최근 소비재주가 뚜렷한 과매도 반등을 경험했는데, 이는 연말 펀드 보유량 조정에 따른 것으로 보인다.
증권타임스 기자들은 최근 소비재주에서 펀드 스윕 현상이 나타났음을 주목했다. 펀드가 집중 조사한 결과 이들 중 상당수는 여전히 막대한 투자를 받고 있었다. 올해 11월 이전까지만 기술트랙만 조사했던 반도체·신에너지 펀드매니저들은 11월 이후 급격하게 변화해 5개 소비재 종목을 조사해 단숨에 소비재 업계 '리서치 모델'이 됐다. .
신에너지펀드는 소비에 공감한다?
연간 마지막 달의 주요 성과 순위 기간 동안 성과 게임으로 인해 일부 펀드는 지난 달에 보다 유연한 단기 전략을 모색하게 될 수 있습니다.
최근 공개된 식품소비주 조사에 따르면 20개 이상의 식품소비주가 펀드매니저들로부터 집중적인 연구를 받은 것으로 나타났는데, 그 중에는 군수산업, 반도체, 신에너지 분야에서 비중이 높은 펀드매니저들이 자주 등장하고 있다. 최근 Simai Food가 발표한 조사 정보에 따르면 국내 대규모 공모 산하의 유명 펀드 매니저가 주식 조사에 참여한 것으로 나타났습니다. 이 유명 펀드 매니저는 오랫동안 기술 및 신에너지 분야의 산업 연구 및 투자 업무에 종사해 왔습니다. 그가 직접 관리한 수많은 프로젝트에 따르면, 3분기말 주식형펀드 포지션만 보면 상위 10개 종목은 모두 반도체와 신에너지 트랙을 가리키고 있다.
위에서 언급한 반도체 투자를 선호하는 펀드매니저가 식품소비주 조사목록에 등장한 것은 시마이식품을 조사하기 불과 2주 전 또 다른 A주 식품소비 조사도 했다. 반도체에 집중적으로 투자하고 있는 이 펀드매니저는 올해 4분기부터 소비에 대한 관심이 크게 늘어난 것으로 나타났다.
또한 간위안식품은 최근 20개 이상의 펀드사를 대상으로 조사를 진행했는데, 증권시보 기자는 그 중 신에너지 분야에서 비중 있는 펀드매니저들이 다수 등장했다는 사실을 발견했다. 대규모 공모의 신흥 펀드매니저 중 한 명이 관리하는 '올마켓' 펀드 상품이 공개한 포지션에 따르면 올해 3분기 말 기준으로 해당 펀드의 상위 10개 보유 주식 중 거의 대부분이 기술 트랙.
'모델 작업자 연구'를 위한 기간
연구 선호도 향상을 위한 특별한 '기간'이 있는 것으로 보입니다. 일부 펀드매니저는 11월 이전에 거의 모든 설문 조사를 실시할 것입니다. 2022. 기술주를 가리키며, 동일한 펀드매니저는 2022년 11월 즉시 소비자주에 대한 '연구 모델'이 되었습니다.
증권타임스 기자는 국내 초대형 공모 산하의 유명 펀드매니저가 이전에는 주로 반도체와 신에너지 투자를 선호했다는 점에 주목했다. 그러나 2022년 11월 이전과 2022년 11월 이후에는 흔적은 잘 알려진 펀드 매니저의 전략에 "빠른 변화"를 보여줍니다.
공개 정보에 따르면 2022년 11월 이전에 해당 연도에 기술 트랙을 선호하는 이 유명 펀드 매니저가 조사한 주요 상장 기업에는 Haixing Shares, Action Core Technology, Zhongke Jiangnan 등이 포함되었습니다. 조사 상장된 회사는 모두 반도체, 신에너지, 전자 및 기타 기술 트랙 주식입니다. 그중 위에서 언급한 유명 펀드 매니저가 2022년 10월 13일 Zhongke Jiangnan을 조사했습니다.
11월부터 앞서 언급한 유명 펀드매니저의 리서치 스타일이 급격하게 변하기 시작했다. 상장사가 공개한 정보에 따르면 이 유명 펀드매니저의 11월 리서치 활동은. 한 달 만에 무려 5개 상장사 리서치 리스트에 올랐는데, 이들 5개 상장사는 모두 소비와 식품 분야에 집중됐다.
시큐리티타임즈 기자들은 인터뷰에서 신에너지 분야에서 비중이 높은 많은 펀드매니저들의 포지션 구조에 미묘한 변화가 11월에도 일어났다는 사실을 주목했다. 그는 타임지 기자와의 단독 인터뷰에서 지난 11월 뉴에너지 지분을 소폭 줄였다가 소비재 업종 지분을 늘리기 시작했다고 밝혔다.
소비자 시장에는 어떤 변화가 일어나고 있나요?
펀드 조사가 11월 이전에는 기술 트랙에 초점을 맞추다가 11월 이후에는 소비자 주식을 조사하는 것으로 전환되었습니다.
“11월 소비재 주식에서 가장 눈에 띄는 변화는 많은 중소 소비재 주가가 한 달 만에 40% 이상, 심지어 50% 이상 상승했다는 것입니다.
"중국 남부의 한 펀드 매니저는 Securities Times의 기자에게 소비재 주식의 변화는 더 나은 전염병 관리에 대한 기대와 펀드 내 소비재 주식의 장기적인 억제를 포함한 여러 요인의 중첩으로 인한 것일 수 있다고 인정했습니다.
11월 소비재 주식 매입을 설명하면서 선전의 또 다른 펀드매니저도 2019년 말에 높은 포지션에서 전환할 것이라고 강조했다. 연말의 크리티컬 타임 윈도우(Critical Time Window)가 높아질 것으로 예상되는 점을 고려하면 소비재 주식의 비용 성과가 더 높다는 점을 노드 펀드의 한 펀드매니저는 믿고 있다. 11월 이후 미국의 물가상승률은 점진적으로 하락하고 경기침체에 접어들면서 연준의 금리인상 강도와 폭은 점차 줄어들 전망이다. 내년에는 경기회복에 따른 경기회복이 큰 폭으로 회복될 것이라는 점이 주식시장의 주요 요인이 될 것으로 예상된다. 경기 회복으로 더 많은 혜택을 받는 경기 순응 산업은 올해 전염병으로 인해 큰 타격을 입을 것이며 금리 환경도 가치 평가에 압력을 가할 것입니다. 하지만 내년에는 데이비스의 더블클릭이라는 역전 과정이 있을 수 있고, 소비자 트랙의 성과가 더 좋아질 수도 있습니다.
펀드의 손에 칩이 확산됨에 따라 이전에 비중이 낮았던 소비도 성장하게 되었습니다. 자본 유입의 주요 영역. 3분기 공적 자금 위치에 대한 Cinda Securities의 연구에 따르면 산업 배분 측면에서 2022년 3분기에 펀드 위치에 중요한 변화가 있을 것으로 나타났습니다. 두 가지 유형이 있습니다. 첫째, 성장형에서 가치형으로 스타일이 전환되고 있고, 둘째, 스타일이 초기 인기 트랙에서 초기 성과가 좋지 않고 칩 구조가 좋은 부문으로 확산되었으며, 이 두 경로는 결국 소비자 트랙을 향합니다. >Hongde Fund의 펀드매니저인 Cao Zhaoxu는 가치 평가 관점에서 보면 소비재 산업 전체가 상당히 낮은 위치에 있다고 생각합니다. 비록 주류 산업은 여전히 어려움을 겪고 있는 반면, 기타 케이터링 체인 및 음료 업계는 반전 지점에 가까워졌을 수 있습니다. 현재 시장은 전염병이 소비 현장에 미치는 영향에 충분히 주의를 기울였으나 전염병이 소비자의 적자 생존에 미치는 영향을 충분히 고려하지 않았습니다.
중롱펀드 관계자도 2023년에는 전염병 혼란의 영향이 예상된다고 강조했다. 그들은 소비 회복 시장에 대해 낙관적이며, 대량 소비재에 대한 투자 기회에 초점을 맞춰 구조적 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 품종은 회복에 더 탄력적일 것으로 예상됩니다.