중국 기업이 미국 기업을 인수한 최대 규모의 거래가 '갑자기' 표면화됐다.
2013년 5월 29일 Shuanghui International Holdings Co., Ltd.와 Smithfield Foods(NYSE: SFD)는 Shuanghui International이 총 71억 달러에 Smithfield를 인수할 것이라고 공동 발표했습니다.
계약 조건에 따라 Shuanghui International은 Smithfield에 47억 달러를 현금으로 지불하고 후자의 부채 약 24억 달러를 인수하게 됩니다. Shuanghui International의 인수 가격은 주당 34달러로 Smithfield의 5월 28일 종가 25.97달러에 31% 프리미엄이 붙습니다. 5월 28일 종가를 기준으로 Smithfield의 시장 가치는 약 36억 달러였습니다. 인수 소식의 영향으로 스미스필드의 개장가는 현지 시간으로 5월 29일 32.55달러로 전 거래일 종가보다 25% 이상 급등했다.
솽휘인터내셔널은 중국 최대 육류가공회사이자 중국 최대 상장 육류회사인 솽휘개발(000895)의 대주주이자 솽휘개발의 최대주주인 솽휘그룹의 대주주이기도 하다. Smithfield는 세계 최대의 돼지고기 생산업체이자 돼지고기 공급업체이며, 미국 최대의 돼지고기 제품 공급업체 중 하나입니다.
솽휘의 발전에 정통한 한 관계자는 “이는 솽휘의 국제화 전략을 보여주는 신호로, 다음 단계에서는 솽휘의 국제화 속도가 더욱 빨라질 수 있을 것”이라고 말했다.
두 회사는 이미 솽휘의 국제화 전략에 박차를 가하고 있다. in contact
2013년 5월 29일 Smithfield 웹사이트의 보도 자료에 따르면 Shuanghui International과 Smithfield는 전략적 합병을 통해 세계 최고의 돼지고기 생산 회사를 만들기로 합의했습니다.
Shuanghui International은 인수가 완료된 후에도 Smithfield의 운영, 경영, 브랜드 및 본사를 변함없이 유지하는 동시에 직원을 해고하거나 공장을 폐쇄하지 않고 협력할 것이라고 약속했습니다. 미국 생산 기업, 공급업체, 농장은 지속적으로 협력하고 있습니다.
스미스필드는 보도자료에서 "결합된 회사는 거대하고 성장하는 중국 시장에 진출할 수 있는 더 많은 기회를 갖게 될 뿐만 아니라 세계 최고의 식품 안전 및 품질 관리 기준을 유지할 것"이라고 말했다. >
로이터통신은 이 문제에 정통한 관계자의 말을 인용해 이번 거래는 미국산 돼지고기를 중국으로 보내기 위한 것이라고 전했다.
Shuanghui International 및 Shuanghui Group의 Wan Long 회장은 이번 인수가 세계 양대 경제대국인 중국과 미국의 최대 돼지고기 회사와 가장 앞선 기술을 결합한 것이라고 말했습니다. , 자원, 기술 및 재능, 그리고 그 장점이 서로 보완되어 세계 최대의 돼지 고기 회사가 될 것입니다.
이 거래는 양 당사자 이사회에서 만장일치로 승인되었으며 아직 스미스필드 주주들의 승인이 필요한 것으로 알려졌다.
또한 이번 거래는 미국 외국인 투자위원회의 승인을 받아야 한다. 규제 승인과 관례적인 마감 조건에 따라 양사는 이번 거래가 올해 하반기에 마무리될 것으로 기대하고 있다.
2013년 5월 29일 외국 언론은 이 문제에 정통한 사람들의 말을 인용해 계약에 따라 인수가 규제상의 이유로 중단될 경우 스미스필드가 Shuanghui에게 " 역 이별 수수료."
2005년 China National Offshore Oil Co., Ltd.는 미국 Unocal Petroleum Company에 185억 달러 이상의 인수 제안을 했습니다. 그러나 미국 내부의 반대 등으로 결국 무산됐다.
로이터에 따르면 모건스탠리 신디케이트와 은행이 거래에 대출을 제공할 예정이다.
두 대기업이 이전부터 접촉을 해왔다는 점은 주목할 만하다. 앞서 언급한 내부 관계자는 이르면 2~3년 전쯤 스미스필드 사장이 솽휘그룹에 왔다고 전했다. Smithfield의 CEO인 Larry Pope는 회사가 2009년부터 Shuanghui와 거래를 시도해왔다고 말했습니다.
두 개의 주요 육류 회사의 결합
공식 웹사이트 정보에 따르면 스미스필드는 1936년 미국 버지니아에서 설립된 것으로 나와 있습니다. 2010년에는 12개국에 독립 자회사 또는 합작 회사를 설립했습니다. 스미스필드는 1980년대 급속한 발전을 이루었고 1998년에는 미국 최고의 돼지고기 생산지가 되었습니다. 2010년에 이 회사는 세계 최대의 돼지 생산업체이자 돼지고기 공급업체였습니다.
생산능력 면에서 스미스필드는 4개의 돼지 농장, 85만 마리의 사육 돼지, 40개의 돼지 고기 가공 공장을 보유하고 있으며, 1,580만 마리의 돼지를 생산하고 있으며, 미국뿐만 아니라 미국에도 제품을 공급하고 있습니다. 중국, 일본, 멕시코 및 기타 시장에 수출됩니다.
Smithfield의 2012 회계연도(2012년 4월 29일 마감) 매출은 미화 131억 달러, 순이익은 미화 3억 6천만 달러였습니다. 매출에서는 돼지고기 부문이 111억 달러, 돼지 생산 부문이 30억 5천만 달러, 국제 사업 부문이 14억 7천만 달러를 기여했습니다. 2012년 기준 회사의 부채는 16억 4천만 달러, 자산-부채 비율은 33%입니다.
솽휘그룹 웹사이트 정보에 따르면 솽휘그룹은 주로 육류 가공에 종사하는 대형 식품그룹으로 2011년 중국 500대 기업 중 166위를 차지했다.
2010년 솽휘인터내셔널의 주주들은 강했다. Shuanghui Development의 2012년 연례 보고서에 따르면 Shuanghui International의 주요 주주는 Heroic Zone Investments Limited(Xiongyu Company)가 30.23%의 지분을 보유하고 CDH Shine, CDH Shine II, CDH Shine III 및 CDH Shine IV가 각각 16.58%를 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. , 9.20%, 4.75%, 3.17%, Runfeng Investment 보유 10.57%, Kuok Group 보유 7.40%, Yunchang Company 보유 6%, Goldman Sachs Strategic Investment 보유 5.18%, Focus Chevalier Investment Company Limited(New World) 보유 1.73%, Blue Air Holdings Limited(New World)가 2.42%를 보유하고 있으며 Temasek이 2.76%를 보유하고 있습니다.
위에서 언급한 Xiongyu Company는 Rise Grand Group Ltd.(Xingtai Group)가 100% 지배하고 있습니다. 보도에 따르면 2007년 10월 쌍회그룹 및 계열사 관계자 약 300명이 신탁을 통해 영국령 버진아일랜드에 싱타이그룹을 처음 설립했다.
Shuanghui의 국제화 속도가 가속화되고 있습니다
Smithfield 인수는 Shuanghui의 국제화 발전의 첫 번째 단계로 간주됩니다.
“솽휘그룹은 항상 미국에 공장을 지을 계획을 갖고 있었다”고 위에서 언급한 솽휘개발 측 관계자는 국제적으로 생산량 측면에서 솽휘개발의 전체 육류 생산량에는 육류 제품이 포함돼 있다고 말했다. 냉동식품 등은 2011년 스미스필드를 넘어섰지만 매출은 스미스필드만큼 좋지 않다.
"솽휘의 발전 포지션은 육류 생산이다. 주식 시가총액은 1,000억 달러를 넘어 글로벌 육류 기업과 비교해 최대 규모다. 이제 솽휘 그룹의 사업은 기본적으로 상장 기업 내에 있다. 과거에는 모회사 현재 상장회사는 규모가 크며 물류, 상업, 화학 산업을 포함한 그룹 회사의 사업 중 일부만 포함되지 않았습니다.”라고 말했습니다. 4년 전.
“Shuanghui의 국제화는 매우 일찍 제안되었지만 속도는 상대적으로 조심스럽다”고 관계자는 Smithfield 인수가 글로벌화를 위한 신호이며 다음 단계에서는 국제화 속도가 가속화될 수 있다고 말했다. .
양돈 업계 분석가는 Shuanghui Group이 최근 몇 년간 큰 투자 움직임을 보이지 않았다고 말했습니다. "Yuruun은 최근 몇 년 동안 크게 확장했지만 Shuanghui는 경영진 인수가 완료된 후에도 기본적으로 그대로 유지되었습니다." , 경영진은 "이 문제에 대해 뭔가 조치를 취해야 할" 시간과 에너지를 가지고 있습니다.
솽휘의 국제화 속도에는 솽휘 인터내셔널이 주도적인 역할을 할 수도 있다.
위 관계자에 따르면 솽휘 인터내셔널은 국제 무역 부서를 갖고 있으며, 2012년에 제품 연구 개발 부서를 설립해 솽휘 인터내셔널을 하나의 법인으로 서서히 발전시킬 계획이다. 솔직히 말해서 이는 글로벌 진출을 위한 계획일 수도 있다”고 말했다. 중국 Shuanghui International Corporation과 미국 식품회사 Smithfield는 6일 저녁 두 회사 간의 인수 거래가 승인되었다고 공동 발표했다. 이번 승인은 2012년 완다가 AMC를 인수한 이후 중국 기업이 '글로벌 진출'을 향한 또 다른 이정표가 됐다.
2013년 5월 29일, Shuanghui International은 Smithfield를 71억 달러에 인수할 것이라고 발표했습니다. 이번 거래는 현재까지 중국 기업의 미국 내 최대 투자가 될 것입니다. 분석가들은 미국 정부가 Shuanghui의 Smithfield 인수를 승인한 데에는 세 가지 이유가 있다고 생각합니다. 첫째, 미국은 미국 경제 성장과 고용을 촉진하기 위해 외국인 투자가 필요합니다. 현재 미국 경제는 여전히 느린 속도로 회복되고 있으며 실업률은 하락했지만 여전히 7.3%라는 높은 수준을 유지하고 있다.
둘째, 농업은 민감한 분야가 아닙니다. 이 거래가 승인되지 않으면 미국 시장에 대한 외국인 투자자의 관심이 크게 약화될 것입니다. 마지막으로 Shuanghui는 Smithfield 경영진과 직원을 유지하기 위해 노력했으며 노동 단체와 지방 정부로부터 지원을 받았습니다.
반면 지난 몇 년간 미국 외국인투자심의위원회는 국가안보를 이유로 중국 기업의 미국 내 인수합병(M&A)을 자주 차단해 투자자들에게 피해를 입혔다. 미국 진출에 대한 열정. 2005년 미국은 CNOOC의 미국 Unocal Petroleum Company 인수를 거부했고, 2008년 미국은 화웨이의 미국 정보 기술 기업 3Com 인수를 막았고, 2012년에는 Sany Group의 계열사인 Rolls를 막았습니다. 미국에서 풍력발전단지 인수. 2012년 하반기 미국 의회는 화웨이와 ZTE의 통신 제품이 미국 국가 안보를 위협하고 미국 기업이 두 기업과 협력하는 것을 방해한다고 주장했습니다.
현 단계에서 미국 정부의 '청신호'는 Shuanghui와 Smithfield 간의 인수합병 거래가 앞으로 몇 달 안에 완료될 것으로 예상되며, 중국 기업은 미국에 투자하는 데 의구심을 가질 수 있습니다.
미국 컨설팅 회사 Rodingham의 연구원인 Tillot Hahnemann은 중국이 이제 세계 2위의 경제대국이고 앞으로는 미국을 능가할 수도 있다고 믿고 있는데, 중국 기업의 해외 투자는 이제 막 시작됐다. 초기부터 향후 미국 시장에 대규모 투자가 유입될 것으로 예상된다.
2012년 중국 기업은 미국에 65억 달러를 투자했는데, 이는 전년 대비 17% 증가한 수치입니다. 그러나 중국의 미국 투자 규모는 스페인과 맞먹을 뿐이고, 영국, 일본, 프랑스에 비하면 훨씬 낮다. 1년에 1달러씩 성장하더라도 중국의 점유율은 여전히 성장할 여지가 많습니다.
더 중요한 것은 중국 기업의 미국 투자가 자금을 가져올 뿐만 아니라 미국 국민의 중국에 대한 이해를 깊게 하고 특정 정치인의 오해로 인한 편견을 피하는 데 도움이 된다는 점입니다. 2주 전 중국 블록버스터 '그랜드마스터'가 AMC 극장을 비롯한 미국 여러 극장에서 개봉됐으며, 시청률은 '분노의 질주 6' 등 미국 블록버스터와 맞먹는 수준이었다. 아마도 몇 년 후에는 쌍회햄이 미국 가정의 식탁에도 오르게 되어 중국 식품 안전에 대한 미국인들의 고정관념을 바꿀 수도 있을 것입니다.
신화통신, 워싱턴, 9월 6일
신화통신, 워싱턴, 2013년 9월 6일(가오판왕종카이 기자) 미국 식품회사 스미스필드는 6일 중국 솽회()가 International 71 미화 1억 달러 규모의 Smithfield 인수가 미국 연방정부의 승인을 받았습니다.
스미스필드는 이날 성명을 통해 이번 인수가 미 재무부 산하 외국인투자위원회의 승인을 받았다고 밝혔다.
또한 성명서는 거래가 완료되려면 스미스필드 주주들의 승인을 기다려야 하며 스미스필드는 2013년 9월 24일 주주총회를 열고 이에 대한 표결을 할 것이라고 밝혔습니다.
이는 현재까지 중국 기업이 미국에 투자한 사례 중 최대 규모다. 이를 위해 미국 의회는 인수가 미국의 이익에 부합하는지 평가하기 위해 2013년 7월 10일 청문회를 열었습니다.
스미스필드 CEO 래리 포프(Larry Pope)는 당시 청문회에서 이번 인수는 증가하는 중국의 돼지고기 수요를 충족하기 위한 것이며 미국이 중국에 더 많은 돼지고기를 수출하는 데 도움이 될 것이라고 말했습니다. . 미국 정부의 승인은 이 획기적인 국경 간 M&A 거래가 앞으로 몇 달 안에 완료될 것으로 예상됨을 나타냅니다. 세계 최대 돼지 거래업체의 주주들은 Shuanghui의 인수를 승인했습니다.
2013년 9월 24일 저녁, Shuanghui는 세계 최대 돼지 거래업체인 Smithfield를 미화 71억 달러에 인수했습니다.
주주총회에서 일반주주 76%가 솽휘 인수에 동의했다. 이 결과에 대해 Smithfield CEO Larry Pope는 Shuanghui가 인수된 후에도 회사의 사업은 정상적으로 계속될 것이라고 말했습니다.
2013년 9월 26일 최종 거래가 완료되었으며, 거래소 상장 폐지 후 솽휘인터내셔널의 전액 출자 자회사가 된다.
스미스필드는 80년의 역사를 가지고 있으며 전 세계 4개국에 46,000명의 직원을 두고 있으며, 미국 내 400개의 돼지 농장을 보유하고 있으며 2,000개의 돼지 농가와 공급 계약을 체결한 바 있다. 미국의 중국으로의 돼지고기 수출은 더 큰 시장 수요를 충족시키기 위해 이루어졌습니다.
미국 현지 시간으로 9월 26일 오전 10시, 중국은행이 주도한 40억 달러 신디케이트론이 적시에 전달돼 쌍회금융의 가장 중요한 금융연결이 성공적으로 마무리됐다. 합병 이후 Shuanghui International과 Smithfield 합병 및 인수 거래에 대한 유효한 계약이 공식적으로 체결되었습니다.