2. 시장 구조: 진입 장벽, 공급자, 고객 및 리셀러의 협상 능력, 경쟁 제품 대체 위협, 시장 내 경쟁 강도 등 5 가지 측면에서 창업 기회의 시장 구조를 분석합니다. 시장 구조 분석에서 우리는 새로운 기업의 미래 시장에서의 지위와 경쟁 업체의 반격을 당할 수 있는 정도를 알 수 있다.
3. 시장 규모: 시장 규모와 성장률도 신규 기업의 성패에 영향을 미치는 중요한 요인이다. 일반적으로 시장이 크면 진입 문턱이 상대적으로 낮고 시장 경쟁의 치열도가 약간 낮아질 것이다. 만약 당신이 매우 성숙한 시장에 진출하고 싶다면, 시장 규모가 매우 크더라도 이윤 공간은 더 이상 성장하지 않기 때문에 매우 작기 때문에, 이 새로운 기업은 투자할 가치가 없을 것 같습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) 반면에, 성장하는 시장은 보통 기회가 가득한 시장이다. 속담에도 있듯이, 만큼 시간이 맞아, 거기에 이익을 위한 공간이 있어야 합니다.
4. 시장 침투율: 시장 잠재력이 큰 창업 기회에 대한 시장 침투율 (시장 기회 실현 과정) 평가는 매우 중요한 영향 요인이 될 것입니다. 똑똑한 기업가들은 시장 수요가 크게 증가할 때 주문을 기다릴 준비가 되어 있는 최적의 시장 진입 시기를 선택할 줄 안다.
5. 시장 점유율: 창업 기회의 예상 시장 점유율 목표는 창업회사의 미래 시장 경쟁력을 보여줄 수 있다. 일반적으로 시장 리더가 되기 위해서는 최소한 20% 의 시장 점유율을 가져야 한다. 그러나 시장 점유율이 5% 미만이면 이 신규 기업의 시장 경쟁력이 높지 않아 향후 상장의 가치에 영향을 미칠 수 있다. 특히 승자 통식 특징을 지닌 하이테크 업계에서는 신규 기업이 시장 최고의 선수가 될 수 있는 능력을 갖추어야 투자 가치가 높아진다.
6. 제품의 원가 구조: 제품의 원가 구조도 신규 기업의 전망이 밝은지 여부를 반영할 수 있습니다. 예를 들어, 재료와 인건비의 비중, 변동 비용과 고정 비용의 비중, 경제 규모 생산량의 크기, 동반자 기업이 부가가치를 창출하는 정도, 그리고 미래의 이윤 공간을 판단할 수 있습니다.
이익 평가 기준:
1. 합리적인 세후 순이익: 일반적으로 매력적인 창업 기회는 최소한 15% 의 세후 순이익을 창출해야 한다. 창업의 예상 세후 순이익이 5% 이하라면 좋은 투자 기회가 아니다.
2. 손익분기점 달성에 필요한 시간: 합리적인 손익분기점 시간은 2 년 이내에 달성해야 하지만, 3 년 이내에 달성할 수 없다면 투자할 만한 창업 기회가 아닐 것이다. 그러나 일부 창업 기회는 확실히 오랜 육성 시간을 필요로 하며, 이러한 초기 투자를 통해 진입 장벽을 만들어 후기의 지속적인 수익을 보장한다. 이 경우, 선행 투자는 장기 손익분기 시간을 용인하는 투자로 볼 수 있다.
3. 투자수익률: 창업이 직면할 수 있는 위험을 감안하면 합리적인 투자수익률은 25% 이상이어야 합니다. 일반적으로 15% 이하의 투자 수익률은 고려할 가치가 없다.
4. 자금수요: 자금수요가 낮은 창업기회는 일반적으로 투자자들의 환영을 받는다. 사실, 많은 경우 자본이 너무 많다고 해서 창업 성공에 불리하지 않으며, 때로는 투자 수익을 희석시키는 부정적인 효과도 가져올 수 있다는 것을 알 수 있습니다. 일반적으로 지식 집약적인 창업 기회일수록 자금에 대한 수요가 낮을수록 투자 수익률이 높아진다. 그래서 창업할 때 너무 많은 자금을 조달하지 마세요. 잉여를 축적하여 화폐를 만드는 것이 낫다. 상대적으로 낮은 자본은 주당 수익을 높이고 향후 상장가격을 더욱 올리는 데 도움이 될 것이다.
5. 매출 총이익: 매출 총이익률이 높은 창업 기회 위험은 상대적으로 낮아 자본을 보존하기 쉽다. 한편, 매출 총이익률이 낮은 창업 기회는 위험도가 높고, 기업은 의사결정 실수나 시장이 크게 변할 때 손해를 보기 쉽다. 일반적으로 이상적인 마진율은 40% 이다. 마오금리가 20% 이하일 때, 이 창업 기회는 고려할 가치가 없다. 소프트웨어 업계의 총금리는 보통 높기 때문에 충분한 업무량을 찾을 수 있다면 소프트웨어 창업에 심각한 재정적 손실이 발생할 위험이 상대적으로 낮아진다.
6. 전략적 가치: 시장에서 새로운 기업의 전략적 가치를 창출할 수 있는지 여부도 중요한 평가 지표다. 일반적으로 전략적 가치는 산업 네트워크 규모, 이익 메커니즘 및 경쟁 정도와 밀접한 관련이 있으며, 창업 기회가 산업 가치 사슬에 만들 수 있는 부가가치 효과도 채택된 경영 전략 및 비즈니스 모델과 밀접한 관련이 있습니다.
7. 자본 시장 활력: 새로운 기업이 활기찬 자본 시장에 있을 때, 그 이윤 회복 기회는 상대적으로 높다. 그러나 자본 시장은 변화가 커서 시장 고점에 투자하면 비교적 융자하기 쉽다. 자본시장이 저조할 때, 신규 기업 발전에 투자하는 동력은 낮고, 좋은 창업 기회는 상대적으로 적다. 하지만 투자자들에게 시장의 저비용은 더 낮고, 때로는 투자 수익이 더 높을 때가 있다. 일반적으로 신생 기업의 활발한 자본시장은 부가가치효과를 창출하기 쉬우므로 자본시장의 활력도 창업 기회를 평가하는 데 사용할 수 있는 외부 환경 지표다.
8. 탈퇴 메커니즘과 전략: 모든 투자의 목적은 회수를 위한 것이므로 탈퇴 메커니즘과 전략은 창업 기회를 평가하는 중요한 지표가 된다. 기업의 가치는 일반적으로 객관적인 감정 능력을 갖춘 거래 시장에 의해 결정되며, 이러한 거래 메커니즘의 완벽도는 새로운 기업의 퇴출 메커니즘의 유연성에도 영향을 미친다. 일반적으로 퇴출은 진입보다 더 어렵기 때문에 매력적인 창업 기회는 모든 투자자의 퇴출 메커니즘과 퇴출 전략 계획을 고려해야 한다.