비상장 기업의 주식을 취득할 때에는 정보의 비대칭으로 인해 실사를 전문기관에 맡길 생각이 아니라면 최소한 실사에 집중해야 합니다. 투자 여부를 결정하기 전에 대상 회사의 자세한 내부 상태에 대한 신중한 조사, 조사 및 분석이 필요합니다.
1. 대상 기업의 기본 정보
1. 기업의 명칭, 법적 주소 및 일일 사업장 주소
2. 영업 및 기타 부서의 유통
3. 회사 설립 시기 및 회사의 성격
4. 소유 구조(대주주 및 지분 비율)
5. 투자자(주주) 및 이사에 대한 정보
6. 외부 컨설턴트(변호사, 회계사, 은행 등 포함)에 대한 정보
7 기업 개요(모든 주요 사업 부서, 조직 구조, 회사가 개발한 제품 또는 서비스 포함)
8. 기업 발전의 간략한 역사(소유권 및 주요 사업 운영 변경).
2. 주식 투자 목적 분석
1. 회사를 매각해야 하는 이유
2. 회사의;
3. 거래에 영향을 미칠 수 있는 주요 지분이 있습니다.
4. 제안된 인수에 대한 지불 조건은 무엇입니까?
5. 판매자와 주주의 세금 목적
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6. 예상되는 회계 및 세금 처리
7. 수수료 금액 및 지불 시기
8. 경영진: 대주주, 이사회 구성원, 일상적인 운영 및 관리팀 구성원의 평판을 포함합니다.
9. 회사를 인수한 후에도 고용 계약이 계속 유효합니까?
10. 회사의 임원, 이사 및 주요 주주가 계류 중인 소송에 참여하고 있습니까?
11. 사업 인수로 인해 계약이 종료되거나 주요 고객을 잃거나 계약 직원이 사직하게 됩니까?
12. 회사 운영에 중대한 영향을 미치는 "관련 가계" 사업
13. 진행 중이거나 잠재적인 주요 소송
14 , 정부 제한 및 규정
15. 기업에 영향을 미치는 순환적 요인
16. 신용 및 증권의 신용 등급
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18. 회사와 해당 업계의 최신 개발 및 변화 동향
19. 회사의 향후 계획, 지난 몇 년간의 회사 회의 기록 , 사업 계획, 예측 보고서 및 예산 보고서
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3. 산업 분석
1. 산업 구조: 규모별 기업 수, 산업 집중도, 인수 합병 동향, 지역 레이아웃, 제품 라인, 유통 채널, 통합 정도, 진입 신규 기업의 장벽
2. 산업 성장: 과거 연간 성장률(매출, 수익, 시장 점유율), 예상되는 미래 연간 성장률(매출, 수익, 시장 점유율), 성장에 영향을 미치는 요인(인구 추세) , 전반적인 경제 동향, 가처분 소득, 이자율, 산업 구성 및 동향, 시장 규모, 시장 점유율, 기술 혁신, 생산 설계, 규모의 경제, 제품 가격 및 차별화, 수출입, 광고 및 마케팅, 정부 요인, 고객 구매 전력, 환경 고려 사항 등)
3. 경쟁: 동종 업계의 다른 회사와의 경쟁 및 경쟁 전략, 성공에 영향을 미치는 주요 요소, 진입 장벽,
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성공에 대한 주요 위협
4. 업계의 주요 고객 및 공급업체: 이들에게 제품을 제공하는 주요 산업을 나열하고 지난 5년 동안 크게 성장한 새로운 산업이 있는지 여부 고객과 공급업체의 수년? 전방 통합 공급업체와 후방 통합 고객을 향한 추세가 있습니까?
소수의 고객이나 공급업체에 의존하고 있나요?
5. 노동력: 완전한 지역사회 서비스를 갖춘 숙련된 노동력이 충분하게 공급됩니까? 지역별 임금률은 산업적으로 경쟁력이 있습니까? 최근 노조 협상이나 노동 계약 변경이 있었습니까? 업계의 노조 조직 정도
6. 정부 규제의 정도
7. 특허, 상표, 저작권 등은 업계 기업에 중요합니다.
8. 기타 정보: 저널, 신문, 업계 협회 발표, 회사 관련 문서, 채권 연구 보고서, 정부 통계에서 얻은 다양한 정보
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1. 재무제표: 연차 및 중간 자산표(지난 몇 년 연속 회계연도 포함), 손익계산서, 재무상태 및 현금흐름 변동표, 주요 사업부서, 제품군 및 지역 부문비교 재무제표, 투자 설명서 및 등록 양식, 위임장, 중간 재무 보고서, 재무 및 운영 예측, 예산, 계획, 세금 신고서 등
2. 자산: 현금, 미수금 계정에는 미수금, 메모가 포함됩니다. 채권, 회사의 대손충당금 정책, 최근 수년간의 대손충당금, 최근 수년간의 반품 및 할인충당금, 각종 증권투자 및 기타 투자를 포함한 투자상품별 재고(원자재, 재공품 및 완제품) 토지의 위치, 취득일, 원가, 수량, 평가기준, 위치, 내용, 내용연수, 공장 및 장비의 원래 원가, 장부가액, 대체비용, 감가상각누계액 등을 포함하여 라인별로 분류된 자산), 자산 및 장비를 말합니다. , 감가상각 방법, 추정 지속 내용 연수, 영업권, 이연 비용, 연구 개발, 조직 비용, 저작권, 특허, 상표, 브랜드 등을 포함한 기타 자산, 설명 및 성격, 상각 정책, 사용권 및 유치권 분석 등;
3. 부채: 미지급금, 미지급부채, 지급어음(수취인, 이자율, 금액, 지급일정표), 장기부채(수취인, 이자율, 금액, 지급액) 포함 일정 및 기타 지침) 등을 확인하고 대출 계약을 체결합니다.
4. 제품, 판매, 직원, 환경 관련 잠재적인 미회계 부채를 고려해야 합니다.
5 . 임대, 소송, 대출 보증 및 미실행 계약을 포함한 우발 부채
6. 주주 지분: 다양한 유형의 주식, 승인된 주식 수, 발행 주식 수 등을 포함한 순자본 가치 의결권, 배당금
미결제 워런트 및 옵션 조건, 주요 소유자, 시장 가격 범위 등;
회계 정책: 중요한 회계 정책 및 회계 요약 절차, 지난 몇 년 동안 회계정책에 중요한 변경이 있었는지 여부, 중간재무보고서와 연차보고서의 근거가 일관성이 있는지, 취득자의 주요 회계정책과 일관성이 있는지, 본 보고서와 차이가 있는지 여부 다양한 산업의 실제 회계 정책
8. 인플레이션 또는 디플레이션이 기업 운영 및 재무 상태에 미치는 영향: 재무제표에 미치는 영향, 인플레이션 환경에서 회사를 운영할 수 있는 능력 확인
9. 재무제표 비율
비율 분석
5. 재무 보고 시스템과 회계 절차 및 통제
1. 주요 경영진의 보고서 사본을 확보합니다.
2. 경영진에게 보고 보고서에 대한 설명(작성자, 보고 날짜, 보고 이유)
3. 모든 주요 회계 책임 영역에 대한 성과 보고서가 준비되어 있는지 여부
4. 재무 및 경영진 보고 시스템의 운영 방식, 자회사, 사업부, 부서 및 회사 본사 간의 관계
5. 내부 통제: 회사의 정책 및 절차 매뉴얼을 확보하고 보고 방법을 파악합니다. 이러한 정책 및 절차를 구현하고 준수하며, 회사의 회계 절차 및 내부 통제, 내부 감사 부서의 구성, 정책 및 절차에 대한 CPA의 각서를 확보하고, 지난 몇 년간의 내부 감사 보고서를 확보합니다. 내부 감사와 관련된 기타 중요 문서 및 감사 위원회 확보
위에서 입수한 정보에 대해 관리자와 논의하고, 포괄적인 내부 통제 환경을 평가하고, 주요 결함에 주의합니다.
6. 그것: 네트워크 보안 문제, 주요 데이터, 클라우드 저장, 업데이트 속도, 플랫폼 구축 및 사용
7. 보험, 유효한 보험 정책과 관련된 정보 획득
8. 기업의 장기 예산 계획(프로그램 및 목표)
9. 재무 보고, 회계 절차 및 통제와 관련된 기타 중요한 문제.
VI. 세금
1. 지방정부 및 중앙정부 부가가치세, 사업세, 소득세, 재산세 및 기업이 납부해야 하는 기타 세금을 포함한 관련 세금
p>2. 세무 당국이 실시하는 세무 조사, 고갈 충당금, 특정 세금 우대 또는 면제를 포함한 특정 산업 고려 사항
3. 논란의 여지가 있는 세금 문제가 있는지 여부
4. 세금 계획은 내부적으로 수행됩니까, 아니면 외부 회계사가 수행합니까? 해당 기업은 세금 절감 효과를 모두 누리고 있습니까? 회사는 적절한 과세 기준 기록을 유지하고 있습니까?
5. 기타 세금 고려사항.
7. 조직, 인사 및 노사 관계
1. 조직도와 조직 구조가 단기 및 장기 비즈니스 요구에 부합합니까?
2. 이름, 직위, 주요 관리자 및 경영진의 나이, 현직 근무 연수, 과거 사업 경험, 교육 및 재교육 자격, 보수 계약 체결 여부, 회사 귀하의 비즈니스는 한 명의 핵심 인력에 의존하고 있습니까? 우수한 인재를 유치하기 위한 보상 계획을 시행하고 있습니까? 보상 시스템, 급여 수준의 경쟁력, 옵션 청구 및 솔루션, 배당금 분배 원칙, 주식 보유 계획 등 회사의 주요 관리자 또는 이사가 계류 중인 소송에 참여하고 있습니까? 증권감독위원회의 선고, 서약상태, 위반사항
3. 직원 복리후생: 연금 및 의료보험, 이익분배제도, 배당금 지급, 인센티브 및 보상제도, 기타 복리후생, 연금, 퇴직금, 휴가 정책, 스톡옵션, 퇴직 후 의료비 및 생명보험비 등
4. 노동조합 협약: 노동조합 명칭, 조합원 관리, 포함 직원 수, 협약 유효기간, 발효일 등 중요한 용어;
5. 노사 관계: 파업 이력, 불만 사항 및 중재 판정, 예상되는 노동 계약 문제, 인수 후 변경 가능.
8. 마케팅 및 제품
1. 주요 생산 라인: 매출 또는 영업 이익, 지난 몇 년간의 총 이익, 예상 매출 또는 영업 이익, 총 이익 및 총 잔고 올해 예상 주문 수익성, 중요한 잔고 주문의 잔고 시간, 지역 세부정보, 유통 채널 및 고객 유형
2. 주요 제품: 이름, 가격, 품질, 주요 원재료 자재, 고객 서비스, 제품 수명주기, 시장 규모, 시장 점유율, 프랜차이즈 보호, 특허 및 상표 보호, 기술 민감도, 경쟁 전략 평가, 향후 계획, 투자 날짜, 중요 변경 사항, 재고 및 회전율(과거 및 예측), 유통 방법, 과거 제품 반품, 연간 생산 능력, 광고 및 판촉 방법, 고객 정보, 해당 제품과 유사 제품 간의 차이 정도
3. 이름을 포함한 경쟁사 정보(이전 및 예측), 위치, 제품 판매, 예상 시장 점유율, 기업의 예상 총 이익, 해당 기업의 전반적인 전략과 목표, 구체적인 강점과 약점
4. 제품 가격 책정 방법: 회사와 경쟁업체가 공식화하는 방법 가격 정책 및 경매 정책, 주요 제품의 단가, 가격 변동 빈도 및 규모, 제품 수요 및 판촉 탄력성, 현재 및 미래의 제품 요구 사항을 충족할 수 있는 업계의 능력 등이 포함됩니다. 물려받게 될까? 기업은 산업 가격 변화에 민감합니까? 가격 선두주자가 있는가? 가격 선두는 어느 회사인가요?
5. 회사의 마케팅 및 영업 전략과 조직도를 포함한 마케팅 및 영업 조직
6. 마케팅 및 영업 인력: 핵심 인력의 이력서, 마케팅 및 영업 인력의 보수 , 임금, 커미션, 보너스 등을 포함;
회사의 교육 계획, 보상, 지표 및 기타 방법을 사용하여 매출을 늘릴지 여부;
7. 계획이 수립되었는가? 지역별 유통과 시장세분화의 일관성이 있는가? 판매 보고서 및 외부 정보 활용
8. 광고 비용
9. 홍보 부서가 있습니까? 아니면 외부 홍보 상담원을 고용합니까? 회사에 홍보 프로그램이 있나요? 회사 홍보 계획의 대상은 누구입니까(예: 주주, 언론, 금융권 등)
10. 회사는 신제품 홍보 및 광고에 있어 회사의 경영 철학에 맞는 특별한 계획을 실행합니까? 새로운 시장 기회 창출 및 기존 시장 확장
11. 경쟁적 위치: 회사의 현재 위치와 예상되는 미래 위치, 경쟁과 관련된 회사의 장점과 단점에 대한 평가 및 기업 목표 달성에 도움이 되는 요소 기업의 목표 달성을 방해하는 요소, 성공의 핵심 요소, 성공의 가장 큰 위협 요소입니다.
9. 가공, 제조 및 유통
1. 이름, 위치, 건설 날짜, 소유 또는 임대 여부, 비용, 장부가액, 예상 남은 사용 기간을 포함한 생산 기업 연간 생산 능력, 직원, 현황, 생산 능력 활용도, 기타 용도
2. 비용, 연식, 감가상각 누계액, 감가상각률, 교체 비용, 위치, 생산 능력 활용도를 포함한 주요 기계 및 장비 등
3. 가공 및 제조 공정: 제조 공정 유형(주문에 따라 대량 생산, 일괄 생산 가능), 제조 공정의 주요 구성 요소, 주요 작업 및 그 특성, 완제품 부품의 표준화 정도, 표준화를 개선하고 품질 관리를 보장하기 위한 기존 계획, 전체 생산 주기의 시간 구성(준비 시간 및 처리 시간), 하청 계약 사용 여부
생산성? 경쟁사와 생산 효율성을 비교하면 공장 레이아웃이 효율적인가?
4. 조달 정책: 조달 절차, 이름, 위치, 자재 유형, 단가, 총 구매량 대비 각 공급량, 특수 조건 및 공급업체 업계의 경제 상황을 포함한 주요 공급업체 , 중요 원자재 부족, 공급 중단 및 가격 변동 가능성, 장기 공급 계약 및 상호 구매 계약, 내부 기업 구매
5. 6. 사용된 물리적 유통 방법 및 운송 시설을 포함한 유통
7. 제조 공정 및 재고 관리에 사용되는 관리 기술
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1. 주요 프로젝트: 비용 및 실제 또는 예상 이익을 포함하여 지난 5년간 완료된 프로젝트, 예상 비용, 완료 시간 및 이익을 포함하여 현재 진행 중인 프로젝트, 예상 비용, 시간을 포함한 향후 계획 프로젝트
2. 경쟁업체가 최근 개발했거나 개발 중인 중요한 제품
3. 기존 시장 또는 시장 내 기존 고객의 요구를 충족시키기 위한 회사의 노력 신제품 개발이나 기존 제품 개선 계획
4. 주요 연구원의 이름, 급여, 배경, 기술 역량 등을 간략하게 소개
5. 실험;
6. 예산이 회사의 경쟁적 위치를 유지하거나 향상시킬 수 있습니까? 매출 대비 R&D 비용
7. 경쟁사 R&D 비용 및 업계 평균 R&D 비용 비교
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9. 회사는 국내 시장과 해외 시장의 모든 R&D 프로젝트에 대한 독점 소유권을 보호합니까?
11. 재무 비율: 재무 비율은 인수하려는 기업을 평가하는 데 종종 사용됩니다. 인수자가 이러한 비율을 사용하려면 다음 질문에 답해야 합니다.
1. 각 연도의 비율을 계산합니다.
2. 비율 변경;
3. 업계 평균 비율 및 주요 경쟁사와 비교하고 차이점이 있는 이유를 설명하십시오.
4. 중요한 특별 항목이 고려되어 공개되었습니다.
참고용으로만 채택해주셔서 감사합니다!