급격하게 성장하는 공급망 금융으로 인해 새로운 규정이 탄생하고 있습니다.
9월 22일 중국 인민은행, 공업정보화부, 법무부, 상무부, 국유자산감독관리위원회, 국가시장관리국 규정, 중국 은행보험감독관리위원회, 국가외환관리국은 "공급망 금융 지원 공급 발전 규제에 관한" 산업 체인의 안정적인 주기와 최적화 및 업그레이드에 대한 의견"을 발표했습니다(Yinfa [2020] 문서 번호 226이라고 함).
최근 몇 년간 우리나라의 매출채권 증가율은 경제성장률보다 현저히 높고, 매출채권 회전율도 지속적으로 하락하고 있습니다. 공급망 금융의 발전이 필요합니다.
문서 226호는 공급망 금융에 대한 23가지 정책 요구 사항과 조치를 제시합니다. 과거와 달리 본 논문에서 '공급망 금융'의 정의는 '실제 거래의 맥락에서'라고 명시하고 있다.
즉, 공급망 금융이란 전체 공급망 산업망에서 시작하여 금융기술 수단을 사용하여 물류, 자본 흐름, 정보 흐름 및 기타 정보를 통합하고 공급망 구축을 주도하는 것을 의미합니다. 실제 거래 상황에서 핵심 기업과 상류 및 하류 기업을 통합한 금융 공급 시스템 및 위험 평가 시스템은 결제, 자금 조달, 재무 관리 등 산업 체인 내 기업의 포괄적인 요구에 신속하게 대응할 수 있는 체계적인 금융 솔루션을 제공합니다. , 기업 비용을 절감하고 산업 체인의 모든 당사자의 가치를 향상시킵니다.
현재 공급망 금융 참여 기관으로는 시중은행, 인터넷 기관, 각종 산업체 등이 있다. "공급망 금융에 대한 국가의 감독은 완화되지 않았지만 공급망 금융 시장은 너무 빨리 혁신했으며 일부 지역에서는 일부 격려 및 지원 정책을 도입했습니다. 문서 번호 226은 여전히 전통적인 은행과 핵심 기업에 규제 권한을 부여합니다. 및 기타 기관." 1 중국 남부의 한 조직 관계자는 이렇게 말했습니다.
산업망 수리 및 재건
우리나라에서는 공급망 금융이 여러 차례 반복 개발되었습니다. 2008년에는 자동차, 에너지, 철강, 비철금속 등 산업에서 공급망 금융이 발생했다. 그러나 2012년 상하이 철강 무역 위기가 발생한 후 공급망 금융이 바닥에 빠졌습니다. 2017년 이후에는 다수의 중앙 소유 팩토링 회사가 설립되었습니다. 2019년까지 공급망 금융은 정책 배당의 폭발적인 시기를 맞이할 것입니다.
그러나 동시에 2019년 7월 노아 웰스는 Chengguang International의 34억 위안 공급망 금융을 밟아 '유사 공급망 금융'에 대한 업계의 사고와 공급망 금융에 대한 태도를 촉발시켰습니다. 차별화하다.
문서 226호에서는 '위험' 예방이 여러 차례 강조됐고, '위험은 통제 가능하다는 전제 하에' 많은 요구사항이 제시됐다.
문서 226번은 금융 기관, 핵심 기업, 정부 부서, 제3자 전문 기관 및 기타 당사자가 정보 공유를 강화하고 핵심 기업에 의존하여 통합된 디지털 지능형 업스트림 및 다운스트림을 구축하도록 요구합니다. 정보시스템, 신용평가 및 위험관리 시스템을 통해 중소기업 및 소기업의 운영현황을 역동적으로 파악하고, 금융기관과 실제 기업 간의 보다 안정적이고 긴밀한 관계를 구축합니다. 금융 서비스의 무결성과 시너지 효과를 향상시키기 위해 은행 및 기타 금융 기관이 산업 체인의 결제, 자금 조달 및 재무 관리를 위한 체계적이고 포괄적인 솔루션을 제공하도록 장려합니다.
공급망 거래 정보에 대한 명확한 가시성과 통제 가능한 현금 흐름 및 위험이 있는 조건에서 은행은 공급망의 업스트림 기업을 대상으로 온라인 사전 대출, 대출 및 사후 대출 '금융 파일럿'을 수행할 수 있습니다. .세 번 확인하세요." 온라인 계약 체결, 신원 인증 확인, 원격 비디오 서명 확인을 위한 전자 서명 사용 탐색을 지원합니다. 은행간 전자인증 상호 운용성 및 상호인정을 지원합니다.
공급망 금융의 핵심 '권리 확인' 부분에서 문서 번호 226은 중소 기업의 매출채권 금융을 촉진하기 위해 매출채권 금융 서비스 플랫폼을 통해 핵심 기업이 권리를 확인하도록 장려하도록 요구합니다. 기업, 중소기업 및 소규모 기업의 비용을 절감합니다. 은행 등 금융기관은 매출채권 확인에 드는 시간과 비용을 줄이고 중소기업의 효율적인 자금조달을 지원하기 위해 매출채권금융 서비스 플랫폼과 적극적으로 연계해야 한다.
공급망 재고, 창고 영수증 및 주문 금융 개발을 표준화합니다. 실제 거래 배경과 통제 가능한 위험을 전제로 금융 기관은 유동성이 강하고 가치 및 가격 시스템이 건전한 동산을 선택하여 재고 및 창고 영수증 금융을 수행할 수 있습니다.
금융 기관은 위험 통제 수준을 향상시키고 창고, 물류, 운송 및 기타 링크에서 핵심 기업 및 관리 시스템과의 정보 상호 연결 및 상호 운용성을 달성하고 재고, 창고 영수증 및 기타 링크의 진위와 타당성을 신속하게 검증하기 위해 과학 기술 수단을 효과적으로 적용해야 합니다. 명령.
문서 226번에는 "산업 사슬의 수리, 재건, 최적화 및 업그레이드 촉진"과 "글로벌 산업 사슬의 개방 및 수리 지원"이 명시되어 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
구체적으로 공급망 금융은 공급망 산업망의 무결성과 안정성을 출발점과 목적으로 삼아 산업 조직 형태의 변화에 적응하고 혁신과 표준화된 발전을 가속화하며 수리를 촉진해야 하며, 산업 체인의 재건, 최적화 및 업그레이드를 통해 국가 전략 배치 및 핵심 영역에 대한 지원을 강화하고 자원 배분에서 시장의 결정적인 역할을 충분히 발휘하며 경제 구조 조정을 촉진합니다.
또한 이 문서는 글로벌 산업 체인의 개방과 복구도 지원합니다. 금융기관은 국제산업체인 기업의 금융서비스 수준을 제고하고, 국내외 지사간 연계를 최대한 활용하여 대외무역 전환 및 업그레이드 기반 구축을 지원하며, 다각화된 시장을 개발하고, 수출상품을 국내로 이전해야 한다. 중서부지역 판매, 양도가공무역 등을 통해 수출기업 및 해외 지원 협력사 업무교류 재개, 바이어 신용제공, 수출채권금융, 보험정책금융 제공 등을 통해 수출기업의 수주 및 계약이행 지원 등을 관리하고 수출신용보험을 잘 활용하여 위험과 손실을 분담하였습니다.
이전 2017년에 국무원 사무국은 '공급망 혁신 및 적용을 적극적으로 촉진하는 데 관한 지도 의견'을 발표하여 상업 은행과 핵심 공급망 기업이 공급망 금융 서비스 플랫폼을 구축하도록 장려했습니다. 업스트림 및 다운스트림 공급망 서비스를 통해 중소기업 및 영세 기업에 효율적이고 편리한 금융 채널을 제공합니다. 핵심 공급망 기업과 금융 기관이 중국인민은행 신용정보센터가 구축한 매출채권 금융 서비스 플랫폼과 연결하고 온라인 매출채권 금융 등 공급망 금융 모델을 개발하도록 장려합니다.
허위 거래 및 반복 자금 조달을 엄격히 통제
문서 226호에서는 공급망 금융에 있어서 여러 가지 위험에 대비할 필요성을 지적하고 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
회람 제226호는 핵심 기업이 계열 기관을 통해 매출채권 자금 조달을 제공하여 이자를 획득하면서 고의로 상류 및 하류 기업의 계좌를 점유하는 것이 허용되지 않는다고 지적합니다. 다양한 공급망 금융 서비스 플랫폼에서 지급 계정의 순환은 합법적이고 규정을 준수하는 금융 수단을 사용해야 하며 금융 서비스 제공자에 대한 폐쇄 루프나 제한은 허용되지 않습니다. 핵심 기업과 제3자 공급망 플랫폼 기업이 공급망 금융이라는 이름으로 중소기업과 영세 기업의 이익을 압박한다면 관련 부서는 적시에 실수를 바로잡아야 합니다.
많은 업계 관계자들은 실제로 비즈니스 수준에서 공급망에 일부 핵심 기업이 있다고 지적합니다. 한편으로는 상류 및 하류 중소기업의 계정 기간을 연장하고 점유합니다. 반면에 그들은 외부에 팩토링 회사를 설립하고, 소규모 대출 회사, 금융 회사 및 기타 기관은 자금 조달을 위해 지불금 계정을 패키지화합니다.
'회계 기간 연장'은 핵심 기업을 의미하지만 공급망 업계 일부 관계자는 원래 회계 기간 내에 공급망 재정적 이익을 얻는 것 외에도 핵심 기업이 다음을 통해 추가 업데이트를 얻을 수도 있다고 말했습니다. 회계 기간을 연장합니다. 공급자가 다른 금융 채널과 비교하면 비용이 더 낮고 효율성이 높으며 절차가 더 간단하고 더 적합하므로 핵심 기업과 협력하여 공급망 금융의 금융 채널을 채택할 것입니다.
매크로 데이터에 따르면 경상채권 기간이 여전히 길어지고 있는 것으로 나타났습니다. 국가통계국 자료에 따르면 1월부터 7월까지 전국 규모 이상 공업기업의 총 이윤은 31억2290만 위안으로 전년 동기 대비 8.1% 감소했다. 7월 말 기준 전국 규모 이상 공업기업의 미수금은 15조5900억 위안으로 전년 동기 대비 14.0% 증가했다. 평균 매출채권 회수기간은 56.0일로 전년대비 8.4일 증가하였습니다.
국가통계국 산업부 수석 통계관 주홍(Zhu Hong)은 이전에 공업기업의 이익 증가가 7월에 더욱 가속화되었지만 상류 광업 및 원자재 부문의 누적 이익 감소로 해석한 바 있습니다. 6월 대비 증가한 매출채권 증가로 인해 기업의 현금흐름에 대한 압박이 커지고 있으며, 국내외 환경이 복잡하고, 향후 이익 성장에 대한 불확실성도 여전히 존재하고 있습니다.
문서 226호는 허위 거래와 반복적인 자금 조달 위험을 엄격히 예방하고 통제할 것을 요구합니다. 은행 및 기타 금융 기관은 공급망 금융 거래의 진위 여부를 엄격하게 검토해야 하며, 부풀려진 인상, 가상 미수금 계정, 재고, 반복적인 모기지 및 담보를 조심해야 합니다.
외상매출금을 기초자산으로 하는 자산유동화 및 자산관리 상품의 경우 보험사와 자산운용사는 실사 및 필요한 위험 관리 절차를 효과적으로 수행하고 정보 공개 및 투자자 적합성에 대한 요구 사항을 강화해야 합니다.
동시에 '무면허' 기업은 공급망 금융을 수행할 수 없습니다. 문서 번호 226은 공급망 금융 서비스가 국가 거시 통제 및 산업 정책을 엄격히 준수해야 하며 다양한 공급망 금융 상품을 사용하여 국가 거시 통제 요구 사항을 우회해서는 안 된다고 요구합니다. 공급망 금융업을 수행하는 각종 팩토링회사, 소액대출회사, 금융회사는 업무범위를 엄격히 준수하고, 업무준수 및 리스크 관리를 강화해야 하며, 무면허 또는 업무범위를 넘어서 금융서비스를 수행해서는 안 됩니다. 라이센스 사업에 명시되어 있습니다. 다양한 제3자 공급망 플랫폼 회사는 공급망 금융이라는 이름으로 위장된 형태로 금융업을 수행하는 것이 허용되지 않으며, 중소기업 및 영세 기업에 품질 및 가격에 맞지 않는 서비스 수수료를 청구하는 것도 허용되지 않습니다. 공급망 금융의 이름입니다.