정적 주가수익률은 주식당 가격/주당 순이익으로 계산되므로 회사의 순이익의 높낮이가 회사의 주가수익률의 높낮이를 직접 결정한다. 좋은 회사는 순이익이 높고 정적 주가수익률이 낮다.
좋지 않은 회사는 순이익 적자가 저주가에 겹쳐 마이너스 정적 주가 흑자율, 즉 정적 주가 흑자율 적자를 반영하고 있다.
확장 데이터:
P/E 또는 PER (P/E 또는 per) 로,' 원가수익률',' 주식주가수익률' 또는' 시장주가수익률 (p/e)' 이라고도 합니다. 주가수익률은 주가를 주당 순이익 (EPS) 으로 나눈 비율입니다. 또는 회사의 시가를 매년 주주에게 귀속되는 이익으로 나눕니다.
계산 시 주가는 일반적으로 최신 종가를 취하고, EPS 는 발표된 전년도 EPS 에 따라 계산하면 역사적 주가율이라고 합니다. 일반적으로 EPS 추정 주가 수익 비율, 즉 회사 실적을 추적하는 기관이 많은 분석가의 예측을 수집한 후 얻은 예상 평균 또는 중앙값을 계산하는 데 일관적인 추정치가 사용됩니다. 합리적인 주가 수익 비율이 무엇인지, 일정한 기준이 없다.
주가수익률은 주식의 주당 가격과 주당 수익의 비율이다.
시장에서 광범위하게 논의되는 주가수익률은 일반적으로 정적 주가수익률을 가리키며, 일반적으로 다른 가격을 비교하는 주식이 과대평가인지 과소평가인지를 나타내는 지표이다.
주가수익률로 한 회사 주식의 질을 측정하는 것이 항상 정확한 것은 아니다. 일반적으로 한 회사 주식의 주가수익률이 너무 높으면 그 주식의 가격에 거품이 존재하고 그 가치는 과대평가되는 것으로 여겨진다.
한 회사가 빠르게 성장하고 미래 실적 성장이 희망적일 때, 주가수익률로 다른 주식의 투자 가치를 비교할 때, 이 주식들은 반드시 같은 업종에 속해야 한다. 이때 회사의 주당 수익이 비교적 가깝고 비교가 효과적이기 때문이다.
주가수익률은 주가수준이 합리적인지 여부를 평가하는 데 가장 많이 쓰이는 지표 중 하나이며, 가치 있는 주식시장 지표이다. 투자자들은 회계 기준에 따라 엄격하게 계산된 이익 수치가 회사의 지속적인 경영 기반 수익성을 진정으로 반영한다고 생각하지 않는 경우가 많다. 이에 따라 분석가들은 회사 공식 발표의 순이익을 스스로 조정하는 경우가 많다.
변화 요인
주가수익률은 주식투자자들이 원당 이윤을 위해 기꺼이 지불하는 가격을 반영한다.
일반적으로 주가수익률이 낮을수록 좋다. 주가수익률이 낮을수록 회사 주식의 투자 가치가 높아진다. 반대로 투자 가치가 낮을수록.
그러나 주가수익률이 높을수록 회사의 미래 성장 잠재력이 커질수록 투자자가 주식에 대한 평가가 높다는 시각도 있다. 반면 투자자들은 주식에 대한 평가가 낮았다. 일반적으로 회사의 주가 수익 비율에 영향을 미치는 요소는 다음과 같습니다.
첫째, 상장 기업의 예상 수익성. 상장회사가 수익성이 지속적으로 개선될 것으로 기대한다면, 주가수익률은 높지만 투자할 가치가 있다. 상장회사의 주가수익률이 회사의 수익성이 개선됨에 따라 지속적으로 하락하여 회사의 성장성이 좋다는 것을 보여주기 때문이다.
둘째, 분석은 회사의 미래 성장을 예측합니다. 상장 기업의 성장 능력이 높을수록 회사의 지속적인 성장 가능성이 높아지고 투자자도 미래의 성장 수익을 위해 더 높은 대가를 치러야 한다.
셋째, 투자자 수익률의 안정성. 상장회사의 경영 이익이 양호하고 상대적으로 안정적이면 투자자는 높고 안정적인 수익을 거둘 수 있고, 투자자는 그 회사의 주식을 기꺼이 보유하게 되므로, 회사의 주식 주가수익률은 많은 투자자들의 보편적인 호의로 인해 그에 따라 높아질 것이다.
넷째, 주가 수익 비율도 금리 변화의 영향을 받는다. 시장 금리 수준이 바뀌면, 주가수익률도 그에 따라 조정해야 한다. 주식 시장의 실제 운영에서 이자율과 주가 수익 비율 간의 관계는 종종 다음 공식으로 표시됩니다.