주최권상 추천
전국 중소기업 주식 양도 시스템 우선주 시범 사업을 규범화하기 위해' 국무원 우선주 시범 사업 실시 지침',' 우선주 시범 사업 관리 방법',' 비상장 공공회사 감독 관리 방법',' 전국 중소기업 주식 양도 시스템 관련 업무 규칙 등 관련 규정에 따라 전국 중소기업 주식 양도 시스템 유한책임회사는' 전국 중소기업 주식 양도 시스템 우선주 지도 (시범)' 를 제정했다
업무지침에 따르면 보통주와 우선주주주가 총 200 명을 넘지 않는 상장회사는 본 지침의 규정에 따라 우선주를 발행하며 전국주식회사에 서류수속을 밟아야 한다. 우선주의 발행, 기록 또는 상장은 전국 주식 양도 시스템에서 추천업무에 종사하는 주최권상이 추천해야 한다. 주최권상과 로펌은 이번 우선주 발행에 대해 각각 보증보고서와 법률의견서를 제출해야 한다.
정보 공개 요구 사항과 관련하여 발행자는 상장 회사 정보 공개 관련 업무 규칙에 따라 상장, 이자 지불, 이자 조정, 우선주 상환 및 재판매, 우선주 주주 의결권 회복, 행사 및 변경, 우선주 주주 분류 투표, 우선주 모금자금 보관 및 사용, 이익 또는 잉여 재산 분배, 이익 또는 잉여 재산 분배 등 우선주 양도가격에 큰 영향을 미치는 정보를 적시에 공개해야 합니다 상장회사가 전국 주식 양도 시스템 정보 공개 관련 업무 규칙에 따라 중대 사항을 잠정 공고할 때 중대 사항은 우선주 가격이나 우선주 주주권익에 큰 영향을 미칠 수 있으므로 잠정 공고에 특별히 명시해야 합니다.
협의 양도 안배를 제공하다
전국 중소기업 주식양도시스템유한공사도 22 일에도 우선주 관련 업무규칙에 대해 기자의 질문에 답했다. "우선주 파일럿 관리 방법" 에 따르면 비상장 공공회사가 우선주를 발행하는 기본 조건은 (1) 합법적인 규범 경영이라고 지적했다. (b) 건전한 기업 지배 구조 메커니즘; (3) 법에 따라 정보 공개 의무를 이행한다.
어떤 회사가 우선주 융자 발행에 적합한지에 대해 전국주식회사는 상업은행 등 금융기관이 우선주 보충 1 급 자본을 발행하여 자본 충족률 규제 요건을 충족시킬 수 있다고 밝혔다. 둘째, 자금 수요가 많고 현금 흐름이 안정적인 회사의 경우 우선주를 발행하면 저비용 장기 자금을 보충하고 자산 부채율을 낮추며 회사의 재무 구조를 개선할 수 있습니다. 셋째, 초창기와 장기 초기의 회사 주식은 가치가 낮기 때문에 우선주 발행을 통해 통제권을 희석하지 않고 자금을 모을 수 있다. 넷째, 인수 중인 회사의 경우 우선주 발행은 자산 인수 또는 주식 교환을 위한 지불 수단으로 사용될 수 있습니다.
전국주식회사는' 우선주 시범관리법' 관련 규정에 따르면 발행인 수가 한 번에 200 개를 넘지 않고, 같은 조항의 우선주를 보유한 발행인이 200 개를 넘지 않는다고 지적했다. 둘째, 우선주는 적격 투자자에게만 발행될 수 있습니다. 주로 상업은행, 증권사, 펀드관리사, 신탁회사, 보험회사를 포함한 금융기관 (1) 입니다. (2) 은행 재테크 제품, 신탁제품, 투자 연결 보험 상품, 펀드 제품 및 증권사 자산 관리 제품을 포함한 재테크 제품 (3) 납입 자본금 또는 납입 자본금이 500 만 위안 이상인 기업법인; (4) 출자총액이 500 만 위안 이상인 합자기업을 실납한다. (5) 자격을 갖춘 해외 기관 투자자 (QFII), 인민폐 자격을 갖춘 해외 기관 투자자 (RQFII), 국무원 관련 부서의 요구 사항을 충족하는 해외 전략 투자자 (6) 발행인 이사, 고위 경영진 및 배우자를 제외한 각종 증권계좌, 자금계좌, 자산관리계좌 총자산이 500 만 위안 이상인 개인투자자 (7) 중국증권감독회가 인정한 기타 합격투자자.
전국주식전전 시스템은 우선주 관련 업무 규칙의 출범이 긍정적인 의미를 지녔다고 밝혔다. 우선주 시범은 증권 시장의 핵심 혁신 중 하나이다. 전국 주식전전 시스템 우선주 제품 출시는' 국무원 우선주 시범 실시에 관한 지도 의견' 등 관련 정책을 시행하는 구체적 조치로 중소기업 융자 구조 최적화, 투자 융자 선택 확대, 시장 융자 기능 개선에 도움이 된다.
우선주 양도 방식과 관련해 전국주식이체회사는 동등한 조건으로 비공개 주식 양도 이후 투자자 수가 200 명을 초과할 수 없다는 특징과 우선주의 유동성 수요를 감안하면 전국주식양도시스템이 우선주 양도에 합의양도를 제공한다고 지적했다. 또한 우선주 양도에는 시장 참여 당사자의 시스템 개발, 테스트 및 기술 연결이 포함됩니다. 현재 전국주식전회사는 관련 업무를 적극적으로 추진하고 있으며, 기술조건이 구비되면 우선주에게 양도서비스를 제공할 예정이다. 따라서 발행인과 주최권상이 우선주 발행 과정에서 장기 보유를 목적으로 단기간에 양도 수요가 없는 투자자를 신중하게 선택해 투자자 수를 엄격하게 통제할 것을 제안한다. 한편 발행인, 주최권상, 로펌은 우선주 발행을 위한 공모설명서, 주최권사의 추천보고서, 법률의견서 등 서류에 투자자에게 자신이 청약한 우선주를 충분히 공개해야 한다. 잠시 양도할 수 없는 위험을 초래할 수 있다.