회사채 종류별로 발행요건이 다른가요? 회사채 종류마다 발행요건이 다릅니다. 아래에 모든 사람을 위한 회사채 발행 요건을 정리했습니다. 읽어보시고 참고하시기 바랍니다.
1. 플랫폼 부채에 대한 특별 요구사항
1. 과목 자격 확인
채권 발행 계획 기업은 "회사채 시장 발전 촉진 및 발행 승인 절차 간소화에 관한 사항에 관한 국가 발전 개혁위원회 고시" 및 "국무원 고시"를 준수해야 합니다. 지방정부 자금 조달 플랫폼 회사의 관리 강화 관련 문제에 관한"(국무원 [2010] 19 문서 번호 412), "재무부, 중국 인민 은행 및 중국 은행 발전 개혁위원회 고시" 국무원의 지방자금 조달 플랫폼 회사 관리 강화에 관한 고시 시행에 관한 사항에 관한 규제위원회"(Caiyu [2010] 제412호), "국가발전개혁위원회 사무국 고시" 고시 지방 정부 투자 및 금융 플랫폼 회사의 채권 발행과 관련된 추가 규제 문제(Fagaibancaijin [2010] No. 2881), "저렴한 주택 건설을 지원하기 위한 채권 금융 사용과 관련된 문제에 대한 고시"(Fa Gai Ban Caijin[2011] 제1388호) 및 “지방자치단체의 위법·불법자금조달 행위 억제에 관한 고시”(Caiyu[2012] 제463호) 등의 문서를 제정하였으며, 지방자치단체의 요구에 따라 관리 및 청소 규정을 강화하였습니다. 위 문서. 지방자치단체는 발행신청서류를 제출할 때 채권 발행을 하려는 기업의 대상자격을 확인할 수 있는 관련 서류를 발급해야 한다.
2. 소득구조 요건
(1) 채권을 발행하려는 회사의 채무상환자금 중 70% 이상(70% 포함)이 자체 소득에서 나와야 한다. 소득 외에 플랫폼 기업에 투입된 토지이전수수료, 차량 통행료 수입 등 기타 영업소득도 포함될 수 있다.
(2) 철도투자회사, 지하철, 고속도로 회사 등이 채권을 발행하는 경우 조기 영업이익 요건을 적절하게 완화할 수 있다.
3. 발행규모 결정
(1) 공립학교, 공립병원, 공원, 공공기관 자산, 예비용지 등 공공복지자산을 투자 및 융자에 투입할 수 없다. 플랫폼 기업을 자본금으로 투입한 경우, 발행 규모 산정 시 순자산 규모에서 차감해야 합니다. Caiyu [2012] No. 463 문서 발행 이후 주입된 위와 같은 성격의 자산 및 토지에 대해서는 이전 기간에 회사채가 발행된 경우 플랫폼 회사의 자산에서 매각되어야 합니다. 규정된 절차와 요건에 따라 유효한 자산으로 교환됩니다.
(2) 정부 채권, 상환 계획 및 정부 상환 약정의 이유를 설명합니다. 특정 토지(빨간 선 지도)의 판매로 인한 수입이 상환 자금의 원천으로 사용된다는 점을 분명히 해야 합니다. 채권규모가 큰 경우에는 사채발행규모를 적절히 줄여야 한다.
(3) 채권 발행 규모는 지방자치단체의 재원과 기업력에 맞춰야 하며, 신청하는 채권 발행 규모는 지방자치단체의 일반예산 수입을 초과할 수 없음을 원칙으로 한다.
4. 원금분할 조기상환 요건.
2. 저렴한 주택 채권에 대한 특별 요건
자금이 주로 저렴한 주택 건설에 사용되는 채권 발행 신청은 녹색 채널 검토에 포함되며 우선순위가 부여됩니다. 저렴한 주택 프로젝트에 대한 절차적 요건은 다음과 같습니다:
1. 채권 발행을 통해 모금된 자금으로 투자할 저렴한 주택 프로젝트는 주정부 저렴한 주택 계획에 포함되거나 저렴한 주택 건설 목표에 서명되어야 합니다. 지방정부와 지방자치단체의 책임 서한에 따라 공공 임대 주택, 저임대 주택, 저렴한 주택, 한정 가격 상업용 주택 및 다양한 유형의 판자촌 개조의 범위로 엄격히 제한됩니다. 성급 계획 이외의 주택 건설 프로젝트에 대한 채권 융자 및 대상 책임 편지는 일반 기업으로 간주됩니다.
2. 저렴한 주택 프로젝트의 승인, 토지, 환경 보호 및 기타 문서가 완료되어야 하며 부채 상환 자금의 출처가 명확해야 합니다. 경제적으로 저렴한 주택과 제한된 가격의 상업용 주택은 정부 환매를 통해 자금을 인출할 수 없습니다.
3. 지방계획(계획)에 포함된 저렴한 주택사업을 위해 50개(포함) 이상 조달된 자금을 사용하고, 조달된 자금은 모두 판자촌 재개발 사업에 사용되는 채권발행신청서는 검토를 위한 녹색 채널, 관련 절차에 우선순위를 부여합니다. 일반적인 구도시 재건 및 도농 통합 프로젝트는 여전히 일반 채권 발행 기업 신청으로 간주됩니다.
4. 저렴한 주택 상황에 대한 문서와 주택 건설 부서에서 발행한 목표 책임 서신을 제공해야 합니다.
3. 중소기업 집합채권에 대한 특례
1. 중소기업 집합채권 중 단일기업의 발행규모가 다음과 같은 경우 1억 위안 미만인 경우 기업의 운전 자본은 전액 보충될 수 있지만 지방 자치 정부는 기업의 운영이 국가 산업 정책을 준수할 것을 약속합니다.
2. 민간 기업의 경우 실제 통제자에 초점을 맞추고 국적, 개인 및 가족의 주요 자산, 기업 지분 보유 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 보다 완전한 정보를 얻을 필요가 있습니다.
4. 중소기업 신용보강 집합채권 요건
1. 중소기업 신용보강 집합채권 주관사는 주관사 자격을 갖춘 증권회사가 될 수 있습니다. 회사채 인수 또는 적격 상업은행 채권 인수 경험이 있고 중소기업 대출 업무가 양호한 경우 증권사와 시중은행이 공동으로 인수할 수도 있습니다.
2. 중소기업 신용보강 집합채는 단일 기업(공기업 또는 지자체 투자금융 플랫폼)이 발행하고, 조달된 자금은 중소기업에 대출됩니다. 효과적인 감독하에 상업 은행을 통해 기업.
3. 발행인, 발행인 소재지 지방자치단체, 대출업무를 담당하는 상업은행은 단체신용에 관한 각 당사자의 권리와 의무를 명확히 하기 위한 3자간 협약을 체결해야 합니다. 중소기업을 위한 강화채권. 지방자치단체는 채권 발행 규모의 5% 이상 위험 완화 자금을 제공하기로 합의하고, 채권 조달 자금의 대출 상태를 정기적으로 확인하는 업무를 담당하는 관련 기능 부서를 설치해야 합니다.
4. 시중은행은 자금을 조달하여 대출업무를 처리할 때 자영업 대출의 기준과 절차에 따라 적격 중소기업 대출 수혜자를 신중하고 신중하게 선택해야 합니다. 그런 다음 발행인의 서면 동의를 받습니다.
5. 시중은행은 자체운영대출과 채권펀드 대출업무 사이에 방화벽을 설치해야 하며, 전체 대출금리 수준은 자체운영대출 금리보다 높아서는 안 된다. 대출 이자율.
5. 회사채 발행 심사의 분류 관리에 관한 규정
1. 회사채 발행 심사 업무를 더욱 개선하기 위해 규정은 "신속화 및 단순화"에 기초하고 있습니다. 검토 항목'과 '엄격한 검토 항목' 그리고 '규모와 리듬을 적절하게 조절'하여 세 가지 상황의 분류 관리를 수행하고 유지 및 통제, 핵심 사항 지원, 위험 예방, 개혁 촉진과 효율성 향상 간의 관계를 적절하게 처리합니다. 그리고 위험을 예방합니다.
2. 신속 및 단순 검토 범주에 속하는 상황은 다음과 같습니다.
(1) 신용등급이 AAA인 채권
( 2) 보증된 채권 신용 상태가 양호한 보증 회사(대상 등급 AA 이상)가 제공하는 무조건 취소 불가능한 보증에 의해
(3) 모기지 보증을 위해 유효한 자산을 사용하고 부채 수준이 위 채권입니다.
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(4) 자산-부채 비율이 30 미만이고, 신용 관계가 비교적 완전하며, 기업 신용 등급이 AA 이상인 무담보 채권
(5) 지방 정부 최초의 회사채; 지역 도시투자회사에 발행을 신청하고, 발행인의 자산부채비율이 50 미만인 경우 지방 정부 영역에는 현급 이상의 도시와 상위 100개 재정 현(2012년 회계 통계 연감 데이터를 일시적으로 기준으로 함), 국가 경제 및 기술 개발 구역, 국가 하이테크 개발 구역 및 상위 100개 군이 포함되며 이에 국한됩니다. 재정 카운티는 포함되지 않습니다.
(6) 중소기업 집단 채권
(7) 중소기업 신용 강화 집단 채권.
3. "엄격한 검토 범주"에 속하는 상황은 다음과 같습니다.
(1) 조달된 자금은 과잉 생산, 높은 오염, 높은 오염 등 국가 산업 정책에 의해 제한되는 분야에 사용됩니다. 에너지 소비 등 채권발행 신청
(2) 자산부채비율이 높은 채권(도시투자기업은 65 이상, 일반 생산·운영 기업은 75 이상) 및 채무 AA 이하 수준
(3) 인수 서비스를 제공하는 기업 및 지방 정부 또는 증권 회사가 무책임하거나 부정직한 기록이 있는 경우
(4) 회사 연속 2회 이상 채권을 발행했으며 자산-부채 비율이 65개 도시 투자 기업보다 높습니다.
(5) 허위 기업 자산, 불규칙한 운영 및 취약한 부채 상환 보호 장치로 부채 발행 신청.
4. '가속·간단 심사 카테고리', '엄격 심사 카테고리' 조건을 충족하는 채권을 제외한 나머지는 모두 '적절한 조절 규모 및 리듬 카테고리'이다.