'전환사채 관리에 관한 경과조치' 제9조
상장회사가 전환사채를 발행하려면 다음 조건을 충족해야 한다.
(1) 최근 3년 연속 흑자를 기록하고 최근 3년간 평균 순자산 이익률이 10%를 초과합니다. 에너지, 원자재 및 인프라 부문의 기업은 이익률이 약간 낮을 수 있지만, 그렇지 않아야 합니다. 7% 미만이어야 합니다.
(2) 전환사채 발행 후 자산-부채 비율이 70%를 초과해서는 안 됩니다.
(3) 채권 누적 잔액은 다음과 같습니다. 회사 순자산의 40%를 초과하지 않음
(4) 자금 조달 자금의 투자 방향이 국가 산업 정책과 일치함
(5) 전환 기업의 이자율 채권은 같은 기간 은행 예금의 이자율을 초과하지 않습니다.
(6) 전환사채 발행 금액은 1억 위안 이상입니다.
(7) 기타 국무원 증권위원회가 정하는 조건.
제10조
주요국유기업의 전환사채 발행은 제9조 제3항, 제4항, 제5항 및 ( 6) 이 조치 중 , 항목 (7)의 조건 외에도 다음 조건도 충족해야 합니다.
(1) 지난 3년 연속 수익을 창출했으며 재정적 지난 3년간의 보고서는 증권업에 종사할 자격을 갖춘 회계법인의 감사를 받았습니다.
(2) 기업 구조 조정 및 상장에 대한 명확하고 실행 가능한 계획을 가지고 있어야 합니다.
( 3) 믿을 수 있는 지급 능력을 보유하십시오.
(4) 타인을 대신하여 행동할 수 있는 능력이 있어야 합니다. 채무 상환 능력을 보증인으로부터 보장받으십시오.
추가 정보
1. 발행
전환사채 발행에는 두 가지 회계 방법이 있습니다.
하나는 전환이 권리는 가치를 가지며 이 가치를 자본준비금으로 처리한다.
또 다른 방법은 전환권의 가치를 인정하지 않고 모든 발행수익을 채권발행수익으로 간주하는 방법이다. 둘째, 전환권과 채권은 분리될 수 없으므로 전환권을 유지하려면 채권을 보유해야 하고, 전환권을 행사하려면 채권을 포기해야 합니다.
2. 채권 전환
채권 보유자가 주식으로 전환할 때 장부가치법과 시가법의 두 가지 회계 방식을 선택할 수 있습니다.
장부가액법을 적용하면 전환채권의 장부가액을 증권거래소의 가치로 간주해 전환손익을 인식하지 않는다. 이러한 접근방식에 동의하는 사람들은 기업이 유가증권 발행을 통해 이익이나 손실을 창출할 수 없으며, 설사 그렇게 하더라도 이를 자본적립금이나 이익잉여금으로 활용(또는 상쇄)해야 한다고 믿습니다.
또한 전환사채 발행의 목적은 채권을 주식으로 전환하는 것인데, 주식발행과 채권의 전환은 두 번의 개별 거래가 아닌 완전한 거래이므로 전환이 확인되어서는 안 된다. . 이익과 손실.
시가법은 교환된 주식의 가치를 시가와 전환채권의 시가 중 더 신뢰성 있는 가격으로 산정하며, 전환손익을 인식한다. 시장가격법을 사용하는 이유는 채권의 주식화는 기업의 중요한 주식활동이고, 시장가격은 관련성과 신뢰성이라는 두 가지 정보품질 요구사항에 따라 전환손익이 상당히 신뢰할 수 있기 때문입니다. 별도로 인식됩니다. 또한, 시장가격법을 이용한 자기자본 인식 역시 역사적원가원리에 부합한다.
바이두백과사전 - 전환사채 관리에 관한 임시조치
바이두백과사전 - 전환사채