"이러한 시장 위험은 기업 내 관리를 통해 회피할 수 없다. 금융 위험 관리를 통해 외부 시장에 대항하여 이런 위험에 대처할 필요가 있다. 이것은 기업 CFO 가 해야 할 매우 중요한 일이다. " 이부안 중국 은감회 업무혁신감독협력부 주임은 2009 중국 국제금융지배인 포럼에서 이렇게 말했다.
일반적으로 금융위기의 발발은 경제주기 발전의 필연적인 것으로 여겨지는데, 2005 년과 2006 년에는 시장에 이미 유동성 과잉이 나타났다.
"당시 우리 기업이 생산하는 데 필요한 원자재 가격이 전면적으로 올랐지만, 많은 물건이 국제 판매시 가격이 하락하고 있다는 것은 사실 종합신호였다." 이부안이 말했다.
그런데 얼마나 많은 기업, 특히 민영기업이 위험경보를 할 수 있을까? 2008 년 금융위기가 발발한 후, CFO 들은 기업의 시장 리스크 관리가 피할 수 없는 문제라는 것을 점차 깨달았다.
중소기업은 위험 관리에 대해 이야기합니다.
"제가 알기로는 세계 500 대 기업의 98% 이상이 전문 리스크 관리 팀을 보유하고 있으며, 중국 기업이 500 대 기업에 진출한다고 해서 반드시 리스크 관리 팀이 있는 것은 아닙니다." 이부안은 이 점을 지적했다.
이 사실은 사람을 놀라게 한다! 중국이 세계 500 대 기업에 진출한다면 중소기업은 말할 것도 없다! "중국의 중소기업이 시장 위험에 대항하는 방식은 매우 오래되었다. 주로 재고를 조정하거나 비용을 통제함으로써 위험을 관리하는 효과적인 방법이 아니다." 이부안이 말했다.
이부안은 저장의 나사 제조업체를 방문한 적이 있다고 덧붙였다. 이 기업의 주요 원자재는 강재다. 우리 모두 알고 있듯이, 최근 몇 년 동안 강재 가격의 변동이 매우 컸다. 이 기업은 비록 유명한 대기업은 아니지만, 나사 생산에 전념하고, 기술을 정교하게 하기 위해 노력하기 때문에, 나사 생산 기준은 이미 국제 표준으로 승격되었다.
이것은 가치 있는 민영기업이지만, 현재의 경제 격동의 경우 가장 큰 위험은 생산, 기술 또는 R&D 가 아니라 이러한 격동 조건 하에서 시장 위험을 잘 관리할 수 있는지 여부입니다.
하지만 이 기업의 2 세대 관리자들은 이 시장 위험에 대한 통제 이념이 다르다. 부모의 관리자는 시장이 항상 변동을 겪을 것이라고 생각하며, 경영자가 해야 할 일은 생산을 착실하게 관리하는 것이다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 가족명언) 아들 본인은 리스크 관리를 배우지 않았고 강재 시장 가격에 대한 분석과 연구도 하지 않았지만, 이런 시장 위험을 통제하기 위해 상하이 강재 시장에서 전자선물 거래를 시작했다.
"사실, 중국 기업들은 현재 시장에서 시장 변동의 위험을 어떻게 관리하는지 아직 깨닫지 못했다." 이부안이 말했다.
그러나 기업의 현실에서 볼 때 기업 내부에 전문적인 위험관리팀을 세우는 것은 비현실적이다. 특히 민영기업에게는 이런 투자가 너무 커서 생존과 모험이 공존할 때 거의 모든 기업이 전자를 선택하게 된다.
제 3 자 컨설팅 조직 활용
"우리 회사의 CFO 는 이런 위험을 알고, 이런 위험을 관리하고, 올바른 방법으로 이 위험을 거래해야 한다. 가장 좋은 방법은 아웃소싱하거나 전문 기관에 자문을 요청하는 것이다. " 이부안은 제안했다.
하지만 현재 상황으로 볼 때 국내에서 이런 전문적인 상담을 할 수 있는 회사는 여전히 적다. 따라서 이 두 가지 방법 외에도 이부안은 절강에서 은행과 전문 금융기관을 도입하여 기업이 이러한 위험을 관리할 수 있도록 돕고 있습니다.
실제로 이는 금융기관이 시장 위험을 관리하도록 하는 것을 의미하며, 은행이 가장 관리하기 어려운 것은 시장 위험이다. 시장 가격 변동으로 인한 손실과 이윤도 가장 높은 기술적 요구 사항을 가지고 있기 때문이다. 하지만 금융기관에서는 체계적이고 전문화된 팀과 매우 엄격한 제도로 이 위험을 관리하므로 기업보다 이 위험을 훨씬 더 전문적으로 통제할 수 있습니다.
"중국 기업, 특히 위험이 비교적 높은 기업이 위험을 관리할 수 있는 능력을 갖추려면 최소 8 년에서 10 년이 걸린다." 이부안이 말했다.
기업이 제 3 자 관리 컨설팅 기관을 이용하여 시장 위험을 방지하는 것이 중요하다는 것을 알 수 있다.