특히 정부가 벤처 캐피탈에 참여하는 방법에는 여러 가지가 있습니다.
최근 몇 년 동안, 벤처 투자에서 정부의 역할은 점차 변화하고 있다. 직접투자자에서 간접투자자로, 더 이상 벤처 투자회사를 설립하지 않고, 벤처투자 유도기금을 설립하여 더 많은 민간 자본을 벤처투자 분야로 유도하고, 정부 재정자금의 지렛대 역할을 충분히 발휘하고, 단순히 시장을 통해 벤처 투자를 구성하는 시장 실패를 극복하고 혁신적인 중소기업 발전을 지지하고 있다.
구체적으로, 정부가 가이드 펀드를 설립하는 의미는 주로 다음과 같은 측면에 나타난다.
사회자금 수집을 유도하여 자금 공급 효과를 형성하다.
펀드 설립을 유도하면 벤처 투자 공급을 효과적으로 개선하고 벤처 투자의 자금원 문제를 해결할 수 있다. 벤처 캐피탈 투자주기가 길고 위험이 높으며 유동성이 떨어집니다. 주식 등 빠른 현금화, 유동성이 좋은 증권투자와는 달리 민간 자본은 증권시장을 선호하고, 벤처투자 등 주식투자 공급이 부족해 단순히 시장메커니즘에 의존해서는 자금 공급 부족 문제를 효과적으로 해결할 수 없다. 이에 따라 정부는 정부 신용을 통해 보험자금, 사회보장기금 등 기관 투자자의 자금, 민간자본, 외자 등 사회자금을 유치해 자본공급을 형성하고 벤처투자 분야에 진입하는 등 벤처 투자에 좋은 자금원을 제공했다.
자본 배분 방향을 최적화하고, 국가 산업 정책을 실시하다.
정부 가이드 펀드의 투자 대상은 혁신형 기업으로 사회자본 투자 하이테크 혁신형 기업을 지도하고 이끌어가는 역할을 한다. 현재 우리나라 벤처 투자자들은 투자 주기가 짧고, 효과가 빠른 IT, 교육, 음식 등 분야의 프로젝트를 선호하고 있으며, 생물의약, 에너지 절약, 환경 보호 등 성장주기가 긴 분야 프로젝트에 대한 투자가 적고, 국가 과학기술 발전 계획 장려의 방향과 맞지 않아 벤처 투자는 산업 조정을 촉진하는 역할을 효과적으로 발휘할 수 없다.
정부 지도 기금을 설립하여 정부 신용으로 사회자금을 유치하고, 사회자금 배치를 개선하고 조정하며, 바이오의학, 에너지 절약, 환경 보호, 신에너지, 신소재 등 전략적 신흥산업에 자금을 투입하도록 유도함으로써 시장 지향적이고 자율적인 R&D 를 동력으로 하는 혁신형 기업을 육성함으로써 우리나라 산업 구조의 조정 업그레이드에 유리하다.
자금 투입 유도, 혁신적인 중소기업 지원
정부 가이드 펀드는 강력한 정책 지향을 가지고 있습니다. 즉, 혁신 능력이 강한 중소기업을 육성하는 것입니다. 현재, 국내의 많은 벤처 기관과 해외펀드는 모두 기업 투자에 불균형한 특징을 가지고 있으며, 중후반 프로젝트, 특히 이미 상장 (Pre-IPO) 전망을 본 기업들에 투자하는 경향이 있다. 종자기, 초창기의 기업은 위험도가 높고 생사존망의 결정적인 순간에 있지만 자금 투입을 유치하기는 어렵다. 창업 초기에는 기업 융자난이 있었고, 중후기에는 자금 공급이 상대적으로 과잉이었다.
정부 지도 기금 을 설립하여 사회 자금 투자 창업 기업, 혁신 능력, 시장 전망 이 좋은 창업 기업 의 빠른 성장, 상업 벤처 투자 기관 의 진일보한 투자 를 위해 일정 위험 을 피하 고 후속 투자 를 지도 하 고,' 지휘봉' 을 통해 기업 을 강강 하 고, 결국 정부 방향 의 벤처 투자 기관 과 상업 벤처 투자 기관 의 발전 을 수립 정부 자금 과 상업 자금 상호 촉진;
지역 자금 흐름을 유도하고 지역 경제 발전을 조율하다.
시장 매커니즘의 역할은 지역간 벤처 투자 자원의 불균형을 확대하고, 경제 조건이 우수하고 발전 조건이 좋은 동부 지역은 벤처 투자에 더 쉽게 접근할 수 있다. 그러나 경제 여건이 좋지 않은 낙후된 중서부 지역일수록 벤처 투자를 받기가 더 어렵다. 위험자본의 불균형 분포는 지역 경제 간의 격차를 더욱 확대시켰다. 정부 지도 기금을 설립하여 사회자금을 중서부 지역으로 유도하고 중서부 지역 투자 프로젝트를 더 많이 쟁취하여 지역 경제 발전의 불균형을 완화하고 지역 경제의 조화로운 발전을 촉진하는 데 도움이 된다.