1. 기업 지급여력 분석 개요
지급여력 분석에는 단기 지급여력 분석과 장기 지급여력 분석이라는 두 가지 측면이 있습니다.
단기 지급여력은 주로 기업의 만기가 도래하는 부채와 처분할 수 있는 유동자산의 관계에 반영됩니다. 주요 측정 지표는 유동비율과 당좌비율입니다.
(1) 유동비율은 회사의 단기 지불 능력을 측정하는 데 가장 일반적으로 사용되는 지표입니다.
계산식은 유동비율 = 유동자산/유동부채입니다.
즉, 유동성이 강한 유동자산을 활용하여 회사의 단기 부채를 상환하는 것입니다. 최소 유동 비율은 일반적으로 2로 간주됩니다. 그러나 비율이 너무 높으면 회사가 더 많은 유동 자산을 차지한다는 의미이며, 이는 자본 사용의 효율성과 회사의 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 재고잔고가 많고, 미수금이 너무 많아 추심기간이 길어지고, 이연비용이 증가하는 한편, 실제로 채무를 상환하는데 사용할 수 있는 자금과 예금이 심각하게 부족합니다. 일반적으로 영업주기, 매출채권, 재고회전율 등이 유동비율에 영향을 미치는 주요 요인입니다.
(2) 산성 테스트 비율이라고도 알려진 빠른 비율.
계산식은 당좌비율 = 당좌자산/유동부채입니다.
당좌자산이란 유동자산에서 재고자산을 차감한 후 잔액을 말하며, 때로는 이연비용, 선급금 등을 차감한 금액을 말합니다. 재고자산의 실현속도가 느리기 때문에 당좌자산에서 차감하게 되며, 이로 인해 손해 및 가치평가 등의 문제가 발생할 수 있으며, 이연비용과 선급금은 이미 발생한 지출로서 그 자체로는 지급여력이 없으므로 신중한 투자자들은 신속자산을 계산해야 합니다. 유동성비율을 계산할 때 유동자산에서 공제할 수도 있습니다. 당좌비율에 영향을 미치는 중요한 요소는 매출채권의 유동성인데, 투자자들은 이를 분석 시 매출채권회전율, 대손충당금 발생정책과 함께 고려할 수 있습니다. 일반적으로 1이 합리적인 빠른 비율로 간주됩니다.
장기 지급능력이란 기업이 1년 이상 부채를 상환할 수 있는 능력을 말하며, 기업의 수익성 및 자본구조와 밀접한 관련이 있다. 기업의 장기부채능력은 자산부채비율, 운전자본 대비 장기부채비율, 이자보상배율 등의 지표를 통해 분석할 수 있습니다.
(1)자산부채비율은 총부채를 총자산으로 나눈 비율입니다.
채무 투자자의 경우 항상 자산-부채 비율이 가능한 한 낮아서 청구권이 더 보장되기를 바라고, 비율이 너무 높으면 더 높은 이자율 보상을 제안합니다. 주식 투자자는 주로 투자 수익 수준에 관심이 있습니다. 회사의 총 자산 수익률이 회사 부채에 대한 이자율보다 높으면 차입 자본은 주식 투자자에게 긍정적인 레버리지 효과를 가져옵니다. 주주의 권리를 극대화합니다. 합리적인 자산-부채 비율은 일반적으로 40에서 60 사이이며 대기업은 규모가 더 커야 하지만 금융 산업은 특수하므로 자산-부채 비율이 90을 넘는 것이 일반적입니다.
(2) 운전 자본에 대한 장기 부채의 비율.
계산식은 운전 자본에 대한 장기 부채 비율 = 장기 부채/운전 자본 = 장기 부채/(유동성 - 유동 부채)입니다.
장기부채는 시간이 지나면서 계속해서 유동부채로 전환되기 때문에 유동자산은 유동부채 상환 요건을 충족해야 할 뿐만 아니라 만기 장기부채를 상환할 수 있는 능력도 갖춰야 합니다. 일반적으로 장기 부채가 운전 자본을 초과하지 않으면 장기 채권자와 단기 채권자 모두 안전합니다.
(3) 이자보상배율은 이자비용에 대한 총이익(세전이익)과 이자비용을 합한 비율이다.
계산식 : 이자보상배율 = 이자 및 세금 차감전 이익 / 이자비용 = (총 이익 이자비용) / 이자비용.
일반적으로 회사의 이자보상배율은 최소한 1보다 커야 합니다. 분석을 수행할 때 일반적으로 회사의 과거 수준과 비교하여 장기 지불 능력의 안정성을 평가합니다. 동시에 견고성 측면에서 일반적으로 지표의 가장 낮은 연도의 데이터를 표준으로 선택해야 합니다.
2. 기업 지급능력 분석에 관한 논문 개요. 누가 쓸 수 있나요? 아니요. 감사합니다...
과제는 함정입니다.
3. Enterprise Solvency 연구 개요는 무엇입니까?
회사의 단기 지급여력은 주로 회사의 유동자산과 유동부채의 상대적 비율, 회사의 유동자산의 구조와 유동성, 회사의 유동부채의 종류와 기간구조, 구체적으로는 유동비율로 판단할 수 있으며, 당좌비율, 초퀵비율 등의 지표로 측정한다. 동시에 회사의 단기 지급 능력에 영향을 미칠 수 있는 재무제표에 반영되지 않은 요소도 많이 있습니다. 투자자는 주로 다음 측면에서 회사의 단기 지급 능력을 향상시킬 수 있는 요소를 분석할 수 있습니다.
(1)회사에서 사용할 수 있는 은행 대출 지표입니다. 은행이 동의했지만 회사가 아직 대출 절차를 완료하지 않은 은행 대출 한도는 언제든지 회사의 현금을 늘리고 회사의 지불 능력을 향상시킬 수 있습니다.
(2) 회사가 곧 청산할 준비가 된 장기 자산. 어떤 이유로 회사는 회사의 단기 지불 능력을 높이기 위해 일부 장기 자산을 현금으로 신속하게 판매할 수 있습니다.
(3) 부채 상환에 대한 회사의 평판. 회사의 장기 지급여력이 항상 아주 좋다면, 즉 회사의 신용도가 좋다면, 회사가 단기 채무를 상환하는데 일시적인 어려움을 겪을 때 회사는 채권이나 주식을 발행하여 단기적인 문제를 신속하게 해결할 수 있고, 단기 지급능력을 향상시킵니다. 기업의 지급여력을 향상시키는 요인은 기업 자체의 신용상태와 자본시장의 자금조달 환경에 따라 달라진다. 위의 세 가지 요소로 인해 회사 유동 자산의 실제 지급 능력이 회사 재무제표에 반영된 지급 능력보다 높아질 수 있습니다.
회사의 단기 지불 능력을 감소시킬 수 있는 주요 요인은 다음과 같습니다:
(1) 우발 부채. 우발부채는 발생할 수 있는 부채를 말합니다. 이러한 종류의 부채는 우리나라의 '기업회계기준'에 따라 부채로 기록되지 않으며, 재무제표에도 반영되지 않습니다. 할인된 상업 인수 어음만 대차대조표 하단에 메모로 표시됩니다. 나머지 우발부채에는 판매된 제품에서 발생할 수 있는 품질사고에 대한 보상, 소송사건 및 경제적 사건의 패소 가능성 및 보상 요구 등이 포함됩니다. 이러한 우발부채가 확정되면 기업의 채무상환 부담이 가중될 것입니다.
(2) 보증 부채로 인해 발생하는 부채. 회사는 다른 사람이 은행 및 기타 금융 기관에서 돈을 빌리도록 보증하는 등 다른 사람에게 보증을 제공하기 위해 유동 자산의 일부를 사용할 수 있으며, 다른 사람의 구매에 대한 보증을 제공하면 다른 사람이 관련 경제적 책임을 이행할 수 있도록 보장할 수 있습니다. 이러한 보증은 기업의 부채가 되어 기업의 채무상환부담을 증가시킬 수 있습니다. 이 두 가지 요소는 회사의 지급 능력을 감소시키거나 회사를 부채 위기에 빠뜨리게 됩니다.
4. '채권의 문제점과 대책'이라는 졸업논문 방어에는 어떤 문제점이 있을 것인가?
1. 미수금에 대한 조기 경고 및 사전 통제를 확립합니다. 과도한 매출채권 축적은 회사의 재무상태 및 정상적인 결제 문제에 영향을 미칠 것이며, 회사의 모든 측면에 대한 매출채권의 부정적인 영향을 제거할 수는 없습니다. 동시에 수집 및 통제 자체도 증가하는 등 회사에 가져옵니다. 이는 기업의 혁신적 사고, 조기경보관리 확립, 신용정책 집중을 촉구하고 있습니다. 현재 건설업계에서는 건설사가 취약한 위치에 있어 실질적인 신용정책을 마련해야 합니다. (1) 신용기준을 설정하고 프로젝트를 신중하게 계약한다. 기업은 신용 평가 기관, 증권 거래소, 은행, 재무 및 세무 부서, 소비자 협회, 산업 및 상업 행정 부서 등이 보관하는 관련 원본 기록 및 재무 보고서를 고객의 신용 정보의 기초로 사용해야 합니다. 고객의 신용을 바탕으로 지급능력과 금융위험을 설명할 수 있는 대표적인 지표들을 이용하여 데이터를 분석하고 평가를 결정하며, 수년간 최악의 해 상황을 바탕으로 위 비율의 평균을 구합니다. 신용도가 좋은 고객과 신용가치가 낮은 고객을 구분하고, 고객이 공개한 재무제표 데이터를 이용해 미납 위험, 채무 불이행 위험, 시장 경쟁 요구를 계산하고 신용을 구체적으로 분류합니다. 업계에서는 특정 고객의 신용 기준을 설정할 때 먼저 해당 고객의 연체율을 평가하는 경우가 많으며, 가장 일반적인 평가 방법은 신용 위험을 결정하는 요소를 나타내는 "5C" 시스템입니다.
성격(Character) : 고객의 신용을 평가하는 일차적인 요소로, 고객의 채무상환에 대한 태도로 주로 고객의 과거 지급실적을 파악하여 입력됩니다. 시) : 고객의 채무상환 능력입니다. 이는 주로 고객의 자산, 특히 유동자산의 수량과 질, 유동부채에 대한 비율에 따라 달라집니다. 자본금(Capital) : 고객의 재무건전성 및 재무상태를 말하며, 고객이 최종보증금을 상환할 수 있음을 나타냅니다. 보증(Col)은 신용담보를 보장하는 자산입니다. 회사가 고객의 세부사항을 명확하게 알지 못하는 경우, 고객이 제공하는 보증이 충분할수록 신용담보가 높아집니다. 고객의 채무 상환을 반영합니다. 물론 고객 신용 평가를 실시할 때 1. 데이터를 얻는 것이 생각보다 쉽지 않습니다. 2. 데이터의 진위 여부를 통제하기 어려울 때도 있습니다. 3. 지표의 가중치를 기업에 할당하는 방법은 무엇입니까? 상대적으로 규모가 작고 부채가 다른 대기업은 특성 분석 방법을 사용합니다. 첫 번째 그룹은 표면 인상, 조직 관리, 제품 및 시장 개발 전망의 6가지 지표를 반영하는 특성 분석 방법입니다. 세 번째 그룹은 거래 이익 마진, 제품 요구 사항, 시장 매력에 대한 영향, 시장 경쟁력에 대한 영향, 보증 조건 및 대체 가능성 등 6가지 지표를 포함하여 해당 고객과의 거래 가치를 반영하여 고객을 선택할 때 기업이 우선순위를 두어야 합니다. 신용 및 재무특성은 주로 고객의 신용상태와 재무상태를 직접적으로 반영할 수 있는 요소를 말하며, 이 3가지 지표 중 지급실적, 은행신용, 수익성, 대차대조표 평가, 부채지급능력, 총자본 등 6가지 지표를 포함합니다. (3) 고객신용등급을 결정하고 이를 바탕으로 신용평가를 실시함에 있어 고객파일을 구축하는 것은 특히 중요합니다. 고객별로 생성되며 관련 정보는 상세하게 기록됩니다. 회사는 일반적으로 신용 관리 담당자가 정보 수집을 완전하고 무작위로 수행하지 않도록 파일의 관련 내용을 미리 결정해야 합니다. 기업 및 고객의 지불 기록, 고객의 모든 은행 계좌, 모든 고객의 부동산 정보 및 부동산 모기지 상태, 모든 고객의 동산 정보, 고객의 기타 투자, 이전 투자 및 기타 정보 등 고객의 기본 정보 고객의 지급여력, 수익성 및 운영능력을 반영하는 주요 재무지표, 고객의 즉시지급 및 연지급 현황, 고객의 실제 운영상황 및 개발동향 정보 등 고객의 신용상태 3. 프로젝트 계약에 주의하시기 바랍니다. 건설회사는 건설단위의 신용상태를 심층적으로 조사하여 신용도와 자금의 가용성을 파악하고, 신뢰성이 낮은 프로젝트, 자금이 부족한 프로젝트, 거액의 프로젝트를 제외하도록 노력해야 합니다. 말은 쉽지만 건설업계의 시장업무가 부족한 상황에서는 더욱 어려운 일이다. 갑측에 감히 요구하고 가격협상을 하는 건설사도 드물다. 그러나 이러한 불리한 상황을 반전시키기 위해서는 맹목적으로 기업의 이익을 무조건 희생해서는 안 되며, 합법적으로 운영되는 일부 기업을 불공정 경쟁의 피해자로 만들기 위해서는 국가가 입법을 통해 거시적 통제를 실시하고 공정한 경쟁을 확립해야 합니다. 강한 힘과 선진기술, 합법적인 운영을 갖춘 건설기업이 갑과 협상하여 우수한 건설제품을 만들고 합당한 보수를 받을 수 있도록 하십시오. 이러한 공정한 시장에서 우리는 건설회사로서 인적, 재정적, 에너지 자원을 '홍보'에서 기업의 역량 강화, 건설 기술 향상, 기업 경영 개선, 강점 표현, 경영 강화 등으로 전환해야 합니다. 회사의 경쟁력. 2. 매출채권 일상관리 강화 1. 합리적인 분업과 명확한 책임.
명확한 분업과 조정을 통해 매출채권에 대한 내부 관리 메커니즘을 구축해야만 기업은 불필요한 매출채권 점유를 효과적으로 줄이고 대손손실 발생을 방지할 수 있으며, 비즈니스 처리 과정에서 사기 및 오류를 효과적으로 방지할 수도 있습니다. . 기업 프로젝트 자금을 원천징수하는 범죄자의 행동을 방지하거나 적시에 감지하고 미수금 위험을 줄입니다. 기업의 미수금에는 프로젝트 관리 부서, 엔지니어링 부서, 마케팅 부서, 재무 부서, 감사 감독 부서 및 기타 부서가 포함됩니다. 다양한 부서 및 직원에게 채권과 관련된 관련 책임을 할당해야 합니다. 2. 사전 자본 프로젝트 수행에 대한 승인 및 통제. 비록 사전 자본 프로젝트가 기업의 시장 점유율을 확대할 수 있지만 잠재적인 위험도 증가합니다. 따라서 선금사업의 경우 재무부서에서는 고객의 신용도를 조사하여야 하며, 리더 또는 유관부서의 인가 및 승인을 받아 합리적인 한도 내에서 선금사업을 통제하여야 한다. 3. 미수금에 대한 대손충당금 시스템을 구축하고 적시에 선지급 프로젝트의 회계 처리를 수행합니다. 기업의 신용 정책이 아무리 엄격하더라도 상업적 신용 행위가 있는 한 대손 손실은 항상 발생하기 마련입니다. 따라서 기업은 신중의 원칙을 따르고 대손 손실 가능성을 사전에 예측해야 합니다. 대손충당금 제도, 즉 대손충당금 제도를 마련한다. 4. 프로젝트관리부서의 평가는 자금의 시간가치, 보상능력 등을 기준으로 이루어져야 하며, 누가 처리하고, 누가 책임을 지며, 누가 돈을 돌려주고, 누가 혜택을 받는지를 구현해야 합니다. , 책임, 기한 등을 개인에게 부여하고 평가연계로 보완하여 상금을 현금화하는 방식으로 사업관리부서의 대금징수 열의를 최대한 동원합니다. 5. 계좌추심관리 강화 (1) 종합적인 감독을 실시합니다. 계좌 노령화 분석, 평균 회수기간 분석, 현금 회수율 분석 등을 통해 고객의 연체 여부를 판단하여 잠재적인 위험 손실을 예측하고 매출채권 가격을 정확하게 추정하여 적시에 문제를 발견하고 대응할 수 있도록 합니다. 미리 수강할 수 있습니다. (2) 합리적인 수집 절차를 결정합니다. 고객이 기꺼이 상품을 상환할 수 있도록 유도하고 적절한 압력을 가하기 위한 것입니다. 즉, 도덕성, 이성, 법률에 부합하는 방식으로 계정을 수집하는 것입니다. 단기간 연체된 고객의 경우 너무 방해하지 말고 제때에 계약을 이행할 수 없는 고객에 대해서는 전화나 편지로 알려주십시오. 프로젝트가 확정되어 장기간 연체된 경우 자주 통지해야 합니다. 추심 목적으로 고의로 상환하지 않거나 위의 방법이 효과가 없는 고객은 관련 부서에 제출하여 중재를 받거나 법적 조치를 취해야 합니다. 3. 신용보고 시스템을 구축하십시오. 기업은 적시에 상황을 파악하고 신용 위험을 최소화하기 위해 정기적으로 다양한 수준의 신용보고 회의를 개최해야 합니다. 신용보고 회의는 신용 관리 부서 내부 회의로 나눌 수 있습니다. 주요 주제는 다음과 같습니다: 신용 관리 부서의 운영, 과거 업무 성과 및 향후 업무 계획 시간은 일반적으로 신용 관리 부서 간의 합동 회의입니다. 주요 고객 및 현재 위험 고객의 신용 위험 분석 및 평가, 연체 계정 및 신용 한도를 초과하는 판매 계정 분석, 미래 시장 전망 및 신규 고객의 재무 정보, 시간은 일반적으로 한 달에 한 번입니다. 주요 주제는 신용 관리의 현재 운영, 신용 위험 예측, 기업 신용 실행에 대한 보고입니다. 정책 및 개선방안 등을 안내합니다. 시기는 원칙적으로 월 1회입니다. 4. 자금조달을 실시하고 매출채권 실현을 가속화합니다. 기업은 자금을 조속히 인출하기 위해 은행이나 기타 금융회사로부터 부당한 매출채권을 빌리거나 매각합니다. 1. 매출채권의 대변 및 차변. 즉, 매출채권 소유자는 매출채권을 담보로 이용하여 일정 기간 내에 일정 금액의 차입을 얻는 것입니다. (1) 일반대출: 즉, 특정 조건을 명시하지 않은 담보대출입니다. 기존 계좌가 정산되면 새 계좌가 계속해서 담보대출 역할을 합니다. (2) 특정 모기지: 즉, 하나 이상의 미수금 계정이 모기지로 지정되며 이러한 계정이 복구되면 모기지 관계가 자동으로 제거됩니다. 매출채권에 대한 차입방식은 금융기관이 매출채권에 대한 청구권과 소구권을 가지므로 일반적으로 금융기관에서 이를 인정하고 있습니다. 2. 매출채권의 매각 즉, 기업이 매출채권 취득을 전문으로 하는 금융회사에 매출채권을 양도하여 자금을 조달하는 금융방식이다.
구체적인 업무는 기업이 물품을 인도하기 전 금융회사에 대출을 신청하고, 고객의 신용도에 따라 순미수금 중 일정비율을 수수료로 부과하고 차감하는 방식이다. 판매자에게 선지급된 금액에서 고객의 미수금은 Rongtong Company에 직접 지급되며 대손 위험이 있습니다. 매출채권 판매방식에 있어서 영통회사는 고객에 대한 신용조사를 해야 하기 때문에 사실상 기업에 전문적인 컨설팅을 제공하고 있습니다. 또한, 영통회사의 정보는 유연하고 전문적이어서 부실채권 회수에 유리합니다. 또한 기업은 '우발채무'에 대한 책임을 질 필요가 없습니다. 따라서 이 방법은 기업에 더 나은 자금 조달 방법입니다. 5. 부채 구조조정을 실시하고 자금을 동원합니다. 때로는 고객이 어려움을 겪거나 사업상 어려움을 겪게 되어 금전적인 어려움을 겪는 경우가 있습니다. 이 경우 회사가 고객에게 즉각적인 보상을 요구하는 조치를 취한다면 고객은 더 큰 어려움을 겪게 될 수 있으며 고객은 영구적으로 헤어나지 못하게 될 수도 있습니다. 회사는 특히 양 당사자가 장기적인 협력 관계를 유지하고 있는 고객의 경우 악성 부채 손실로 고통받고 있으며 회사의 손실은 더욱 커질 것입니다. 따라서 고객이 일시적인 재정적 어려움에 직면할 경우, 양측은 채권을 자본으로 교환하거나, 채권을 유용한 기업자산으로 교환하는 등 채무상환을 위한 구조조정 방법을 모색해야 합니다. 즉, 기업이 효과적인 조치를 취하는 한 매출채권의 신용위험은 과학적으로 예방해야만 건설회사가 시장을 확대하고 수익을 증대시키며 시장경쟁에서 매출채권의 수익성을 높일 수 있습니다. 최대한 많이 활용하여 비즈니스가 지속적으로 성장하고 발전할 수 있도록 합니다.