그린스펀의 정책은 대출 조건을 대폭 완화하여 이른바' 금융 파생품' 을 생산하는 것이다.
1990 년대 말쯤에 미국에서 집을 사는 것이 갑자기 쉬워졌다. 이전에 개인 신용이 불합격했던 사람은 지금은 쉽게 대출을 받을 수 있고, 이전에 보편적으로 요구한 20% 의 선불로 1 인당 감면할 수 있다. 나는 1 학년 레지던트였던 미국 친구가 있었는데, 그는 나에게 그가 이미 집을 샀다고 말해 주어서 매우 기뻤다. 나는 이 형이 학교 대출이 많을 뿐만 아니라 일상생활도 사치스럽다는 것을 잘 알고 있다. 경제가 궁핍하여 달빛을 자주 하지 않는다 (여가 시간에 다른 병원에서 임시의사로 일하다). 때로는 전기세도 내지 못할 때가 있다. 나는 그가 대출을 받을 수 있다는 것에 놀랐다. 그는 자랑스럽게 말했다. "당신의 이름 뒤에 두 글자가 있을 때, 담보대출은 매우 쉬워집니다. (당신의 이름 뒤에 MD 라는 단어가 있으면 담보대출은 식은 죽 먹기입니다.) 우리는 어떤 시장에서든 수요가 공급을 초과할 때 상품의 가격이 오를 것이라는 것을 알고 있다. 바로 이 친구입니다. 5 년 후 주민으로 떠날 때 집을 팔아서 이자, 부동산세, 매매의 수수료를 공제하고, 집은 5 년 동안 살았고, 흑자도 있었습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 가족명언) 이렇게 높은' 이익' 은 분명히 임대보다 훨씬 수지가 맞는다. 이런 식으로 집은 단번에' 투자 핫스팟' 이 되었다. 이때 투기성 금융 파생물인 서브프라임 대출이 생겨났다. 소위' 서브 프라임 대출' 이란 개인이나 회사가 먼저 은행에서 돈을 빌린 다음 그 돈을 은행보다 높은 금리로 대출을 원하지 않는 사람에게 빌려 차액을 벌어들이는 것이다. 이 서브 프라임 모기지 회사 중 일부는 실제로 비교적 두꺼운 자금 보증을 가지고 있으며, 일부는 기본적으로 "빈 장갑 화이트 늑대" 입니다. 집값이 보편적으로 오르면 이런 회사는 하룻밤 사이에 벼락부자가 될 수 있으며, 집값이 폭락하면 하룻밤 사이에 파산하기 쉽다. 은행과 서브 프라임 모기지 회사가 더 많은 고객을 유치하도록 돕기 위해 또 다른 금융 파생물인 신용 디폴트 교환 (CDS, 중국에서' 신용 교환 디폴트' 로 번역됨) 이 등장했습니다. 호주와 브라질을 건조하게 만들고, 황달의 뚱뚱한 두나 짱 span href="tag.php? Name =% b1%a3% cf% D5 "onclick =" tagshow (event) "class =" t _ tag "& 보험. " 구체적으로, 당신은 나에게 다시 전화하고 싶습니까? 0% 계약금, 은행이나 서브 프라임 회사가 안전하게 돈을 빌려줄 수 있도록 CDS 에서 보험을 살 수 있습니다. 시디는 비싸지 않다. 연간 1000 달러 정도의 보험을 부담할 수 있다면 20 만 달러에서 30 만 달러의 담보대출을 받을 수 있다. 자금 문제가 발생하여 본이자를 제때에 지불할 수 없을 때, 당신의 집 경매에서 얻은 돈이 대출금을 상환하기에 충분하지 않다면, CDS 는 부족한 부분을 보완해 줄 수 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언) 물론, 만약 네가 문제가 없다면, 이 돈은 CDS 의 이윤이 될 것이다. 그 결과, 집을 사는 사람들이 점점 많아지고 있으며 (순전히 투기를 위해 집을 사는 사람들이 많이 포함됨), 집값도 점점 높아지고 있다. 치솟는 집값은 개발업자들이 은행 대출에서 새 주택지를 개발하려는 욕구를 더욱 자극했다.
이런 식으로, 이러한 정책과 금융 파생물의 추진으로 미국의 부동산업은 마치 세차게 달리는 준마처럼 현란한 속도로 미국 경제를 이끌고 있다. 많은' 중산층' 미국인들은 그들이 깨닫기 전에 백만장자가 되었다는 것을 갑자기 깨달았다. 이렇게 하면 어떤 사람들은 이해하지 못한다. 두 채 이상의 주택을 소유한 사람 외에 집값의 상승과 하락이 어떻게 주민의 재산량을 바꿀 수 있을까? 다시 말해, 5 년 후에도 집값이 20 만에서 100 만으로 치솟아도, 당신이 계속 안에 살면 같은 집입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 가족명언) "번" 80 만원은 돈 낭비일 뿐 집을 팔지 않으면 얻을 수 없다. 설령 네가 고가로 집을 팔았더라도, 너는 고가로 새 집을 사야 한다. 즉, 너는 손해를 보지 않을 것이다. 만약 네가 그렇게 생각한다면, 너의 사유는 여전히 중국의 사유이고, 미국인들은 그렇게 생각하지도 않고, 그렇게 하지도 않는다. 그들은 계속 집에서 살 수 있을 뿐만 아니라, 미리 집을 사용하여 그들의 이윤을 "벌" 수 있는데, 이것은 주택 담보대출이다. 구체적으로, 당신의 집이 20 만 위안에서 100 만까지 오르면, 당신은 집을 은행이나 대출회사에 저당잡히고 100 만 현금을 받을 수 있습니다. 첫 번째 대출금을 갚는 것 외에, 너는 적어도 80 만 원이 남았다. 이 80 만 원은 네가 쓰고 싶은 곳에 쓴다. 어떤 사람들은 아이들에게 학비를 지불하기 위해 그것을 사용하고, 어떤 사람들은 비싼 스포츠카와 보석을 사기 위해 그것을 사용하고, 어떤 사람들은 그것을 사용하여 전 세계를 여행합니다. 부동산 투기를 원하는 사람들에게는 기존 부동산을 담보하고 새 집을 매입하여' 눈덩이 효과' 를 형성할 수 있다. 베이징 올림픽에 관심이 있다면 미국 체조팀의 귀여운 소녀 을 기억할 수 있을 것이다. 숀의 부모는 부유하지 않습니다. 코치를 고용하기 위해 사용하는 돈은 끊임없이 자신의 집을 저당잡히는 데서 나옵니다. 나는 그녀가 미국 부동산 경제의 고속 발전을 따라잡았기 때문에 그녀가 매우 운이 좋다고 생각한다. 오늘, 그녀는 그녀의 올림픽 금메달 꿈을 실현할 돈이 거의 없을 것이다.
이렇게 높은 부동산 이윤은 의심할 여지 없이 다른 모든 업종의 빈약한 이윤을 경멸할 것이다. 이런 상황에서 누가 다른 업종에 투자할 의향이 있습니까? 그러나 미국인도 먹고 입어야 한다. 이 가상 경제 확장 뒤에있는 진실은 어디에서 오는가? 신기하게도, 여러 해 동안 미국에는 기본적으로 다른 나라의 사람들, 주로 중국 사람들이 2 억 명이 넘는 사람들이 있었다. (윌리엄 셰익스피어, 햄릿, 지혜명언) 미국은 현재 제조업이 거의 없다. 민생과 관계되는 낡은 상품조차도 대부분 이국땅에서 외국인 노동자들이 생산한 것이다. 즉, 많은 미국인들이 치솟는 집값 속에서 자신의 부의 증가를 즐겁게 계산하고 있을 때, 중국과 다른 제 3 세계 국가들의 근로자들은 밤낮으로 야근을 하며 생활 필수품 제작을 하고 있다. 그들은 중국 노동자들의 피와 땀을 교환하기 위해 녹색 책을 사용했습니다. 중국 정부는 이들 녹서를 미국 국채나 미국 회사 주식으로 미국에 반납해 부동산 경제를 지원했다. 중국이 손에 그렇게 많은 녹색 서적을 가지고 있어서 미국을 불편하게 할 때, 그들은 달러의 평가절하를 통해 그것에 의존한다.
거품은 무한하지 않을 것이고, 언젠가는 무너질 것이다. 많은 미국인들이 부유해지게 되어 기쁘자, 그들 중 일부는 담보대출의 원금과 이자를 지불하기가 점점 어려워지기 시작했다. 모두 알다시피 100 만과 20 만 주택 융자 월이자는 다르다. 그 결과 10 여 년의 광적인 확장 끝에 미국 부동산의 큰 거품이 터지기 시작했다. 첫째, 소수의 사람들이 아직 대출을 받을 수 없다. 그들은 집을 대출 회사에 던지고 떠났다. 이런 현상이 갈수록 보편화되면서 집을 파는 사람이 집을 사는 사람을 능가하기 시작하면서 집값이 떨어지기 시작했다. 이런 가격 하락은 전염성 강세로 투기를 목적으로 집을 사려는 사람들이 수중에 있는 주식을 신속히 매각하기 시작하면서 이미 냉랭했던 부동산 업계를 더욱 악화시켰다. 많은 서브 프라임 모기지 회사들은 그들이 회수한 주택이 이미 크게 평가절하되어 빚을 갚지 못했기 때문에 파산이 불가피하다는 것을 발견했다. 그 후 CDS 가 파산했고 담보대출 회사도 파산에 직면했다. 이것은 생체 내 신경전달물질의 계단식 확대 효과와 비슷하다. 어제 괜찮은 대기업이 하룻밤 사이에 급급하다. 뿐만 아니라 부동산 관련 주식이 평가절하되기 시작하면서 사회의 많은' 부' 가 고온의 물처럼 영문도 모른 채 세계에서' 증발' 하고' 쓰나미' 로 묘사된 금융위기가 농담처럼 하늘에서 내려왔다.
현재 미국 정부는 역사상 가장 큰 규모의 구조작업을 시작했다고 한다. 어떤 사람들은 미국 정부의 관행이' 사회주의' 행위라고 비웃었다. 사실 이런 말을 하는 사람은 조롱하거나 사회주의와 제국주의가 무엇인지 전혀 모른다. 사회주의의 본질은 정부가 경제에 개입하는 것인가? 아니요, 사회주의의 본질적 특징은 생산수단의 공용제와 노동에 따른 분배입니다. 자본주의 정부가 경제에 간섭하지 않는다고 누가 말했습니까? 제국주의나 독점 자본주의 시대에, 국가는 사실상 대자본의 대리인이며, 그들은 근본적으로 일체이다. 정부는 필요한 경우 경제수단을 이용해 대자본의 이익을 보호할 뿐만 아니라, 필요할 때 주저하지 않고 전쟁을 사용하여 같은 목적을 달성할 것이다. 미국 정부의 행동으로 중국의' 엘리트' 자유주의 경제 논조를 비웃는 사람들은 정말 유치하다.