스테인리스 가격결정 메커니즘을 통해 현재의 시장구조를 살펴본다 - 이전 (2007-12-20 09:33:54) 카테고리: 주식 - 스테인레스 가격을 책정할 수 있는 메커니즘을 통해 현재 시장구조를 살펴본다 [ Abstract] 최근 몇 년 동안 중국의 스테인레스 철강 산업은 급속도로 성장하여 중국은 물론 세계 최대의 스테인레스 철강 유통 시장인 우시(Wuxi)와 포산(Foshan)을 형성했습니다. 우시는 장강 삼각주 중심부의 중요한 산업 기지로서 난징-상하이 철도, 난징-상하이 고속도로, 312번 국도 및 베이징-항저우 대운하로 연결되어 있어 교통이 매우 편리합니다. 건설, 화학공업, 섬유, 전자, 의료기기, 식품기계 등 산업의 급속한 발전은 우시 스테인레스강 산업에 넓은 발전 공간을 제공하고 국가 시장을 개척하기 위한 견고한 기반을 마련했습니다. 현재 우시는 우시 남부 스테인레스 스틸 시장을 필두로 우시 장하이 동로 스테인레스 스틸 형상 시장, 우시 대밍 스테인레스 스틸 시장, 우시 오리엔탈 스틸 시티 등 4개 주요 시장으로 구성된 종합 스테인레스 스틸 시장을 형성했습니다. 스테인레스 스틸 산업이 빠른 속도로 발전함에 따라 업계에서 몇 가지 눈에 띄는 모순이 형성되었습니다. 그 중 가장 중요한 것은 구매자 시장과 판매자 시장 간의 차이로 인한 대립입니다. 가장 분명한 것은 판매자 시장입니다. 임의적인 가격 인상은 구매자 시장이 감당할 수 있는 구매 비용에도 불구하고 동시에 판매자 시장의 높은 가격과 경쟁하기 위해 대량 구매를 거부합니다. 유통시장의 재고, 구매자 시장의 생산 방해, 판매자 시장의 판매 방해 순조로운 악순환. 본 조사 보고서는 우시 스테인리스 시장을 기반으로 현장 방문과 데이터 분석을 결합하여 시장의 수요와 공급 모순의 현재 상황을 이해하고 모순의 근본 원인을 탐색하기 위해 노력합니다. 관련 솔루션 전반을 분석하여 결론을 도출하고 제안합니다. [보고서 본문] 1. 우시 스테인리스 시장 수급 현황 (1) 공급 측면 시장 현황 우시 스테인리스 시장은 중국 스테인리스 시장은 물론 중국 내 스테인리스 시장에도 영향을 미친다. 규모 효과와 뛰어난 지리적 위치로 인해 중국의 스테인레스 스틸 시장 상황의 "바로미터"라고도 불립니다. 광동성 포산의 스테인리스 시장은 크기와 지리적 위치 면에서 우시 스테인리스 시장과 수천 마일 떨어져 있지만 현지 시장에는 제품의 다양성이 부족하기 때문에 암묵적인 거래 규칙은 "면세"입니다. 비공식 수출입(밀수)의 영향, 시장 거래 행위의 표준은 우시 스테인리스 시장보다 열악합니다. 무석 스테인리스 시장은 중국 스테인리스 산업에서 절대적인 선두 위치를 차지하고 있습니다. 포괄적인 세금 정책과 풍부한 제품 다양성. 이러한 유리한 조건 하에서 시장에서 스테인리스 무역을 하는 상인들의 심리적 우위가 점차 형성되고 있다. 자금력이 강한 일부 상인들은 자의적으로 가격을 억제해 자금력이 약한 상인들을 제압하기 시작했고, '큰 물고기가 작게 먹는다'는 방식을 통해 물고기" 경쟁 패턴이 시장 판매 점유율을 차지합니다. 후반으로 갈수록 강세를 보이면서, 구매자의 수요가 있어도 판매자가 팔려고 하지 않는 현상이 시장에 보이기 시작했다. 이를 업계에서는 '매도 거부', '제안 보류'라고 불렀다. 성수기에는 판매자측 시장에서 임의로 판매가격을 올려 구매자의 구매압력을 높이는 것이 기본 목적이다. 상승하고, 판매 진행을 늦추고, 소위 고가 출하 기회를 기다리게 되어 일부 스테인레스 스틸 수요 회사가 수요에서 계속 벗어나는 인위적으로 높은 가격을 견디기가 어려워집니다. 생산을 중단하거나 회사의 파산을 유도하는 행위. (2) 구매자시장 현황 구매자시장은 원자재-제철소-시장-하류부문을 포함하는 산업체인의 마지막 연결고리로서 원자재가격의 등락에 따라 구매비용이 영향을 받는다. 이는 스테인레스 스틸 제조업체의 공장도 가격, 그리고 최종적으로 시장 판매자의 인위적인 가격 책정에 의해 억제될 필요가 있습니다. 이러한 현상은 스테인레스 스틸 산업의 구매자 시장에만 존재하는 것이 아니라고 할 수 있습니다. 판매자 시장과 구매자 시장은 서로 얽혀 있어 시장 거래자의 가격에 가장 큰 영향을 받습니다.
이러한 상호제약 하에 시장 성수기가 도래하면 구매자의 시장 수요가 강해지며 이는 상품 주문의 구매 수량에 직접적으로 반영되어 시장 판매자의 재고가 대량으로 소모됩니다. 스테인리스 시장의 경우 무역업자들이 연합하여 가격을 인상하기 시작했는데, 이러한 가격 인상은 수요 증가에 따른 것뿐만 아니라 원자재 가격 변동, 제철소 공장도 가격 변동 등을 고려한 것이었습니다. , 정책 조정에도 적극적으로 나서 자사주 가격 인상을 언급할 예정이다. 이러한 상황에서 구매자시장의 구매수요는 왕성하지만, 고시장가 시대에는 구매력이 강한 기업도 구매력이 떨어지기 시작했다. 실제 조사 과정에서 전문 시장 분석 기관인 Wuxi Jinshenglu Information Co., Ltd.는 일련의 데이터를 통해 이를 확인했습니다. 스테인리스강의 가격에 영향을 미치는 주요 원자재는 금속니켈이다. 글로벌 스테인리스강 산업의 급속한 발전과 생산능력의 증가로 인해 니켈에 대한 수요가 크게 증가하고 있다. 수요 증가에 더해 LME(런던금속거래소)의 주요 금속선물종으로, 펀드 투기로 인해 니켈 가격도 2007년 1월부터 5월 중순까지 꾸준히 상승해 LME 니켈 가격이 오르고 있다. US$32,000에서 US$32,000/톤으로 증가하여 약 51,000US달러/톤으로 거의 20,000달러/톤 증가했습니다. 스테인리스 시장 가격을 보면, 스테인리스 유통 시장의 대표적인 강종인 304/2B 2.0MM 코일을 예로 들면, 시장 판매 가격은 2019년 초 35,000위안/톤에서 인상되었습니다. 연간 약 44,000위안/톤으로 거의 10,000위안/톤 증가했습니다. 이런 가격은 시장 평균 판매 가격에 불과해 조달 비용 압박이 커지고, 자금력이 약한 업체들은 생산을 중단하거나 심지어 부도가 나기 시작한다. 최근 니켈과 스테인리스 가격이 수요 둔화로 큰 폭으로 하락했지만, 초기 고가의 그림자로 인해 구매를 줄이려는 바이어 업체들이 매도자 시장과 다투는 모습을 보이고 있다. 높은 가격으로 인해 업계에서는 이를 "매수는 있지만 매수는 하지 않는" 시장 현상이라고 부르기도 합니다. 2. 현재 우시 스테인리스 시장 수급 상황의 원인 현장 방문을 통해 우리는 현재 우시 스테인리스 시장의 대부분의 상인이 특정 철강 공장의 대리점 자격을 보유하고 있음을 발견했습니다. 스테인레스 스틸 대리점 자격 취득은 주로 Taiyuan Iron & Steel Co., Ltd.와 같은 지역 대리점을 대상으로 하며, 스테인레스 스틸 산업의 급속한 발전과 함께 중국 동부 시장에서 대리점 자격을 부여받은 회사입니다. 생산 능력이 지속적으로 증가함에 따라 제철소는 하나 또는 일부 지역 에이전트에만 의존해야 한다는 사실을 알게 되었습니다. 딜러는 더 이상 자체 생산량에 적응할 수 없으므로 나중에 주문 수량에 따라 에이전트 자격을 부여하기 시작했습니다. 이로 인해 원래 소수의 지역 대리점에 의해 통제되었던 시장 메커니즘이 붕괴되기 시작했고 주문 수량에 따른 대리점이 점차 증가하기 시작했습니다. 우리는 상류 제철소가 여전히 지정된 주문 수량 측면에서 에이전트 규모를 충족하지 못하는 것을 발견하고 에이전트를 제품 범주별로 나누기 시작했으며 이로 인해 현재 우시 스테인레스 스틸 시장 에이전트가 회사 수와 모두 급증했습니다. 제품의 다양화 . 에이전트 메커니즘이 형성된 후 공급자 시장도 성장하고 "작은 물고기를 먹는 큰 물고기"의 시장 경쟁이 더욱 흥미로워졌습니다. Wuxi Daming Metal Materials Co., Ltd.와 같은 여러 대형 에이전트가 등장하기 시작했습니다. Taiyuan Steel, Baosteel 등 국내 주요 스테인레스 스틸 제조업체의 지정 제품 대리점뿐만 아니라 한국의 포스코, 일본의 Nippon Metal Industries 등 유명 해외 스테인레스 스틸 제조업체의 국내 대리점도 절대적인 수를 관리합니다. 자원 다각화의 이점과 함께 이와 같은 여러 대형 에이전트가 힘을 합쳐 시장을 장악하기 시작했고 공급업체 시장에서 독점 지위가 형성되기 시작했습니다. 그 이후로 시장 가격은 더 이상 거래자 자신의 재고나 니켈 가격의 변동을 의미하지 않고 여러 대형 에이전트의 제휴 가격을 의미하게 됩니다. 이 시점에서 가격은 구매자 시장에 의해 결정되는 경제 법칙에서 벗어나기 시작합니다.
구매자 시장의 수요 성수기가 도래하더라도 시장 가격이 반드시 오르지 않을 수도 있으며, 반대로 대형 에이전트가 시장 이해와 분석 능력이 부족한 구매자의 경우 임의로 가격을 억제하고 상대방의 경쟁력을 약화시킬 수도 있습니다. , 그들은 어떤 종류의 자재를 구입해야 하는지만 알고 있으며 이러한 종류의 내부 시장 상황을 완전히 이해하기 어렵습니다. 따라서 때때로 그들은 나중에 가격이 계속 하락할 것이라고 잘못 생각합니다. 따라서, '매수하지 않고 매수한다'는 사고방식의 영향으로 매수에 약간의 망설임이 있었습니다. 에이전트가 서로의 가격을 억제하여 서로의 재고를 활용한 후, 어떤 승리한 에이전트가 시장 가격을 올리기 시작하여 나중에 스테인리스 가격이 급등하게 되었습니다. 이때 다음 구매자는 그들이 알고 있었습니다. 대리점들과의 경쟁으로 놀림을 받고 있지만, 생산을 유지하려면 억지로 구매해서는 안 됩니다.
에이전트가 가격에 대해 절대적인 발언권을 갖는 것은 이러한 시장 경쟁 메커니즘과 잠재적인 규칙에 따라 일부 대형 에이전트가 업스트림 철강 공장에 주문 수량을 줄이도록 강요하여 생산량에 영향을 미칠 수도 있습니다. 니켈 금속의 세계 가격. 이후 구매자 시장은 조달에 대해 충분히 경계하게 되었고, 시장 가격에 대한 신뢰도는 하락했습니다. 일부 대형 구매자 회사는 시장 변화를 단순히 신뢰하는 대신 자체 가격 분석 기관을 설립하기 시작했습니다. - 에이전트의 양면성. 이러한 불신관계가 강화된 이후, 현재의 공급자와 구매자 사이의 대립 양상이 구체화되기 시작했다. 3. 우시 스테인리스 시장의 수급 측면에 존재하는 문제점 인터뷰와 설문조사를 통해 국내 스테인리스 시장의 대리점 제도의 단점을 중심으로 양측의 문제점을 집중적으로 분석하였다. 현재 제철소는 대리인의 상품 픽업 우선권 외에도 소규모 대리인이나 일반 딜러가 누릴 수 없는 공장도 가격에 대한 할인을 대리인에게 제공할 것으로 이해됩니다. 예를 들어, 9월 주류 스테인리스 제품인 304/2B 2.0MM 코일판의 공장도 가격은 32,400위안/톤이었고 대리점은 600위안/톤의 주문 할인을 누렸습니다. 또한, 1,000톤을 주문하고 한 번에 전액을 지불하면 계속해서 200위안/톤의 할인 혜택을 누리게 됩니다. 에이전트는 이미 해당 주문에서 800위안/톤의 할인 혜택을 누리고 있음을 알 수 있습니다. 할인. 이러한 할인 덕분에 대리점 가격 자체가 이미 낮은 주문비용이라는 경쟁우위를 갖고 있는 것입니다. 에이전트의 가격이 결정되면 다른 딜러는 공장도 가격을 기준으로 주문하지 않고 에이전트가 재설정한 판매 가격을 기준으로 주문합니다. 따라서 일반 딜러의 주문비용이 증가하면 실제로는 위장된 형태로 전체 시장가격의 상승을 촉진한다고 할 수 있다. 거래자들은 비용을 절감하기 위해 이후 단계에서 계속해서 가격을 인상할 수밖에 없기 때문에 구매자 시장의 실제 수요를 거의 고려하지 않습니다. 구매자 시장의 조달 비용 압력이 눈에 보이지 않게 증가한 것은 바로 이러한 대리인 시스템과 확장된 가격 책정 시스템 때문입니다. 구매자 시장은 거의 1,000위안/톤의 할인이 대리점에 의해 삼켜졌다는 것을 알고 있지만 여전히 공장도 가격에 따라 가격을 인상하는 대리점의 가격 책정 방법을 받아들일 수밖에 없습니다. 어느 정도 가격에 대한 양 당사자의 신뢰가 사라졌습니다. 따라서 현재 구매자 시장은 구매동맹을 맺어 대리인 가격 상승에 공동으로 저항하기 시작했는데, 이는 주로 비구매 행위의 집중으로 나타나며, 이로 인해 지속적인 시장 증가 등 시장 자원의 순환에 장애가 발생하고 있습니다. 재고와 제철소의 비용 절감이 불가피해졌고, 니켈 구매 감소로 인해 결국 글로벌 니켈 가격이 하락했고, 이는 글로벌 스테인리스 가격 하락을 촉발했습니다. 따라서 매수자와 매도자 시장의 대립은 표면적으로는 가격결정에 대한 신뢰를 바탕으로 하고 있지만, 실제로는 대리인 제도의 존재 여부를 두고 양측이 매우 큰 차이를 보이고 있다는 분석이다. 4. 현재 우시 스테인리스 시장의 에이전트 문제와 그에 따른 갈등 분석을 통해, 우시 스테인리스 시장의 산업 체인을 개선하기 위한 제안. 외국 스테인리스 산업의 발전 상황을 참조하여 우리는 현재 유럽에서 유행하는 "합금 추가 요금 제도"를 중국 스테인리스 산업 체인에 도입할 것을 제안했습니다. 스테인리스강 "합금 할증료 제도"는 스테인리스강 기본 가격 체계와 합금 할증료 제도의 두 부분으로 나누어집니다.
외국 스테인레스 스틸 산업에서 규정하는 스테인레스 스틸 기준 가격은 스테인레스 스틸 제조업체가 시장의 실제 수요와 자체 생산 비용을 기준으로 계산한 가격을 의미하며, 이 가격은 일반적으로 합금 추가 요금에 따라 변경되지 않습니다. 스테인레스강 생산에 사용되는 주요 원자재인 크롬, 니켈 등은 특정 계산 방법을 통해 가격 변동에 따라 계산됩니다. 위의 내용을 보면 기준가격은 시장수요, 즉 구매자시장의 수요변화를 반영한다는 것을 알 수 있다. 스테인레스의 성수기는 일반적으로 1분기, 2분기, 4분기에 집중되기 때문에(해외 스테인레스 시장은 여름이 오면 여름방학을 하는 습성을 감안하면 3분기는 비수기이다), 따라서 일반적으로 큰 변경은 이루어지지 않습니다. 합금할증료는 원자재 가격의 변동에 따라 책정되며, 정해진 계산식이 있어 "스테인리스 가격=합금 기본 가격할증료"라는 공식이 있습니다. 또한 해외 시장의 스테인레스 스틸 제조업체는 일반적으로 자체 가공 센터와 판매자를 보유하고 있으며 일반적으로 가공 센터와 판매자는 스테인레스 스틸 공장에 대한 자체 지분을 갖고 있으므로 판매는 판매 수수료만을 기준으로 합니다. , 가격은 합금 할증료 시스템에 의해 엄격하게 시행됩니다. 합금할증료를 중국 대리인 제도와 비교하면 다음과 같습니다. 국내 대리인 제도와 외국 합금 부가금 제도의 차이 비교 제철소 가격의 명확성은 단일 공장도 가격 목록에만 공개되며 구체적인 계산 방법은 공개되지 않습니다. 시장 수요 및 자체 비용을 계산하고 주요 원자재의 가격 변동을 참조하여 계산합니다. 알고리즘은 투명하고 공정하며 판매 및 가격이 명확합니다. 에이전트가 가격을 수동으로 조정하지 않으며 기본 가격이 조정됩니다. 니켈 등 금속 가격의 변동에 따라 변동합니다. 실제 가격에 사람의 개입이 거의 없으며, 수분 함량이 높으며 단일 기간의 데이터 참조 기능이 있습니다. 수요에 크게 의존하지 않고 원자재 가격의 변동에 기반을 두고 있어 신뢰성이 높다는 점에서 현재 우시 스테인리스 시장은 물론 중국까지 존재하는 수급 문제를 해결할 수 있음을 알 수 있다. 갈등에 맞서고 '합금할증료 제도'를 적극적으로 도입하면 제철소와 시장 가격을 명확하고 쉽게 감독할 수 있으며, 공급과 수요 당사자 간의 가격 신뢰를 효과적으로 높일 수 있습니다. [조사 결론] 우시 스테인리스 시장의 실태와 일부 분석가들의 의견을 종합하고, 해외에서 시행되는 '합금할증료 제도'의 효과를 참고하면 다음 중 하나를 해결하는 효과적인 방법이 될 것으로 판단된다. 현재의 모순은 시스템을 적극적으로 도입하는 것입니다. 그러나 현장 방문을 통해 우리는 중국의 스테인레스 스틸 대리점 시스템이 수십 년 동안 존재해 왔으며 관련 업계의 대리점 시스템에 깊은 영향을 받고 있음을 발견했습니다. 공장에서는 가격 설정을 쉽게 밝히지 않고 산시 타이강(Shanxi Taigang), 상하이 바오스틸(Shanghai Baosteel) 등 국유 기업이 항상 업계 독점을 유지해왔기 때문에 '합금 추가 요금 제도' 시행은 어려울 것이다. 동시에, 우리는 시장 딜러와 하위 구매자 시장이 이미 현재의 가격 독점에 대해 불평하고 있음을 발견했습니다. 업계 내 점점 더 많은 사람들이 대리인 시스템의 단점을 비판하고 "합금 첨가" 구현을 요구하기 시작했습니다. -ons". Fees"이므로 우수한 시스템이 에이전시 시스템을 대체하는 것은 시간 문제일 뿐이라고 믿습니다! 참고: 최근 국내 주요 스테인리스 스틸 공장 회의에서는 국내 철강 공장에 대한 합금 추가 요금 제도 도입에 대해 논의했으며, 이 제도는 2008년 1월에 공식 출시될 예정입니다. 2006년 이후 니켈 가격의 급등으로 인해 국내 스테인리스 제조업체들은 원자재 가격 상승으로 인한 원가 압박을 잇달아 국내 업계에서 언급했다. 또 다른 합금 추가 요금 시스템 연구 그룹은 원자재 가격 상승 위험을 피할 수 있는 실제 방법을 연구합니다.