거래소의 마더보드 시장 이외의 또 다른 증권 시장을 지칭하며, 주요 목적은 신흥 기업에 금융 방식을 제공하여 성장을 돕는 것입니다. 창업판 상장회사들은 대부분 고성장성의 하이테크 업무에 종사하지만, 종종 설립기간이 짧고 규모가 작으며 실적이 좋다.
발행인이 주식의 첫 공개 발행을 신청하는 것은 반드시 다음 조건을 충족해야 한다.
(a) 발행자는 법에 따라 3 년 이상 설립 및 지속적으로 운영되는 주식유한회사입니다.
유한책임회사는 원장부 순자산 가치에 따라 주식유한회사로 할인되며, 지속경영기간은 유한책임회사 설립일로부터 계산될 수 있다.
(2) 최근 2 년 연속 흑자, 최근 2 년간 누적 순이익은 1000 만 위안 이상이며 계속 성장하고 있다. 아니면 최근 1 년 동안 이윤을 내고 순이익이 500 만원 이상이고, 최근 1 년 영업소득은 5000 만원 이상이고, 최근 2 년 영업소득 증가율은 30% 이상이다. 순이익은 비반복 손익을 공제하기 전후의 낮은 사람에 따라 계산됩니다.
(3) 최근 기말에 순자산이 2000 만원 이하가 아니며, 적자를 보충하지 않은 것도 없다.
(4) 발행 후 총 자본금은 3 천만 위안 이상이다.
상장 요구 사항
현재, 우리나라 창업판 상장회사 기준은 주로 다음과 같은 규정을 포함한다.
(1) 중국 증권감독관리위원회 (이하 "중국증권감독회") 는 발행감사위원회의 심사 의견에 따라 신청인의 발행상장신청에 대한 승인 여부를 결정한다. 중국증권감독회가 창업기업 주식 발행 상장을 승인한다고 해서 창업기업이 주식을 발행하는 가치나 투자자의 수익에 대해 실질적인 판단이나 보증을 하는 것은 아니다. -응?
(2) 주식 공개 발행을 신청하고 창업판에 상장하는 기업 (이하 "신청인") 은 법에 따라 존속되는 주식유한회사여야 한다. 비회사제 기업은 우선 주식유한회사를 개조하여 설립해야 한다. 유한책임회사는 주식유한회사로 개편할 수도 있고, 법에 따라 주식유한회사로 변경할 수도 있다.
지원자가' 동일 관리 하에 2 년 이상 지속경영' 발행 조건을 충족하는지 여부를 판단할 때 주로 다음 요소를 고려합니다.
① 발행을 신청할 때 신청인이 개업한 지 24 개월 이상 되었는가? -응?
(2) 신청자가 경영진 안정성 요구 사항, 즉 법정 대리인, 이사, 고위 경영진, 핵심 기술자, 지주주주가 발행 신청 제출 전 24 개월 이내에 중대한 변화가 발생했는지 여부.
(3) 신청인이 주업이 두드러지고 지속적인 경영의 요구에 부합하는지, 즉 발행신청을 제기하기 24 개월 전에 어떤 주업에 연속으로 종사했는지, 그 주업이 실질적인 진전을 이루었는지 여부. 고위 경영진에는 회사 관리자, 부사장님, 재무책임자, 이사회 비서가 포함됩니다. 지주주주란 의결권을 행사할 때 이사 또는 주요 책임자의 절반 이상을 추천할 수 있는 주주를 말합니다. 의결권부 주식 수를 행사하거나 통제할 수 있는 주주가 회사 주주 명부에 열거된 최대 주주 명의로 보유된 의결권주의 수를 초과한다. 또는 다른 방법으로 회사의 주주를 실제로 통제하십시오.
(4) 원래 기업 (불법인 기업 및 유한책임회사 포함) 이 전체 개조, 경영기록이 연속적으로 계산될 수 있는지 여부를 판단할 때 주로 다음 요소를 고려합니다.
(a) 운영 자산 제거가 수행되었는지 여부;
(2) 스폰서의 출자 방식과 출자액이 영업기록의 비교가능성에 미치는 영향
(3) 자산 평가 결과에 따라 회계를 조정할지 여부, 고속 자산 가치에 따라 주식을 환산할지 여부.
(5) 유한책임회사가 주식유한회사로 변경되었는지 여부를 판단할 때 주로 다음 요소를 고려합니다.
(a) 자산이 이미 벗겨졌는지 여부.
② 감사된 순자산을 주식으로 전환할지 여부.
(6) 신청자가' 최근 2 년 동안 중대한 위법 행위 없음, 재무회계문서 허위 기록 없음' 발행 조건을 충족하는지 여부를 판단할 때 주로 다음 요소를 고려한다.
(1) 발행 신청 전 24 개월 이내에 국가법규를 심각하게 위반한 행위가 있는지 여부
② 발행 신청 전 24 개월 이내에 재무회계문서에 허위 기록이 있는지 여부. -응?
(7) 신청자가' 창업기업 주식 발행 상장조례' 에 규정된 상장조건을 충족하는지 판단할 때 주로 다음과 같은 요소를 고려한다.
① 신주 최초 공개 발행 이후 총 지분이 2 천만 위안에 달하는지 여부;
② 신주 최초 공개 발행 이후 액면가 65438+ 만원 이상 주식을 보유한 주주 수가 200 명에 달하는지 여부 -응?
(3) 신주 최초 공개 발행 후 공개적으로 발행된 주식이 회사 지분 총수의 25% 이상에 달하는지 여부 -응?
(4) 신주 최초 공개 발행 이후 이번 발행 전 주주가 보유한 주식이 회사 지분 총수의 35% 이상에 달하는지 여부.
(8) 신청자가 발행 상장 조건을 충족하는지 여부를 판단할 때 다음과 같은 요소도 고려해야 합니다.
① 주식 발행을 신청할 때, 감사 기준일에 감사된 유형 순자산이 800 만 위안에 달하는지 여부
② 최근 두 회계년도에 감사된 주영업순이익총액이 500 만원에 달하는지, 최근 한 회계년도에 감사된 주영업순이익이 300 만원에 달하는지 여부 -응?
③ 주식 발행을 신청한 감사 기준일 자산 부채율이 70% 를 넘지 않는가?
(4) 모집 설명서와 상장 공고서가 중화인민공화국 회사법, 중화인민공화국 증권법 등 법률, 규정 및 규범성 문서의 정보 공개에 관한 규정을 준수하는지 여부
⑤ 상담을 위해 주요 언더 라이터를 고용했는지 여부;
⑥ 스폰서 고용 여부. 여기서 유형순자산은 총자산에서 총 부채를 뺀 다음 무형자산 (토지사용권 제외) 을 뺀 순자산 (토지사용권 제외) 입니다. 주영 업무순이익은 주영 업무순이익에서 할인과 할인을 뺀 것이다.
(9) 신청자가 발행 상장 조건을 충족하는지 여부를 판단할 때 다음과 같은 요소도 주목한다.
신청자 제품의 과학 기술 함량; -응?
② 신청자의 개발 잠재력과 성장;
③ 자산의 전부 또는 대부분이 현금, 단기 투자 및 장기 투자인지 여부 -응?
(4) 발행 신청서 제출 전 12 개월 이내에 합병, 분립, 자산 교체, 자산 매각 등 주요 자산 재편성 문제가 발생했는지 여부 -응? ⑤ 발행 신청 전 12 개월 이내에 자산과 주식의 증가가 있었는지 여부 -응?
⑥ 주요 사업 수입이 주로 관련 거래에서 비롯된 것인지 여부; -응?
⑦ 지주 주주 또는 평행 자회사와 동업 경쟁이 있는지 여부 -응?
(8) 조직이' 중화인민공화국 회사법' 의 관련 규정에 따라 건전을 확립하는지 여부 -응?
(9)' 창업기업 주식 발행 상장관리규정' 에 따라 독립이사가 설립돼 기업지배구조를 강화할지 여부
출석한 스폰서 수
⑵ 스톡 옵션 또는 스톡 옵션 설정;
⑶ 회계사가 발행한 감사 보고서가 비표준 무예약의견의 감사 의견인지 여부.
(10) 사외 이사가 자격을 갖추었는지 여부를 판단할 때 다음 요소에 주의해야 한다.
① 이사회에 2 명의 사외 이사가 있는지 여부; -응?
(2) 독립이사가 해당 임직능력과 독립성을 갖추고 있는지 여부.
상장 조건
선전 증권거래소에 상장을 신청하여 창업판 회사의 첫 공개 발행을 신청하는 것은 반드시 다음 조건을 충족해야 한다.
(a) 주식은 이미 공개적으로 발행되었다.
(2) 회사의 주식 총액이 3 천만 위안 이하가 아니다.
(3) 공개적으로 발행된 주식은 회사 주식 총수의 25% 이상을 차지한다. 회사의 총 자본금이 4 억 위안을 넘어 공개 발행 주식의 비율이10% 를 초과합니다.
(4) 회사의 주주 수는 200 명 이상이다.
(5) 회사는 최근 3 년간 중대한 위법 행위가 없고, 재무회계 보고에는 허위 기록이 없다.
(6) 심천 증권거래소가 요구하는 기타 조건.
Gem 상장 관리의 첫 번째 공개 발행을위한 임시 조치
제 1 장 일반 원칙
첫 번째는 주식의 첫 공개 발행과 창업판 상장을 규제하기 위해 자주혁신기업과 기타 성장창업기업의 발전을 촉진하고, 투자자의 합법적 권익을 보호하고, 사회공익을 지키기 위해 증권법 및 회사법에 따라 이 방법을 제정한다.
제 2 조 이 방법은 중화인민공화국 경내에서 주식을 발행하고 창업판에 상장한 첫 공개 발행에 적용된다.
제 3 조 주식의 최초 공개 발행을 신청하고 창업판에 상장하는 발행인은 증권법, 회사법 및 본 방법에 규정된 발행 조건을 준수해야 한다.
제 4 조 발행인이 법에 따라 공개한 정보는 진실하고 정확하며 완전해야 하며 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있어서는 안 된다.
제 5 조 스폰서 기관과 그 스폰서 대리인은 근면하고 성실하며 신용을 지키며 신중한 검증과 과외의무를 성실히 이행하고, 발행한 문서의 진실성, 정확성 및 무결성에 대해 책임을 져야 한다.
제 6 조 증권 발행에 대한 서류를 발행하는 증권 서비스 기관 및 직원은 업계에서 인정하는 업무 표준 및 윤리 규범에 따라 법적 책임을 엄격히 이행하고 문서의 신뢰성, 정확성 및 무결성에 대한 책임을 져야 합니다.
제 7 조 창업판 시장은 투자자 위험 감당 능력에 적합한 투자자 입입 제도를 세워 투자자의 투자 위험을 충분히 제시해야 한다.
제 8 조 중국 증권감독관리위원회 (이하' 중국증권감독회') 는 법에 따라 발행인의 주식 최초 공개 발행 신청을 승인하고 발행인의 주식 발행을 감독하고 관리한다.
증권거래소는 법에 따라 업무 규칙을 제정하여 개방적이고 공정하며 공정한 시장 환경을 조성하고 창업판 시장의 정상적인 운영을 보장해야 한다.
제 9 조 중국증권감독회는 발행인이 제공한 신청서에 따라 발행인의 주식이 처음으로 공개 발행되는 것을 승인하며, 주식의 투자가치나 투자자의 수익에 대해 실질적인 판단이나 보증을 하는 것은 아니다. 주식이 법에 따라 발행된 후 발행인의 경영과 수익 변화로 인한 투자 위험은 투자자가 부담한다.
제 2 장 발행 조건
제 10 조 주식의 첫 공개 발행을 신청한 발행인은 다음 조건을 충족해야 한다.
(a) 발행자는 법에 따라 3 년 이상 설립 및 지속적으로 운영되는 주식유한회사입니다.
유한책임회사는 원장부 순자산 가치에 따라 주식유한회사로 할인되며, 지속경영기간은 유한책임회사 설립일로부터 계산될 수 있다.
(2) 최근 2 년 연속 흑자, 최근 2 년간 누적 순이익은 1000 만 위안 이상이며 계속 성장하고 있다. 아니면 최근 1 년 동안 이윤을 내고 순이익이 500 만원 이상이고, 최근 1 년 영업소득은 5000 만원 이상이고, 최근 2 년 영업소득 증가율은 30% 이상이다. 순이익은 비반복 손익을 공제하기 전후의 낮은 사람에 따라 계산됩니다.
(3) 최근 기말에 순자산이 2000 만원 이하가 아니며, 적자를 보충하지 않은 것도 없다.
(4) 발행 후 총 자본금은 3 천만 위안 이상이다.
제 11 조 발행인의 등록 자본은 이미 납부되었고, 발기인이나 주주가 출자한 자산재산권 이전 수속은 이미 처리되었다. 발행인의 주요 자산에는 중대한 소유권 논란이 없다.
제 12 조 발행인은 주로 한 가지 업무에 종사해야 하며, 그 생산 경영 활동은 법률, 행정 법규 및 회사 헌장의 규정에 부합해야 하며, 국가 산업 정책과 환경 보호 정책에 부합해야 한다.
제 13 조 발행인은 최근 2 년간 주영 업무, 이사, 고위 경영진에게 큰 변화가 일어나지 않아 실제 통제인은 변하지 않았다.
제 14 조 발행인은 지속적인 수익성을 가져야 하며, 다음과 같은 경우는 없어야 한다.
(1) 발행자의 비즈니스 모델, 제품 또는 서비스 품목 구조가 크게 바뀌었거나 곧 바뀌어 발행자의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있습니다.
(2) 발행자의 업계 지위 또는 발행자가 위치한 업종의 경영 환경이 크게 바뀌었거나 곧 바뀌어 발행자의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있습니다.
(3) 발행인이 사용 중인 상표, 특허, 독점 기술, 프랜차이즈 등 중요한 자산이나 기술의 취득 또는 사용에 중대한 불리한 변화의 위험이 있다.
(4) 발행인의 최근 1 년간의 영업소득이나 순이익은 중대한 불확실성이 있는 관계자나 고객에 크게 의존한다.
(5) 발행인의 최근 1 년간의 순이익은 주로 통합 재무제표 범위 밖의 투자 수익에서 비롯된다.
(6) 발행인의 지속적인 수익성에 큰 악영향을 미칠 수 있는 기타 상황.
제 15 조 발행인은 법에 따라 세금을 납부하며, 누리는 세금 혜택은 관련 법규의 규정에 부합한다. 발행인의 경영 실적은 세금 혜택에 크게 의존하지 않는다.
제 16 조 발행인은 중대한 채무 위험이 없고, 지속적인 경영에 영향을 미치는 보증 소송 중재 등 중대하거나 우발사항이 없다.
제 17 조 발행인의 지분이 뚜렷하고 지주주주와 지주주주 또는 실제 통제인이 통제하는 주주 사이에는 중대한 소유권 분쟁이 없다.
제 18 조 발행인의 자산은 완전하고, 업무, 인력, 재무 및 기관은 독립적이며, 업무 체계는 완전하며, 직접 시장을 겨냥한 독립 경영 능력을 갖추고 있다. 지주주주, 실제 지배인 및 그 통제를 담당하는 다른 기업과의 동업 경쟁은 없으며, 회사의 독립성에 심각한 영향을 미치거나 불공정한 관련 거래는 없습니다.
제 19 조 발행인은 건전한 기업지배구조를 가지고 있으며, 법에 따라 주주총회, 이사회, 감사회, 독립이사, 이사회 비서, 감사위원회 등의 제도를 확립하여 관련 기관과 인원이 법에 따라 의무를 이행할 수 있다.
제 20 조 발행인 회계 기본 업무 규범, 재무제표의 작성은 기업 회계 규범 및 관련 회계 제도에 부합하며, 모든 주요 방면에서 발행인의 재무 상태, 경영 성과 및 현금 흐름을 공평하게 반영하며, 공인회계사는 예약없는 감사 보고서를 발행했다.
제 21 조 발행인의 내부 통제 제도가 건전하고 효과적으로 시행되어 회사의 재무보고의 신뢰성, 생산경영의 합법성, 경영의 효율성과 효과를 합리적으로 보장할 수 있으며, 공인회계사는 예약의견이 없는 내부 통제 검증 보고서를 발행할 것이다.
제 22 조 발행인은 엄격한 자금 관리 제도를 가지고 있으며, 자금이 지주주주, 실제 통제인 및 기타 기업이 대출, 채무 청산, 조기 지급 또는 기타 방식으로 점유하는 경우는 없다.
제 23 조 발행인 헌장은 대외보증의 승인 권한과 심사 절차를 명확히 밝혔으며, 지주주주, 실제 통제인 및 그 통제를 위한 기타 기업의 위반 보증은 존재하지 않는다.
제 24 조 발행인의 이사, 감독자 및 고위 경영진은 주식 발행 및 상장과 관련된 법률 및 규정을 알고 있으며 상장 회사 및 이사, 감독자 및 고위 경영진의 법적 의무 및 책임을 알고 있습니다.
제 25 조 발행인의 이사, 감독자 및 고위 경영진은 법률, 행정 규정 및 규정에 규정된 임직 자격을 갖춘 성실하고 근면해야 하며, 다음과 같은 경우는 없어야 합니다.
(1) 중국증권감독회에 의해 증권시장 금지 조치를 취한 것은 여전히 금지기간 내에 있다.
(2) 최근 3 년 동안 중국증권감독회 행정처벌을 받거나 최근 1 년 동안 증권거래소에 공개적으로 비난을 받았다.
(3) 범죄 혐의로 사법기관에 입건됐거나 위법위반 혐의로 중국증권감독회에 입건돼 수사한 것은 아직 명확한 결론이 나지 않았다.
제 26 조 발행인과 그 지주주주, 실제 통제인은 최근 3 년간 투자자의 합법적 권익과 사회 공익을 손상시키지 않은 중대한 위법 행위이다.
발행인과 지주주주, 실제 통제인이 최근 3 년 동안 증권을 공개 발행하지 않았거나 관련 위법 행위가 3 년 전에 발생했지만 여전히 지속되고 있다.
제 27 조 발행인이 모금한 자금은 주영 업무에 사용되어야 하며, 명확한 용도가 있어야 한다. 모금 자금액과 투자 프로젝트는 발행인의 기존 생산 경영 규모, 재정 상황, 기술 수준 및 관리 능력에 부합해야 한다.
제 28 조 발행인은 기금 모금 전문 가계 스토리지 제도를 세워야 하며, 모금자금은 이사회가 확정한 전문계좌에 보관해야 한다.
제 3 장 발행 절차
제 29 조 발행인 이사회는 이번 주식 발행에 대한 구체적인 방안, 기금 모금의 타당성 및 기타 명확해야 할 사항을 법에 따라 결의하고 주주 총회에 제출하여 비준해야 한다.
제 30 조 발행인 주주대회는 이번 주식 발행에 대해 결의안을 내려야 하는데, 결의안에는 최소한 다음 내용이 포함되어 있다.
(a) 주식의 종류와 양;
(b) 발행 대상;
(3) 가격 범위 또는 가격 결정 방법;
(4) 기금 모금의 목적;
(5) 발행 전 누적 이익 분배 프로그램;
(6) 결의안의 효과;
(7) 이사회가 이번 발행의 구체적인 문제를 처리할 수 있는 권한을 부여한다.
(8) 기타 명확히해야 할 사항.
제 31 조 발행인은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 신청서류를 준비하고, 추천인이 추천하고, 중국증권감독회에 보고해야 한다.
제 32 조 스폰서 기관은 스폰서 발행인이 주식을 발행하고 창업판에 상장할 때 발행인의 성장에 대한 실사와 신중한 판단을 하고 전문적인 의견을 발표해야 한다. 발행인은 자주혁신기업이며, 특별의견에서 발행인의 자주혁신능력을 설명해야 한다.
제 33 조 중국증권감독회가 신청서류를 받은 후, 5 일 (영업일 기준) 이내에 접수할지 여부를 결정해야 한다.
제 34 조 중국증권감독회가 신청서류를 접수한 후, 관련 기능부는 발행인의 신청서류를 초심해 창업판 발행심사위원회가 심사한다.
제 35 조 중국증권감독회는 법에 따라 발행인의 발행 신청에 대해 비준하거나 비준하지 않는 결정을 내리고 관련 서류를 발급한다.
발행인은 중국증권감독회의 승인일로부터 6 개월 이내에 주식을 발행해야 한다. 6 개월 이상 발행되지 않은 승인 서류는 무효이며, 반드시 중국증권감독회의 재승인을 거쳐야 발행될 수 있다.
제 36 조 발행 신청이 승인을 받아 주식 발행 종료 기간까지 중대한 사건이 발생한 경우 발행인은 발행을 일시 중지하거나 잠시 중단하고 중국증권감독회에 제때 보고하고 정보 공개 의무를 이행해야 한다. 발행 조건에 맞지 않는 사항에 대하여 중국증권감독회는 승인 결정을 철회해야 한다.
제 37 조 주식 발행 신청은 승인되지 않았으며, 발행인은 중국증권감독회에서 비준안 결정을 내린 지 6 개월 만에 다시 주식 발행을 신청할 수 있다.
제 4 장 정보 공개
제 38 조 발행인은 중국증권감독회의 관련 규정에 따라 공모설명서를 편성하고 공개해야 한다.
제 39 조 중국증권감독회가 제정한 창업판 공모설명서 내용과 형식 규범은 정보 공개의 최소 요구 사항이다. "지침" 이 명확하게 규정되어 있는지 여부와 상관없이 투자자 투자 결정에 큰 영향을 미치는 모든 정보를 공개해야 합니다.
제 40 조 발행인은 공모 지침서의 뚜렷한 위치에 다음과 같은 힌트를 내야 한다. "이번 주식 발행 후 창업판에 상장할 예정이어서 투자 위험이 높다. 창업판 회사는 실적이 불안정하고, 경영위험이 높고, 퇴시 위험이 크다는 특징을 가지고 있으며, 투자자들은 더 큰 시장 위험에 직면해 있다. 투자자들은 창업판 시장의 투자 위험과 회사가 공개한 위험 요소를 충분히 이해하고 투자 결정을 신중하게 내려야 한다. "
제 41 조 발행인과 그 전체 이사, 감사 및 고위 경영진은 공모설명서에 서명하고 도장을 찍어서 공모서의 진실성, 정확성, 완전성을 보장해야 한다. 스폰서 기관과 그 스폰서 대표는 공모 설명서의 진실성, 정확성, 무결성을 검증하고 사찰 의견에 서명하고 도장을 찍어야 한다.
발행인이 주주를 장악하고, 실제 통제인은 공모설명서에 대해 확인 의견을 발표하고, 서명하고 도장을 찍어야 한다.
제 42 조 공모설명서에 인용된 재무제표는 최근 기일 마감일 이후 6 개월 이내에 유효하다. 특수한 경우, 발급 은행은 적절한 연장을 신청할 수 있지만, 최대 한 달을 초과할 수는 없다. 재무제표는 연말, 반기 연말 또는 분기가 끝날 때 정산해야 한다.
제 43 조 모집설명서의 유효기간은 6 개월이며, 모금설명서는 중국증권감독회의 승인 전 마지막 서명일로부터 계산된다.
제 44 조 신청 서류를 접수한 후, 발행감사위원회 심사 전에 발행인은 미리 중국증권감독회 홈페이지에 공모설명서 (신고고) 를 공개해야 한다. 발행인은 회사 홈페이지에 공모설명서 (신고고) 를 게재할 수 있으며, 공개한 내용은 일치해야 하며, 중국증권감독회 홈페이지에 공개한 시간보다 이전해서는 안 된다.
제 45 조 사전 공시된 공모설명서 (신고고) 에는 주식 발행 가격에 대한 정보가 포함되어서는 안 된다.
발행인은 미리 공개한 공모 설명서 (신고고) 에서 "회사 발행 신청은 중국증권감독회의 승인을 받지 못했다" 고 명시해야 한다. 본 공모설명서 (신고고) 는 주식 발행의 법적 효력이 없어 사전 공개만 할 수 있습니다. 투자자들은 공식적으로 발표된 주식책을 투자 결정의 근거로 삼아야 한다. "
제 46 조 발행인과 전체 이사, 감사 및 고위 경영진은 사전 공개된 공모 설명서 (신고고) 내용이 진실하고 정확하며 완전함을 보장해야 한다.
제 47 조 발행인은 주식을 발행하기 전에 중국 증권감독회가 지정한 웹사이트에 공모설명서 전문을 게재해야 하며, 중국증권감독회가 지정한 신문에 힌트공고를 게재해 투자자에게 인터넷에 게재된 주소와 서류를 입수하는 방법을 알려야 한다.
발행인은 전액에 규정된 게재 시간보다 일찍 회사 홈페이지에 공모설명서를 공개해서는 안 된다.
제 48 조 보증기관이 발행한 발행 보증서, 증권서비스기관이 발행한 서류 및 기타 발행과 관련된 중요한 서류는 중국증권감독회 지정 사이트 및 회사 홈페이지에 공개해 공모설명서 준비문서로 공개해야 한다.
제 49 조 발행인은 공모 설명서 및 준비 서류를 발행인의 거처, 상장증권거래소, 추천인, 주요 위탁업자 및 기타 위탁기관에 배치하여 대중의 검열을 받아야 한다.
제 50 조 신청 서류가 접수된 후 발행인의 발행 신청은 중국증권감독회의 승인을 받아 법에 따라 공모설명서를 게재할 때까지 발행인과 이번 발행 관련 당사자는 광고 브리핑 등으로 공개 발행 주식을 홍보해서는 안 된다.
제 5 장 감독 관리 및 법적 책임
제 51 조 증권거래소는 창업판 특징에 적합한 상장, 거래, 상장 탈퇴 제도를 세우고, 스폰서에게 지속적인 감독 의무를 이행하도록 촉구하고, 관련 법규 및 거래소 업무 규칙 위반에 대한 적절한 규제 조치를 취해야 한다.
제 52 조 증권거래소는 창업판 시장의 특징에 적합한 시장위험경보와 투자자 지속교육제도를 구축해 발행인에게 건전한 투자자 권익보호제도와 위법행위를 예방하고 시정하는 내부 통제제도를 마련할 것을 촉구해야 한다.
제 53 조 발행인이 중국증권감독회에 제출한 발행신청서류에는 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있다. 발행인은 발행조건을 충족하지 못하고 사기수단으로 발행승인을 받은 것으로, 발행인은 중국증권감독회 및 발행감사위원회의 심사 업무에 부당하게 개입하고 위조하고, 발행인이나 이사, 감독자, 고위 관리자, 지주주주, 실제 통제인의 서명, 도장을 위조하고, 변조한다. 발행인 및 이번 발행과 관련된 당사자가 본 방법의 규정을 위반하여 공개적으로 주식을 발행하는 것을 선전하는 경우, 중국증권감독회는 심사 종료, 36 개월 이내에 미용사 주식 발행 신청을 접수할 수 없는 감독 조치를 취하고' 증권법' 관련 규정에 따라 처벌할 것이다.
제 54 조 보증인이 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락을 낸 발행 보증서를 발행하거나, 보증인이 부적절한 수단으로 중국증권감독회 및 발행감사위원회 심사 업무를 방해하거나, 보증인 및 관련 서명자의 서명이나 도장이 위조되거나 변조되거나, 기타 법정 의무를 이행하지 못한 경우 증권법 및 보증제도의 관련 규정에 따라 처리한다.
제 55 조 증권서비스기관이 근면하게 책임을 다하지 않고, 제작하거나 발행한 문서에 허위 기록, 오도성 진술 또는 중대한 누락이 있을 경우, 중국증권감독회는 12 개월 이내에 관련 기관이 발행한 증권발행 특별서류를 접수하지 않고, 36 개월 이내에 관련 서명자가 발급한 증권발행 특별문건을 접수하지 않는 규제 조치를 취하고,' 증권법' 등 관련 법률,' 증권법' 에 따라
제 56 조 발행인, 보증기관, 증권서비스기관이 규정에 맞지 않는 서류를 제작하거나 발행하거나, 제출된 서류를 무단으로 변경하거나, 중국증권감독회가 제기한 관련 문제에 대한 답변을 거부하는 경우, 중국증권감독회는 상황의 경중을 보고 관련 기관과 책임자에 대해 감독 담화를 취하고, 시정을 명령하는 등 감독 조치를 취하여 성실한 서류에 기입하고 발표할 것이다. 줄거리가 특히 심각하니 경고해 주세요.
제 57 조 발행인이 이익 예측을 공개한 것은 불가항력 외에 이윤이 이익 예측의 80% 를 달성하지 못한 것으로, 그 법정 대표인과 이익 예측 감사 보고서에 서명한 공인회계사는 주주총회 및 중국증권감독회가 지정한 웹사이트와 신문에 공개적으로 설명하고 사과해야 한다. 중국증권감독회는 법정 대리인에게 경고를 줄 수 있다.
실현된 이윤은 이윤 예측의 50% 에 미치지 못했고, 불가항력을 제외하고는 중국증권감독회가 36 개월 이내에 회사의 공개 증권 발행 신청을 접수하지 않을 것이다.
제 6 장 부칙
제 58 조 본법은 2009 년 5 월 6 일부터 시행된다.