전통적인 벤처 투자의 투자 대상은 주로 초창기나 발전 초기 단계에 있지만 빠르게 성장하는 중소기업이며, 주로 발전 잠재력을 지닌 첨단 기술 산업에 초점을 맞추고 있다. 벤처 투자는 일반적으로 일부 주식으로 진행되며, 강한' 위험' 특징을 가지고 있으며, 높은 투자 위험의 수익은 중장기 높은 수익을 거둘 수 있는 기회이다.
엔젤 지분은 개인출자가 특별한 기술이나 독특한 이념을 가지고 있지만 자신의 자금이 부족한 창업자 창업, 도예, 창업 중 고위험, 성공 후 높은 수익을 누리는 것을 말한다. 또는 자유투자자 또는 비공식 벤처 투자 기관이 원본 프로젝트 아이디어나 소규모 신생 기업에 대한 일회성 초기 투자입니다. 엔젤 투자자의 투자액과 투자기업이 제공할 수 있는 종합자원에 따라 투자하는 벤처투자의 한 형태다.
천사' 는 보통 매우 젊은 회사에 투자하여 빠르게 시작하는 투자자를 돕는다. 벤처 투자 분야에서' 천사' 라는 단어는 창업자의 첫 투자자를 가리키며 회사의 제품과 업무가 형성되기 전에 회사에 돈을 투자한다. 천사 투자자들은 보통 창업 기업가의 친구, 친척 또는 비즈니스 파트너이다. 기업가의 능력과 창의력에 대한 믿음이 강하기 때문에 기업이 들어오기 전에 기업가에게 많은 돈을 투자할 의향이 있다. 전형적인 천사 투자는 종종 수십만 달러에 불과하며, 이는 벤처 투자자들이 앞으로 투자할 수 있는 돈의 일부분이다.
보통 천사 투자자들은 높은 수익을 기대하지 않지만 10 ~ 20 배의 보답은 그들을 끌어들이기에 충분하다. 투자를 결정할 때 한 업종 10 프로젝트에 동시에 투자하고 결국 한두 개의 프로젝트만 성공할 수 있기 때문이다. 그래야만 천사 투자자들이 위험을 분담할 수 있다. 그 특징은 다음과 같습니다.
1: 천사 투자액은 일반적으로 작고 일회성 투자로 위험기업에 대한 심사가 엄격하지 않다. 더 많은 것은 투자자의 주관적인 판단이나 개인의 호불호가 결정한 것이다. 보통 천사 투자는 모두 한 사람이 던지는 것이니, 다 되면 닫는다. 이것은 개인 또는 소규모 상업 활동입니다.
2. 많은 천사 투자자 자체가 창업자이며 창업자가 직면한 어려움을 이해한다. 엔젤 투자자는 신생 회사의 최고의 융자 대상이다.
그들은 반드시 백만장자나 고소득인일 필요는 없다. 천사 투자자는 이웃, 가족, 친구, 회사 파트너, 공급업체 또는 회사에 투자하려는 사람이 될 수 있습니다.
4. 천사 투자자들은 자금뿐만 아니라 인맥도 가져올 수 있다. 유명인이라면 회사의 공신력도 높일 수 있다.
천사 투자는 종종 참여식 투자로, 부가가치투자라고도 한다. 천사 투자자들은 투자 후 투자받는 기업의 전략적 의사결정과 전략 설계에 적극적으로 참여하는 경우가 많다. 투자 기업에 자문 서비스를 제공하다. 투자 기업이 관리자를 채용할 수 있도록 지원합니다. 홍보 지원 출구 채널을 설계하고 기업 철수를 조직하십시오. 잠깐만요. 하지만 천사 투자자들마다 투하 후 관리에 대한 태도가 다르다. 어떤 천사들은 투자하고 투자 후 관리에 적극적으로 참여하고, 다른 천사들은 그렇지 않다.
국제 벤처 캐피탈의 운영 프로세스에는 일반적으로 다음 단계가 포함됩니다.
1. 제 1 심
국제벤처투자기관은 신청서나 사업 계획서를 받은 후, 이 일에 시간을 할애할 가치가 있는지를 결정하기 위해 아주 짧은 시간 안에 대충 읽어 보는 경우가 많다. 틀림없이 그를 끌어들이는 곳이 있을 것이다. 그로 하여금 시간을 들여 자세히 연구하게 할 것이다. 따라서 신청서 또는 사업 제안서의 첫 번째 부분인' 요약 요약' 은 융자자에게 매우 중요합니다.
2. 벤처 캐피탈 기관 간의 협의
대형 국제벤처투자기구에서는 관련 전문가들이 정기적으로 모여 초심을 통과한 프로젝트 건의서에 대해 논의하고 면접이나 거부가 필요한지 여부를 결정한다.
면접
창업기관이 창업자가 제시한 프로젝트에 관심이 있다면 창업자와 접촉하여 그들의 배경, 관리팀, 기업을 직접 이해하는 것이 전체 과정의 중요한 일환이다.
4. 책임 검토
초기 면접이 성공하면 벤처 투자기관은 기업가의 운영을 점검하고 프로젝트에 대해 최대한 많이 알게 될 것이다. 이들은 잠재 고객 접촉, 기술 전문가 컨설팅, 관리 팀과의 몇 차례의 회담 등 검토 절차를 통해 대상 기업 및 관리 팀의 기술, 시장 잠재력 및 규모를 신중하게 평가합니다.
5. 조항 목록
심사 단계가 완료된 후, 창업기관이 신청한 프로젝트가 전망이 좋다고 판단하면 투자 형식, 평가 등에 대한 협력 협상을 전개할 수 있다. 보통 기업가들은 관련된 내용을 요약하는 조항 목록을 받는다.
계약서에 서명하다
벤처 투자 기관은 그들의 투자 수익을 그들이 부담하는 위험에 적응시키려고 시도했다. 쌍방 투자자들은 각자의 기업 가치 평가를 바탕으로 협상을 통해 최종 거래 가치를 달성한다.
협상이 끝난 후 협정 체결 단계에 들어갔다. 기업가와 벤처 자본가의 의지와 의무를 대표하는 계약서에 서명하다.
7. 투자 발효 후 규제
투자가 발효되면 벤처 투자 기관은 벤처기업의 주식 또는 기타 형태의 협력을 감독할 권리가 있다. 대부분의 벤처 투자 기관은 이사회나 협력에서 고문의 역할을 한다. 그들은 보통 여러 기업에 동시에 참여하므로 다른 역할을 할 시간이 없다. 컨설턴트로서 이들은 주로 경영 상황을 개선하여 더 많은 이윤을 얻을 수 있는 건의를 제기하고, 새로운 관리자 (매니저) 를 찾고, 기업가에게 정기적으로 연락하여 업무 진척을 추적하고, 회계사무소가 제출한 재무 분석 보고서를 정기적으로 검토합니다. 벤처 투자기관이 투자한 업무 분야에 대해 잘 알고 있기 때문에 그들의 건의는 큰 참고가치를 가질 것이다.
퇴출
일반적으로 투자자가 5- 10 년 동안 일정한 수익을 거둔 후 취한 퇴출 방식이다. 주로: 공개 상장; 주식 환매 판매 (일반 합병 및 2 차 합병); 청산하다.
둘째, 벤처 투자 획득의 구체적인 단계를 이해하는 것 외에도 중소기업은 벤처 투자를 유치하는 과정에서 다음과 같은 문제에 주의를 기울여야 합니다.
1. 벤처 캐피탈의 운영 방식을 이해합니다. 사업 계획서 초안을 정하기 전에 중소기업 창업자들은 벤처 투자의 운영 방식을 적극적으로 상세히 이해해야 한다. 특히 기술로 시작한 창업자들은' 우수한 기술이 넓은 시장을 의미하는 것은 아니다' 는 점에 더욱 주의를 기울여야 한다. 벤처 투자 회사는 단일 기술뿐 아니라 일류 기술, 광범위한 시장, 우수한 관리 팀의 통합으로 이루어진 수익 모델에 초점을 맞추고 있습니다.
2. 기업 가치를 합리적으로 평가합니다. 중소기업의 기업 가치에 대한 평가는 기업의 업무 스타일을 충분히 반영할 것이다. 창업회사의 전문가가 기업 자평을 바탕으로 재평가할 것이고, 창업회사도 가장 광범위한 컨설팅 전문가 등 각 방면의 의견을 알아야 한다. 중소기업은 실사구시로 자신의 장점을 충분히 과시하고 자신의 열세에 대해 실행 가능한 개선 방안을 제시해야 창업회사에 좋은 인상을 줄 수 있다.
3. 완전한 사업 계획을 제공합니다. 벤처 투자회사를 선택하고 평가하는 근거 중 하나는 기업의 사업 계획서입니다. 사실 상업계획서는 중소기업이 먼저 프로젝트를 종이에 완전히 단련하도록 하는 것이다. 사업 계획서는 벤처 투자회사에 기업의 능력을 증명하고 프로젝트의 장단점을 보여줄 것이다. 완전한 사업 계획서는 창업자의 사고, 주도면밀한 계획, 관리 자질, 성공에 대한 창업자들의 강한 열망과 벤처 투자회사에 대한 책임감을 보여준다. 전문 컨설턴트를 초청하여 상업 계획을 완성하는 것도 좋은 생각이다.
4. 명확한 금융 시스템을 구축하십시오. 회계 혼란은 자금 조달 과정에서 가장 큰 장애물이다. 장부 불명확은 이미 중소기업 융자난의 성공의 중요한 원인 중 하나가 되었다. 따라서 기업은 금융 과정에서 데이터 분석의 기초를 제공할 수 있도록 명확한 재무 제도를 구축해야 합니다.
5. 기업의 성실성을 충분히 과시하다. 중소기업에게 좋은 신용은 귀중한 자원이며 제품 판매, 시장 점유율, 기업 이미지, 발전 지속 가능성과 밀접한 관련이 있다. 벤처 투자 회사와 접촉하는 과정에서 중소기업은 항상 성실성을 고수하고 정보 비대칭을 일으키는 요소를 적극적으로 제거해야 한다.
중소기업이 벤처 투자를 성공적으로 취득하려면 벤처 투자에 대해 어느 정도 이해해야 할 뿐만 아니라 벤처 투자 회사의 평가 요구 사항에 따라 기업의 핵심 경쟁력을 높이는 방법도 알아야 한다. 그래야만 중소기업이 실제로 벤처 투자의 주목을 받을 수 있다.
또한 벤처 투자 회사의 정보는 다음과 같은 방법으로 얻을 수 있습니다.
1. 온라인 검색, 전화, 이메일 등을 통해 프로그램을 제공합니다.
2. 친구와 업계 중개인 추천.
투자 및 금융 전시회 활동을 통해.