기업이 시장의 세포로 여겨지는 것은 시장경제의 가장 중요한 구성 요소이다. 우리 나라 시장경제가 끊임없이 보완됨에 따라 우리나라는 소기업이 취업, 혁신, 경제 발전을 촉진하는 데 중요한 역할을 하고 있다는 것을 점차 인식하고 있다. 외국 소기업 융자에 대한 비교 분석을 통해 중국이 참고할 수 있는 정보를 얻을 수 있을 것이다. 서방 국가에서는 중소기업의 융자 활동이 일반 기업과 다르지 않다. 기업의 법률 유형에 따라 중소기업의 융자는 두 가지 상황으로 나눌 수 있다. 하나는 자영업자와 합자기업이다. 이들 기업은 무한책임제 기업으로 기업소득세 대신 개인소득세를 납부하는 것이 특징이며, 세금 부담은 상대적으로 가볍지만 채권 주식 등의 형태로 사회에 직접 융자할 권리가 없고 경영위험에 대한 전적인 책임을 져야 한다. 이런 기업은 일반적으로 규모가 작아서 모두 소기업이나 일부 초창기 기업이다. 그들의 자금은 주로 업주 (또는 파트너) 의 개인 자산에서 비롯된다. 어떤 것은 친척이나 친구에게서 빌린 것이고, 또 어떤 것은 금융기관에서 빌린 것이고, 또 어떤 것은 정부 보조금이지만 금액은 매우 적다. 이탈리아나 브라질과 같은 중소기업들은 다른 나라들에 비해 친척과 친구들로부터 더 많은 돈을 빌렸고, 정부는 그들에게 그렇게 하도록 격려했다. 미국과 영국의 중소기업은 친척과 친구의 돈에 덜 의존하며 주로 자신의 저축에 의존한다. 정부 측은 새로 건설한 자영소기업에 대해 상당한 세액공제를 하고, 고용된 직원들에게 직접적인 취업보조금을 주고 있다. 둘째, 회사형 중소기업. 이런 기업은 유한책임기업으로, 고액의 기업소득세 (그리고 개인소득세) 를 납부해야 하고, 세금 부담은 비교적 무겁지만, 이로부터 얻은 장점은 채권, 주식 형식으로 직접 사회에 자금을 조달할 권리가 있고, 경영위험에 대해서만 유한한 책임을 져야 한다는 것이다. 물론, 소수의 중소기업을 제외하고 대부분의 중소기업의 채권과 주식은 카운터에서만 거래할 수 있으며, 공개 상장을 달성하기 어렵고 (공개 상장의 가혹한 조건을 충족시킬 수 없기 때문), 상대적으로 요구 사항이 낮은 이른바' 2 판' 에서도 상장하기 어렵다. 상대적으로 장외 거래의 비용은 비교적 높고 위험도 크다. 이에 따라 중소기업은 다른 회사와 마찬가지로 직접 융자할 권리가 있지만 실제로 직접금융시장에서는 여전히 극히 불리한 위치에 있다. 결론적으로, 독대와 파트너제 기업이든 법인 중소기업이든 융자난이라는 객관적인 존재와 불가피한 문제가 있다. 이것은 시장이라는 보이지 않는 손의 운행 법칙, 중소기업의 특징, 금융업계의 특수성에 의해 결정된다. 원인을 구체적으로 분석하는데, 주로 다음과 같은 측면이 있다. (1) 시장이라는 보이지 않는 손의 운행 법칙으로 볼 때, 시장 메커니즘은 이익과 이익의 극대화를 추구한다. 자본은 생산 요소 중 하나이며, 그 시장 유동도 반드시 이 요구를 충족시켜야 한다. 다른 매커니즘의 개입 없이는 중소기업이 자본시장에서 대기업과 경쟁하기 어렵다. (b) 중소기업의 특성상 1. 중소기업은 경영 환경의 영향을 받기 쉽고, 변수가 크고, 위험이 크며, 투자자들의 주의를 끌기 어렵다. 미국인 통계에 따르면 중국의 각종 중소기업은 2 천만 개에 육박하며, 그중 3 년 안에 1/3, 심지어 1/2 개의 도산이 있을 것으로 집계됐다. 특히 경기 침체기에 중소기업의 도산률이 더 높다. 다만 중소기업의 개공률이 높기 때문에 기업 총수는 해마다 증가하고 있다. 그러나 중소기업의 변동성과 엄청난 경영 위험을 감출 수는 없다. 이것은 자금 조달에 근본적인 영향을 미쳤다. 중소기업은 자산이 적고 부채 능력이 제한적입니다. 일반적으로 기업의 부채 능력은 자본의 크기에 의해 결정되며, 자본의 크기는 일반적으로 80% 또는 60% 와 같은 자본 (법률에 규정된) 의 백분율입니다. 중소기업 자산이 적고 그에 상응하는 부채 능력도 상대적으로 낮다. 각국의 경우 미국 중소기업은 독립자주와 자기분투의 정신을 강조하기 때문에 기업 부채 수준이 상대적으로 낮고 일반적으로 50% 이하이다. 이탈리아 프랑스 등 유럽 국가들은 팀워크와 사회력, 상호 지원, 중소기업 부채 수준이 높아 보통 50% 이상이다. 3. 중소기업은 종류가 많고, 자금 수요가 적고 빈번하며, 자금 조달의 복잡성과 비용을 증가시킨다. 중소기업은 다양성, 소량으로 유명하며, 자금 수요도 소량, 고주파수의 특징을 가지고 있다. 이것은 자금 조달의 단위 비용을 크게 증가시켰다. 다른 요인을 고려하지 않고 중소기업 융자 금리는 대형 펀드보다 2 ~ 4% 포인트 높다. 국가 비교를 보면, 미국 중소기업 대출 금리가 가장 높고, 일반적으로 3 ~ 6% 포인트까지 높다. 유럽은 약 1.5-3% 포인트입니다. (c) 금융업계의 특수성으로 볼 때 1 입니다. 금융업의 신중한 원칙은 고위험 중소기업 융자에 불리하다. 금융업은 특수한 업종으로 자본과 같은 특수한 상품을 경영한다. 경제생활에서의 자본이나 화폐의 중요성, 적용 범위의 광범위성, 국민경제에 미치는 전반적인 영향으로 각국은 금융업에 대한 안전, 유효성, 유동성을 보장하기 위한 엄격한 운영 규칙을 제정했다. 금융위기가 국민 경제와 사회에 미치는 불리한 결과를 효과적으로 피하다. 사실 이것은 금융 서비스에 종사하는 많은 인원과 기관의 요구이기도 하다. 신중성의 원칙은 국민경제의 건강한 발전에 매우 중요하지만, 객관적으로도 고위험 중소기업 융자에 극히 불리한 영향을 미쳐, 유망한 일부 중소기업들이 좋은 발전 기회를 놓치는 경우가 많다. 2. 금융기업 융자 수속이 번거롭고 시간이 많이 걸리며 중소기업의 융자 적극성에 영향을 미쳤다. 앞서 언급했듯이 중소기업은 자금 조달 금액이 작고 빈도가 높으며 간단하고 빠른 서비스가 필요합니다. 그러나 보안상의 이유로 금융 부문은 중소기업의 단순하고 빠른 자금 조달 요구 사항을 충족하기 어려운 완전한 자금 조달 절차를 갖추어야 합니다. 번거롭고 시간이 많이 걸리는 융자 절차가 융자에 관심이 있는 많은 중소기업을 뒷걸음치게 했다. 3. 금융기업은' 빈애부' 를 좋아하고' 도매' 를 선호하며' 소매' 를 싫어하며 중소기업이 융자에서 열세에 처하도록 한다. 대기업은 신용도가 좋고 융자량이 많아 금융기관의 주목을 받고 있다. 신용대출자금은 왕왕 대출을 쫓고 있고, 왕왕 무궁무진하고, 쓰는 것이 무궁무진하다. 반면 중소기업은 좋은 신용도가 부족하고, 융자액이 제한되어 있어, 왕왕 긴축 () 하는 경향이 있다. 서방 국가의 구체적인 상황을 보면 중소기업 융자난의 원인은 다방면이다. 그러나 비교 관점에서 볼 때 미국과 유럽은 여전히 약간의 차이가 있다. 미국인들은 독립자유주의정신을 숭상하고 재무관리는 비교적 엄격하기 때문에 중소기업 융자난은 주로 금융기관에 대한 선호에 나타난다. 유럽인들은 상호 협력의 정신을 강조하기 때문에 중소기업의 외부 융자 성향이 크고, 융자난은 주로 기업 자체의 원인 (예: 위험도가 높고, 관리가 부실한 등) 에 나타난다. ). 중소기업 융자난은 모든 지역에 존재하는 문제이다. 미국 재무관리가 엄격하여 유럽은 주로 협력정신을 강조한다. 우리나라에서도 소기업 융자난도 소기업 발전을 가로막는 큰 난제이다. 이 문제를 해결하기 위해서는 외국의 경험을 적절히 참고할 필요가 있다.