된 다음 날인 10월 28일, CATL이 장쑤성 이춘에 투자한 신규 리튬이온 배터리 제조기지 프로젝트가 공식적으로 초석을 마련했다.
이전 발표에 따르면, 이 프로젝트의 생산능력은 완공 후 60Gwh에 달할 예정이다. 이는 올해 상반기 CATL의 전체 배터리 생산능력과 거의 맞먹는 수준이다.
그리고 이는 CATL의 올해 생산 능력 확장 계획의 일부일 뿐입니다.
올해 2월 CATL은 3건의 생산 확장 발표를 발표했으며 총 계획 투자 금액은 290억 위안. 3개 주요 기지 건설/확장.
8월 12일 CATL은 고정증액액 582억 위안으로 A주 역사상 최대 규모의 사모계획을 내놨다. R&D 자금으로 계획된 70억 위안 외에 대부분은 5개 생산기지 건설 및 확장에 사용될 예정이다.
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3분기 재무 보고서에 따르면 보고 기간 말 현재 CATL이 건설 중인 프로젝트 금액은 214억 9500만 위안에 달해 올해 초 57억5000만 명보다 273억8100만 명 늘었다.
새로운 생산 능력, 선불 엔지니어링 장비 등에 대한 투자 증가로 인해 기타 비유동 자산 금액은 연초보다 328.55% 증가한 214억 3,800만 위안에 달했습니다. 고정자산도 318.5억 위안에 달해 연초보다 62.32% 증가했다.
CITIC증권에 따르면 CATL의 생산능력은 올해 말 약 200GWh에 달하지만, 2020년에는 생산능력이 69.10GWh에 그칠 것으로 예상된다.
점진적인 신규 생산능력 구축으로 많은 증권기관에서는 2025년까지 CATL의 생산능력이 600GWh를 넘을 것으로 예상하고 있다.
2020년 69.10GWh에서 2025년 600GWh로, 표면적으로는 확장 속도가 너무 빠른 것처럼 보이지만 사실은 이것이 전체 전력 배터리 산업의 발전을 따라잡을 수 있는 유일한 방법일 수도 있다.
산업연구원 리튬전지연구소 예측 자료에 따르면 2025년 전 세계 전력 및 에너지 저장 배터리 출하량은 2020년 출하량의 거의 10배에 달하는 1,516Gwh에 이를 것으로 예상된다.
실제 국내 시장이든 해외 시장이든 CATL의 파워 배터리 시장 점유율은 최근 몇 년 동안 지속적으로 증가하고 있다.
중국자동차전력배터리산업혁신연맹이 발표한 자료에 따르면 국내 시장에서 CATL의 9월 설치용량은 8.87GWh로 시장점유율은 56.5로 2위보다 40% 가까이 높았다. - BYD 순위.
국내 시장조사기관 SNE리서치 자료에 따르면 올해 1~8월 해외 시장에서 CATL의 배터리 탑재용량은 49.1GWh로 시장점유율 30.3위를 기록했다. 하지만 2위인 LG신에너지 시장점유율도 24.5%로 높다는 점은 주목할 만하다.
결산보고서가 공개된 같은 날인 10월 27일, CATL과 현대모비스는 기술 라이선스 및 협력 의향 계약을 체결했다.
이번 협약에 따라 CATL은 모비스에 CTP(High Efficiency Packing) 기술 사용을 허가하고, 모비스의 CTP 관련 배터리 제품의 국내 공급과 글로벌 공급을 지원하게 된다. 이와 함께 향후 현대·기아차그룹의 전기차에 CATL의 전원 배터리가 탑재될 수도 있다는 소식이 전해지고 있다.
CATL에게 이는 의심할 여지 없이 해외 시장을 확대하고 세계 최대 배터리 공급업체가 되기 위한 핵심 단계입니다.
마지막에 작성
10월 26일 CATL은 지분 인센티브 계획을 공개했습니다.
계획에 따르면 CATL은 중간관리자와 핵심직원에게 516만1040주(주)를 부여할 계획이다. 성과평가 지표에 따르면 2021년 영업수입은 1,050억 위안 이상, 2021년부터 2024년까지 4년간 누적 영업수입 가치는 6,200억 위안 이상에 이를 전망이다.
지금 재무보고 자료로 볼 때, 1~3분기 매출 733억6200만 위안을 기준으로 연말까지 매출 1050억 위안을 달성하는 것은 그리 어렵지 않다. 성과가 달성되면 CATL이 직원에게 지급하는 보상은 12억7000만 위안에 달한다.
지난 10월 27일 공개된 '후룬 부자 리스트'에서 젱위춘 CATL 회장이 자산 3200억 위안으로 3위를 차지했다. CATL의 황스린위에(Huang Shilinyue) 부회장도 1,380억 위안으로 24위를 차지했다.
지금 탄력을 받고 있는 닝더시대는 그야말로 부를 창출하는 기계가 됐다.
이러한 형평성 인센티브 물결이 시행된 후 CATL 시대에 얼마나 많은 근로자들이 부의 자유를 누리게 될지 추측해 보세요.