일반적으로 사용되는 재무비율의 가장 큰 장점은 규모에 따른 영향을 제거할 수 있으며, 여러 기업의 수익률과 위험을 비교하는 데 사용되므로 투자자와 채권자가 합리적인 결정을 내리는 데 도움이 된다는 점입니다. 연도별 투자 수익의 변화를 평가할 수 있으며, 특정 시점에 특정 업계의 여러 회사를 비교할 수도 있습니다. 의사결정자마다 필요한 정보가 다르기 때문에 사용되는 분석 기법도 다릅니다. 일반적으로 위험과 수익 사이의 관계를 측정하는 데 세 가지 비율이 사용됩니다.
1. 지급 능력:
단기 지급 능력: 단기 지급 능력은 기업의 단기적인 능력을 의미합니다. 지급 능력 단기 부채 상환 능력. 단기 지급여력이 부족하면 기업의 신용상태에 영향을 미칠 뿐만 아니라, 향후 자금조달에 드는 비용과 어려움이 증가할 뿐만 아니라 기업이 금융위기에 빠지거나 심지어 파산할 수도 있습니다. 일반적으로 기업은 장기자산을 매각하기보다는 유동자산을 활용하여 유동부채를 상환해야 하므로, 단기 지급여력을 측정하기 위해서는 유동자산과 유동부채의 양적 관계를 이용합니다.
장기 지급 능력: 장기 지급 능력은 회사의 장기 이자와 원금 상환 능력을 의미합니다. 일반적으로 기업은 주로 장기 투자를 위해 장기부채를 빌리기 때문에 투자로 발생한 수익을 이자와 원금 상환에 활용하는 것이 가장 좋습니다. 기업의 장기 지급능력은 일반적으로 부채비율과 이자소득 배수라는 두 가지 지표로 측정됩니다.
2. 운영 능력:
운영 능력은 다양한 자산의 회전 속도를 기반으로 기업의 자산 활용 효율성을 측정한 것입니다. 회전율이 빠를수록 회사의 자산이 생산, 판매 및 기타 운영 링크로 들어가는 속도가 빨라지고 수익 및 이익 창출 주기가 짧아지며 자연스럽게 운영 효율성도 높아집니다.
3. 수익성:
수익성은 모든 당사자의 핵심 관심사이며 기업의 성공 또는 실패의 열쇠입니다. 오직 장기적인 수익성만이 기업의 진정한 지속 가능성을 달성할 수 있습니다. 개발. 따라서 투자자와 채권자 모두 기업의 수익성을 반영하는 비율을 매우 중요하게 생각합니다.
5. 현금흐름 분석
재무비율 분석에서는 현금흐름이 기업에 미치는 영향에 대해 이미 이야기한 바 있습니다. 현금 흐름을 분석하는 방법을 자세히 살펴보십시오. 현금흐름을 분석할 때 고려해야 할 두 가지 측면이 있습니다. 한 가지 측면은 현금 흐름의 양입니다. 회사의 총 현금 흐름이 양수이면 회사의 현금 유입이 현금 유출 요구를 충족할 수 있음을 의미합니다. 그러나 회사는 현금 유출 요구를 어떻게 보장합니까? 이는 현금 흐름의 다양한 구성 요소 간의 관계에 따라 달라집니다.
또 다른 측면은 현금 흐름의 질입니다. 여기에는 현금 흐름 변동, 매출 수익 증가 속도가 너무 빠른지 여부, 재고가 오래되었거나 느린지 여부, 채권 회수 가능 여부, 다양한 비용 관리가 효과적인지 등 기업 관리가 포함됩니다. 마지막으로 산업 전망, 업계 내 경쟁, 제품 수명 주기 등과 같이 기업이 운영되는 비즈니스 환경이 있습니다. 이러한 모든 요소는 미래 현금 흐름을 창출하는 기업의 능력에 영향을 미칩니다.