현금 등가물인 단기 투자는 (1) 단기 네 가지 조건을 모두 충족해야 합니다. (2) 유동성이 강하다. (3) 알려진 금액으로 쉽게 전환 할 수있는 현금; (4) 가치 변화의 위험은 작다. 따라서 국채권, 화폐시장기금, 환전정기예금, 은행어음, 은행인수환어음은 보통 구매일로부터 3 개월 후에 만기가 되거나 지불되며 현금등가물로 기재될 수 있다. 기업이 매입한 유통가능 주식은 단기 기간이 짧고 실현 능력이 강하지만, 실현 금액이 불확실하고 가치 변동 위험이 크기 때문에 현금 등가물에 속하지 않는다.