기업 인수합병 후 금융통합 효과 실현 경로에 관한 논문
개요: 기업 인수합병 과정에서 금융통합이 핵심이고, 금융통합 주로 인수합병 후 기업에 미치는 영향은 금융 시스템 시스템과 회계 시스템의 통합 관리입니다. 기업 인수 합병 후 금융 통합 효과를 실현하는 경로를 고려하여 이 기사에서는 먼저 기업 인수 합병 및 금융 통합의 관련 개념을 소개한 다음 기업 금융 통합의 원칙 요구 사항 및 통합 모델을 설명하고 요약 및 분석합니다. 기업 인수합병의 금융통합 효과 실현 과정에서 발생하는 몇 가지 문제에 대해 알아보고, 기업 인수합병 후 금융통합 효과를 달성할 수 있는 방안에 대해 심도 있는 논의와 분석을 진행하였습니다.
키워드: 기업 인수 합병, 금융 통합 효과, 통합 모델 구현 경로
인수 합병은 현대 기업과 기업의 자본 운용의 중요한 형태입니다. 기업의 일반적인 활동인 인수합병은 기업 산업 구조의 최적화와 조정을 촉진하고 자원 배분 수준을 향상시킬 수 있습니다. 기업 인수합병의 경우 인수합병의 성공은 주로 인수합병 후 통합에 달려 있으며 인수합병 통합의 핵심은 재무 통합의 성공적인 완료만이 원활한 완료를 보장할 수 있다는 것입니다. 전체 기업의 합병 및 인수 목표. 그러나 기업 인수 합병 후 재무 통합은 매우 복잡한 작업입니다. 기업 인수 합병 후 재무 통합의 중요한 역할을 중요하게 생각해야 합니다. 이를 통해 기업 인수 및 합병 후 재무 위험 문제를 더욱 줄일 수 있습니다. 기업의 인수합병을 통해 기업의 재무자원 활용도를 높이고, 기업의 재무관리 능력을 향상시키며, 금융통합을 통해 인수합병 후 기업가치 극대화를 촉진합니다.
1 기업 인수 합병 및 금융 통합과 관련된 개념 개요
기업 인수 및 인수에는 주로 기업이 현금 지불, 지분 양도, 채무양도 또는 채권발행은 독립적인 운영권과 독립적인 재산권을 가진 하나 이상의 기업이나 기관을 인수한 후 기업 인수합병을 통해 상대방의 자원을 활용하여 기업의 가치를 극대화하는 행위입니다. 합병. 기업이 인수합병을 실행하는 동기는 주로 다음과 같은 측면에 반영됩니다. 첫째, 기업의 경제적 시너지 또는 재정적 시너지를 달성하기 위해 인수합병에 의존합니다. 즉, 업스트림 및 다운스트림 기업 또는 동일한 개발 수준의 기업을 인수합니다. 현금이나 유가증권 등을 통해 기업의 규모를 더욱 확장하고 기업의 역량과 생산 효율성을 향상시키며, 산업 체인의 확장을 실현하고 기업 발전의 통합적 다각화를 촉진합니다. 둘째, 인수합병에 의존하면 기업 투자의 다각화를 달성할 수 있으며, 특히 고도성장기 기업의 경우 완전하고 성숙한 시장 시스템이 없기 때문에 인수합병을 통해 기업 시장 시스템을 더욱 개선하고 사업 개발 위험을 줄일 수 있습니다. 회사의. 셋째, 인수합병에 의존하면 회사의 시장 점유율을 효과적으로 높일 수 있으며, 회사 분야의 유사한 제품이나 서비스의 경우 회사의 시장 점유율을 더욱 높일 수 있으며 이는 회사의 브랜드 가치를 높이는 데 중요합니다. 그것은 또한 매우 중요한 의미를 지닌다. 넷째, 인수합병에 의존하면 회사 자체 발전 전략의 조정, 특히 인수합병에 의존하여 회사의 우수한 자원과 강점을 집중하여 유리한 산업을 개발할 수 있으며 이는 시장 경쟁력을 더욱 강화하는 데 매우 유리합니다. 회사의.
금융통합은 기업 인수합병(M&A) 후 통합의 중요한 부분이자, 기업 인수합병(M&A) 이후 기업 자체의 전략적 발전을 실현하기 위한 중요한 통로이기도 하다. 금융 통합의 개념은 주로 합병 및 인수 기업의 관련 요구 사항에 따라 인수 합병 후 기업의 재무 관리 방법, 금융 기관 및 재무 회계와 같은 일련의 측면을 관리하는 것을 의미합니다. 기업의 회계 표준은 해당 방법과 원칙에 따라 재무 목표, 재무 구조, 회계, 자본 관리, 자산 및 부채 등을 완전히 통합하여 재무 관리 업무의 효율성과 품질을 향상시키고 궁극적으로 기업의 재정적 시너지. 실제로 기업 인수 및 합병 후 재무 통합은 기업 재무 관리 시스템의 포괄적인 최적화, 조정, 개혁 및 개선을 의미합니다.
금융통합의 중요성은 주로 다음과 같은 측면에서 반영된다. 첫째, 금융통합의 효과는 기업 인수합병의 성공 여부와 직접적인 관련이 있다. 완벽한 금융통합만이 기업 내에서 완전한 금융 프레임워크를 구축할 수 있다는 점이다. 인수합병의 실현을 촉진하기 위해서는 기업 사후 재무관리의 표준화와 제도화가 매우 중요하다. 둘째, 재무통합은 기업의 재무자원 구조를 최적화하는 중요한 방법으로, 기업 인수합병 후 재무통합, 비용관리, 자산구조 최적화, 자본회전율 투자 효율성 등을 효과적으로 처리하여 금융통합 실현을 촉진할 수 있습니다. 기업 재무관리에 시너지 효과를 줍니다. 셋째, 재무통합은 기업 내 재원의 활용과 재무정보의 전달을 포함하는 체계적인 프로젝트로서, 기업의 전략적 발전목표의 원활한 실현을 촉진하는 핵심이기도 합니다.
2 기업 인수 합병 후 금융 통합 프로세스 및 모델 개요
기업 인수 합병 이후 금융 통합 프로세스는 주로 다음과 같은 측면을 포함합니다. 첫째, 정확하게 정의합니다. 기업 인수 및 합병의 전략적 목표, 그리고 인수 및 합병 후 전반적인 전략 목표를 기반으로 회사의 재무 통합 목표를 더욱 구체화하는 동시에 두 회사의 서로 다른 재무 자원을 기반으로 준비합니다. 합병 후 회사의 재무 관리 팀을 통합 및 구성하고 재무 관리 업무를 수행하고 직원을 배치합니다. 둘째, 기업의 재무 통합 이전에 포괄적인 검토를 수행하고 재무 통합 과정에서 다양한 통제 지표를 명확히 하는 데 중점을 두고 있습니다. , 재무 데이터 분석을 수행하고 재무 위험을 평가합니다. 셋째, 통합재정관리시스템을 기반으로 적절한 금융감독체계를 더욱 구축, 개선한다.
합병 과정에서 매우 중요한 내용은 기업의 금융 통합 모델을 결정하는 것입니다. 기업 인수 및 합병 후 현재 금융 통합 단계에서는 보다 일반적인 금융 통합 모델이 주로 사용됩니다. 다음을 포함합니다:
첫째, 이식 모드입니다. 이식 모델은 주로 인수합병 당사자 모두에게 적합합니다. 한편 기업의 전반적인 강점은 상대적으로 강하며 재무 관리 모델, 재무 운영 방법 및 재무 자금 관리는 더욱 성숙하고 선진적이며 과학적이고 합리적입니다. .인수기업의 금융통합모델에 바로 적용되는 시스템입니다. 금융통합을 위한 이식모델을 활용하는 가장 큰 장점은 금융통합이 더 빠르고 단기간에 인수합병을 신속하게 완료한 후 합병 후 사업활동을 수행할 수 있다는 점이다. 그러나 금융이식 모델의 급속한 통합으로 인해 인수된 회사의 재무상태를 객관적이고 심층적으로 이해하고, 합병 이후 발생할 수 있는 재무관리 문제를 정확하게 예측하며, 인수합병의 공식화를 과학적으로 안내하는 것이 어렵습니다. 금융 위험 관리 및 통제 조치.
둘째, 통합 모델입니다. 기업 인수 및 합병 과정에서 인수 기업과 인수 기업 사이에 재무 관리, 금융 조직, 금융 시스템 및 재무 활동에 큰 차이가 있는 경우 인수 기업은 인수 기업이 다음 사항에 따라 진행하도록 엄격히 요구해야 합니다. 인수 기업 모델의 재무 관리 개혁은 합병 후 운영 과정에서 조정하기 어려운 다양한 모순을 야기할 가능성이 높습니다. 통합 모델은 주로 금융 통합 조직을 구축하여 인수 회사와 인수 회사 모두의 재무 상태에 대한 심층적인 이해를 바탕으로 인수 회사의 재무 관리 이점을 인수 회사에 통합하여 조정을 달성하는 것입니다. 재무관리 성격을 갖추고 재무통합을 통해 전반적인 시너지를 실현합니다.
세 번째, 이산 모드입니다. 분리 모델은 주로 인수 회사와 인수 회사가 사업 측면에서 밀접하게 연결되어 있지 않고, 인수 회사와 인수 회사가 상대적으로 독립적이며 둘 다 금융 측면에서 상대적으로 독립적인 기업 인수 합병에 적합합니다. 기업경영관리시스템과 동시에 기업인수합병은 주로 자금공급과 자본운용을 위한 인수합병이다. 이 경우 기업인수합병은 별도의 모델을 채택하는 경우가 많다.
3 기업 인수합병 이후 금융통합에 존재하는 문제점 분석
3.1 기업 인수합병 과정에서 금융통합 이행을 무시
금융 기업 인수합병의 성공에는 통합이 중요합니다. 그러나 이 단계에서 많은 기업은 인수합병의 구체적인 이행 과정에서 오해에 빠지는 경우가 많습니다. 특히 일부 기업은 인수합병 과정에서 엉뚱한 사고방식을 갖고 있습니다. 기업은 인수합병 과정에서 무작정 사업을 확장하는 경우가 많다. 사업 개발 규모나 단기 이익 달성 목적이 아직까지 M&A 목표, 금융통합 추진 등에 대해 체계적이고 정확한 이해가 이뤄지지 않은 경우도 있다. 심지어 일부 기업은 태만하기까지 하다. M&A 및 금융 통합 구현에 실패했습니다.
3.2 기업 인수합병의 재무통합 과정에서 전략적 사고 부족
기업 인수합병의 재무통합 과정에서는 초기에 기업 인수합병 후 전략적 목표를 정하는 것이 필요하다. 인수합병이 실행된 후 기업이 확립된 목표에 따라 후속 작업을 수행할 수 있도록 보장합니다. 그러나 현재 많은 기업들이 인수합병 후 금융통합 과정에서 금융통합의 전략적 기획을 무시하는 경향이 있으며, 이로 인해 인수합병 후 금융통합 과정이 무산되는 경우가 많습니다. 더욱이, 재무통합에 대한 계획이 부족하여 인수회사와 인수회사의 전략적 목표의 차이로 이어지는 경우가 많으며, 심지어 합병 전 예상했던 목표와도 큰 격차로 이어져 합병실패 등의 문제가 발생할 수도 있습니다.
3.3 기업 인수합병 후 재무통합의 균형이 충분하지 않다
기업 인수합병 후 재무통합에는 기업의 재무목표, 금융기관, 금융기관 등 상대적으로 많은 내용이 포함되어 있다. 시스템, 자산 및 부채, 성과평가 및 재무인력 등. 그러나 일부 기업에서는 인수합병의 금융통합 과정에서 완전한 기업 금융통합 추진 체계를 구축하지 못하여 금융통합 과정에서 다양한 업무가 고르게 진행되지 못하는 경우가 있습니다. 인수합병 후 금융 통합 도킹에 대한 조정이 부족합니다. 또한, 기업 인수합병 이후 재무통합이 원활하게 진행되기 위해서는 전문회계법인을 고용하여 재무정보 및 재무상태 평가를 실시하는 경우가 많지만, 합병을 줄이기 위해 그렇게 하지 않는 기업이 많습니다. 인수합병 과정에서 발생하는 비용을 회계법인 등 중개업체의 역할을 최대한 활용합니다.
3.4 금융 통합 과정에는 다양한 위험과 위험이 있습니다.
기업 인수 및 합병 실행 과정에는 다양한 위험과 위험이 있습니다. 한편, 금융통합에는 불확실한 요인이 상대적으로 많습니다. 기업 경제주기의 변화, 투자전략, 기업가치의 변화, 인적자원비용 등 다양한 요인이 금융통합에 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 기업 인수합병 과정에서 나타나는 정보 비대칭성, 특히 피인수회사의 자산건전성, 잠재적 부채, 재무구조 등을 정확히 파악하지 못하는 경우, 피인수회사가 실제 재무상태를 정확하게 파악하지 못하는 경우가 많습니다. 인수된 회사에 대한 정보의 정확성, 완전성, 포괄성 등이 판단 오류로 인해 재무 통합 실행에 영향을 미칠 수 있습니다.
4 기업 인수합병 후 금융통합 추진 전략 연구
4.1 기업 인수합병 후 금융통합 목표를 통일하고 시너지 효과 실현 촉진
기업이 인수합병 활동을 수행한 후에는 기업의 전략적 개발 목표, 즉 인수 기업과 인수 기업의 핵심 경쟁력 향상에 초점을 맞춰 합병 후 기업 가치 극대화를 촉진해야 합니다. 기업의 재정적 시너지 효과를 달성하기 위한 자원 이점을 명확하게 하는 데 중점을 두고 기업의 재무 통합 목표를 더욱 명확하게 합니다. 이러한 목표를 달성하기 위해서는 기업의 금융통합이 단계별로 이루어져야 하며, 금융통합은 일관된 금융통합 목표, 조정, 비용 효율성의 원칙에 따라 단계별로 실행되어야 합니다. 구체적인 실행 과정에서 인수 회사는 재무 부서를 조직하여 인수 기업에 깊이 들어가 실제 재무 업무 상태와 비즈니스 운영 본질을 완전히 이해함으로써 합병과 인수 기업 간의 통합을 더욱 강화하고 비용을 절감해야 합니다. 인수합병 과정에서 발생할 수 있는 문제의 수. 금융 통합에서 발생할 수 있는 위험 문제.
4.2 기업의 재무 관리 시스템을 완전히 개선하고 기업 재무 요구 사항의 통일을 실현합니다.
재무 통합 측면에서 첫 번째 과제는 합병 후 기업에 더 많은 에너지를 투입하는 것입니다. 특히 재무 관리, 프로젝트 투자 관리, 자금 사용 관리 등과 같은 인수 합병 후 기업 자금 관리에 대한 승인 관리 시스템을 더욱 개선하고 재무 회계, 자산 처리를 더욱 개선하기 위한 재무 관리 규칙 및 규정입니다. 생산 및 운영 활동과 관련된 감가상각비 등의 손상처리 및 채무상환 조항을 구체적으로 명시합니다. 재무통일 측면에서는 합병기업이 통일된 재무관리시스템을 활용하여 합병기업의 일상적인 재무관리 활동을 명확히 하고, 합병기업이 기업의 금융문화와 경영활동을 정확하게 파악할 수 있도록 금융시스템을 정비하는 것이 핵심이다. 재무 관리 기준에 따라 회사의 자산과 부채를 종합적으로 파악하고, 시장 상황의 발전과 변화에 따라 인수합병 후 회사의 지분 자산과 부채를 계산하여 회사 재무제표의 정확성을 보장합니다. 기업의 인수합병이 완료된 후 기업회계기준의 재무회계기본설정원칙과 관련 시스템 규정에 따라 기업의 금융시스템 시스템을 개선하고 금융시스템 시스템을 개선해야 한다. 인수합병 후 기업의 실제 운영 상황에 따라 수정되며, 특히 기업의 정보 공개 시스템을 개선하고 재무제표, 당좌 계정, 재고 일정 등과 같은 재무 정보를 공개하고 과학적인 재무 의사 결정을 안내합니다. .
4.3 회사의 조직 구조를 간소화하고 재무 담당자를 임명합니다.
일반적으로 재무 통합 이전에는 인수 회사와 인수 회사가 상대적으로 다른 조직 구조를 가지므로 큰 차이가 필요합니다. 인수된 회사의 재무 회계 부서, 계산원 위치, 감사 감독자 등의 필요한 최적화 및 조정, 특히 인수 합병 후 금융 조직의 합리화 및 개선. 이 단계에서는 인수합병 후 재무 통합 측면에서 많은 기업이 합병 회사의 통합 리더십 하에 재무 이사 관리 모델을 채택했습니다. 이 방법을 사용하면 합병 회사의 통합 재무 리더십과 책임이 강화됩니다. 재무관리 효율성을 효과적으로 향상시키기 위해 다양한 재무상태의 권한을 명확하게 정의합니다. 합병 후 기업 금융 조직의 구체적인 구성 측면에서 금융 기관 설립, 재무 직원 배치, 재무 관리 의사 결정 및 실행 등에 초점을 맞춰 이사회의 감독 하에 재무 이사를 설립해야 합니다. ., 동시에 피인수회사에 재무이사를 선임하고, 피인수기업의 재무관리와 관련된 주요 의사결정에 참여하며, 일상적인 재무관리 업무를 감독, 관리하고, 피인수회사의 운영 및 관리상황을 정기적으로 보고합니다. 합병 및 인수된 기업의 구체적인 사업 운영 및 재무 운영 상황을 시기적절하고 정확하게 이해할 수 있도록 정기적으로 재무제표를 제출하여 재무 통합의 실현을 촉진합니다. 목표. 이를 통해 피인수회사 재무팀의 안정성을 확보할 수 있을 뿐만 아니라 재무관리 서비스 및 재무감독 역할도 더욱 강화할 수 있다.
4.4 인수합병 후 기업의 재무회계 관리 시스템을 통일하고 개선한다.
기업의 인수합병 과정에서 재무회계의 차이점이 나타나는 것이 일반적이다 인수 기업과 피인수 기업의 관리 시스템 표준 재무 통합의 원활한 진행을 보장하기 위해 인수 기업과 피인수 기업의 재무회계 관리 시스템은 합병 후 통일되어야 합니다. 이러한 측면의 구현 과정에서 기업 회계 표준 및 회계 시스템은 금융 통합의 기본 모델로 사용되어야 하며, 표준화되고 통일된 기업 회계 시스템을 기업 내에 구축해야 하며, 일련의 계정 관리 모델을 구축해야 합니다. 기업 인수 및 합병 후 통합 재무제표를 보장합니다. 적시성과 정확성이 보장됩니다. 기업 인수 및 합병 후 구체적인 재무 측면 측면에서 우리는 재무제표의 다양한 공개 사항, 회사 자본 구조의 특정 비율에 대한 회계처리, 주요 자산 이전 회계처리 및 회사 내부 거래에 대한 회계처리에 더 많은 주의를 기울여야 합니다. 막대한 금액의 일련의 재무회계 문제에 주의를 기울이고 기업 내에서 통일되고 표준화된 기업 재무회계 시스템을 구축하십시오.
4.5 기업의 중앙 집중식 자금 관리 및 통제 모델을 개선하고 인수 합병 후 기업 자금 사용의 효율성을 향상합니다.
기업이 인수 합병을 수행할 때 종종 일정 기간이 걸립니다. 자금이 제대로 관리되지 않으면 기업이 인수합병 후 자금 문제로 인해 재정적 위험이 발생하기 쉽기 때문에 회사의 현금 회전율을 더욱 향상시키기 위해서는 회사 내에서 완전한 자금 관리 모델을 확립해야 합니다. 속도와 효율성. 우선, 기업은 기업 내에 완전한 자금 관리 부서를 설치하고 중앙 집중식 자금 관리 모델을 채택하기 위해 내부 은행을 설립하며 회사의 자금 조달, 투자 및 운영 활동의 모든 측면에서 자금에 대한 구체적인 통제 및 관리를 수행해야 합니다. 인수 합병 후. 동시에 자본 회전 속도와 운영 효율성을 높이기 위해 기업의 내부 자본 관리에 계층적 관리를 구현하고 합병 후 기업의 자금을 균일하게 검토할 수 있습니다. 둘째, 인수합병 이후 금융통합 측면에서는 현금, 예금 등 상대적으로 유동성이 강한 자본 프로젝트를 더욱 강화해 회사의 현금 회전율을 더욱 높이는 동시에 자금 관리도 병행해야 한다. 자본 예산 할당량에 따라 회사의 사업 발전이 충분한 재정적 안정을 확보할 수 있도록 보장합니다.
4.6 금융 통합에서 기존 자산과 부채를 잘 통합하십시오.
자산 통합 측면에서 인수된 회사의 자산을 자산 식별로 사용하여 먼저 자산 식별을 수행해야 합니다. 자산 통합의 기반을 마련하고 우량 자산을 흡수하고 불량 자산을 매각하는 데 중점을 두고 모든 자산이 합병 후 기업의 생산 및 운영 활동에서 긍정적인 역할을 할 수 있도록 최선을 다하고 다양한 유휴 자산 또는 쓸모 없는 자산을 줄입니다. 이는 합병 후 기업 자산의 활용 효율성을 효과적으로 향상시킬 수 있을 뿐만 아니라 회사의 자산-부채 비율을 효과적으로 향상시킬 수 있으며 이는 회사의 발전 활력과 전반적인 역량을 강화하는 데 큰 의미가 있습니다. 부채 통합 측면에서는 회사의 자본 구조를 최적화하고 합병 후 회사의 부채 압력을 적절하게 줄이는 데 중점을 둡니다. 특히 기업의 사업개발 과정에서 형성된 채무, 선수금, 미납세금, 기타 채무 등 기업의 사업개발 과정에서 형성된 채권에 대해서는 다양한 단기부채를 다양한 방법을 통해 장기부채로 전환하는 데 주의를 기울여야 한다. 단기 부채 상환으로 인한 기업 재무 압박을 피하기 위해 부채를 부채로 전환하거나 부채를 자본으로 전환하는 방법입니다.
기업 인수 합병 후 금융 통합 효과 향상을 촉진하려면 금융 통합의 중요성을 매우 중요하게 생각하고 기업 인수 합병 후 현대적인 기업 시스템 설계 개선에 중점을 두고 강화해야 합니다. 재무통합과정에서 목표통합, 회계통합, 회계통합은 자산과 부채의 통합, 위험관리통합 및 평가통합을 통해 기업통합효과, 시너지효과, 규모의 경제를 달성하고 기업의 제고를 촉진할 수 있습니다. 시장 가치.
참고 자료:
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