재무보고를 제대로 이해하는 사람이라면 대차대조표와 손익계산서가 밀접한 관련이 있다는 것을 알고 있을 것입니다. 예를 들어, 상장회사가 손익계산서에 부풀려진 이익을 기록했다면 대차대조표에서 부풀려진 자산을 통해 이익의 이 부분을 흡수해야 합니다. 과거에는 많은 상장회사들이 매출채권, 재고, 건설중인 자산, 고정자산 등을 부풀려 부풀린 이익을 대부분 소화했는데, 이런 자산 항목을 부풀리는 것은 많은 서류를 위조해야 하기 때문에 너무 힘든 일이었을 수도 있습니다. 아니면 문서, 수수료에 너무 많은 생각이 들어갑니다. 나중에 일부 상장회사에서는 단순히 '금전적 자금' 항목을 부풀렸는데, 어쨌든 그들은 은행을 확보하거나 직접 은행 서류를 위조하기만 하면 됐다. 걱정과 수고를 덜 수 있을 뿐만 아니라, 모두가 가짜일 가능성이 가장 적다고 생각하는 곳에 부풀려진 증가가 있다면 의심을 받을 가능성도 가장 적습니다. 상장기업이 자산으로 흡수하는 부풀려진 '이익'을 파악하는 방법에 대해 구체적으로 이야기해보자. 1. 화폐성 자금 사기 상장회사가 부풀려진 이익을 소화하기 위해 주로 "화폐성 자금" 프로젝트를 선택하는 경우 주요 식별 방법은 다음과 같습니다. 1. 펀드가 비용 측면에서 일반 회사가 그렇게 높은 비율의 화폐 자금을 계좌에 보관하는 경우는 드뭅니다. 2. 계좌에 엄청난 양의 금전적 자금이 있지만 여전히 많은 돈을 빌리고 높은 이자를 지불하는 것은 정상적인 비즈니스 논리에 어긋납니다. 뭔가 잘못되면 괴물이 있을 수밖에 없고, 실제로는 그 가상의 '화폐자금'이 부풀려진 이익을 흡수하는 데 사용된다. 사례 검토: 화폐 자금 사기의 주요 사례 많은 사람들은 화폐 자금 사기가 매우 어렵다고 생각하고 있으며 사기가 발견되기 쉽습니다. 기업이 화폐 자금을 조작하는 경우는 상대적으로 적습니다. 그러나 일부 비윤리적 상장기업의 경우 명세서에 기재된 금전적 자금이 사기의 가장 큰 피해를 입는 영역이 될 수 있습니다. 강메이제약은 한때 제약업계의 백마주로 시장에 많은 팬을 거느리고 있었지만, 자본시장에서 가장 악명 높은 것은 단순하고 노골적인 화폐 자금 사기였다. 강메이제약은 주로 은행 예금증명서를 위조하고 허공에서 물건을 만들어 화폐 자금을 부풀렸는데, 강메이제약의 명세서에는 그 '돈'이 등장했다. 2. 매출채권 부정상장회사가 부풀려진 이익 중 이 부분을 흡수하기 위해 주로 “미수금” 항목을 선택하는 경우, 주요 식별방법은 다음과 같습니다. 1. 최근 몇 년간 매출 대비 매출채권 항목의 증가세는, 예를 들어, 올해 회사의 매출이 작년에 비해 20% 증가했는데, 그 결과 매출채권이 240%나 늘어났을 가능성이 높습니다. 2. 보세요. 해당 연도에 매출채권 회전율이 크게 증가했습니까? 동일 업종, 동일 비즈니스 모델에서 크게 증가한 경우 회사 영업 악화의 전조일 수도 있습니다. 매출채권의 상당 부분이 부풀려져 있기 때문입니다. 명세서상의 매출채권 회전일은 동종업계에 비해 훨씬 길어집니다. 3. 수년간 매출채권에 대한 대손충당금 설정을 살펴보십시오. 실적 붕괴가 매출채권 손상차손 설정으로 인해 발생한 경우에는 대부분 수익 변조로 인한 것입니다. , 만약 기업의 매출채권과 매출수익이 큰 폭으로 증가하고 있으나 매입채무가 증가하지 않거나 매우 낮은 수준으로 증가하고 있다면, 논리적으로 볼 때 기업의 매출수익은 실제로 증가한 것이 아니라 조작된 것일 가능성이 높습니다. , 지급 계정은 회사의 실제 운영 조건을 노출시킵니다. 사례 1. 기업공개를 계획 중인 기업의 매출채권은 2011년 5626만건에서 2013년 1억8247만건으로 늘었지만 매출채권회전율은 26.96배에서 12.06배로 줄었다. 보고 기간 동안 영업 현금 흐름을 확보할 수 있는 강력한 능력 영업 활동으로 창출된 순 현금 흐름은 약 2억 9천만 달러, 순이익은 약 2억 8천만 달러였습니다. 결국 회사가 매출채권 추심을 위조함으로써 현금흐름을 위조하고 있는 것으로 밝혀졌습니다. 사례 2: 상장 초기에 Hailianxun은 비고객으로부터 상계 매출채권으로 대량의 자금을 이체한 후 다음 회계 분기 초에 자금을 이체했습니다. 자금 유입과 유출을 통해 회사의 사기 의심 판매 수익은 2009년부터 2011년까지 총 2억 4,600만 위안에 달했습니다. 2011년에만 약 1억 3,000만 위안의 미수금을 허위로 상쇄했습니다.
3. 재고 사기 상장회사가 부풀려진 이익을 소화하기 위해 주로 "재고" 품목을 선택하는 경우 주요 식별 방법은 다음과 같습니다. 1. 최근 몇 년간 재고 품목이 표준 이상으로 증가했는지 여부 2. 재고 회전일수를 확인합니다. 최근 몇 년간 대폭 증가했습니다. 동일 업종, 동일 비즈니스 모델에서 상당한 증가가 있었다면 이는 판매 불가 제품 등 회사 운영 악화의 전조일 수도 있습니다. 재고의 상당 부분이 부풀려져 있으며 보고서의 재고 회전율은 동종 업계보다 훨씬 더 많습니다. 3. 다년간의 재고손상손실 발생액을 살펴보면, 실적충돌이 재고손상손실 발생으로 인한 것이며, 개별재고 자체에는 뚜렷한 손상 징후가 나타나지 않는 경우. 일이 잘못되면 부풀려진 수익이 그 재고에 숨겨져 있을 수도 있습니다. 이제 부풀려진 수익으로 인해 부풀려진 재고를 정리하기 위해 '대목욕'을 하는 방법이 필요합니다. 지난 몇 년. 사례 1: 예를 들어, Zhongyin Cashmere Industry라는 상장 회사가 있습니다. 2008년부터 2013년까지 장부상 누적 순이익은 8억 8천만 위안을 달성했지만 영업 활동으로 발생한 현금 흐름은 누적 순유출이 1.834였습니다. 10억 위안의 격차가 27억 1400만 위안에 이르렀으며, 동시에 재고 잔고는 6억 8800만 위안에서 33억 2000만 위안으로 증가해 26억 1400만 위안에 가깝습니다. 실제로 Zhongyin Cashmere Industry가 달성한 모든 순이익은 재고에 반영됩니다. Zhongyin Cashmere가 부풀려진 총 이익을 처리하기 위해 부풀려진 재고 방법을 선택한 중요한 이유는 재고 계산이 어렵다는 것입니다. 사례 2: 예를 들어 2010년부터 2016년까지, 그리고 2017년 1월부터 9월까지 푸순특수강은 재고를 늘리고, 생산비를 절감하고, 부풀려진 재고의 일부를 건설 중인 프로젝트와 고정 자산으로 이전하여 부풀린 이익을 축적하여 19억 2천만 달러를 기록했습니다. 재고, 고정 자산, 진행 중인 건설에 대한 인식, 측정 및 보고에 심각한 부정확성이 있으며 이는 허위이고 잘못된 계정입니다. 4. 건설 중인 프로젝트 및 고정 자산 사기 상장회사가 부풀려진 이익을 소화하기 위해 주로 "건설 중인 프로젝트 및 고정 자산"을 선택하는 경우 주요 식별 방법은 다음과 같습니다. 1. 최근 몇 년간 건설 중인 프로젝트에 비정상적인 성장이 있었습니까? 2. 고정자산 회전일이 크게 증가했는지 확인합니다. 크게 증가한 경우 고정자산의 일부가 부풀려졌을 가능성이 있습니다. 3. 고정자산 회전일수가 크게 증가했는지 확인합니다. 고정자산 금액 및 총수입. , 수입 대비 고정자산 비율(평균 순고정자산/판매수익)이 동종업체 수준보다 훨씬 높으면 해당 고정자산에 부풀려진 이익이 숨어 있을 수 있습니다. Fang Xi: 이번에는 Ma Jinghao가 반년 전에 다시 한 번 성공했습니다. 기업이 높은 레버리지를 사용하여 맹목적으로 확장하는 것은 도박입니다. 'She Tun Xiang' 운영을 통해 세계 2위, 아시아 최대 리튬 제품 제조업체로 자리잡은 Tianqi Lithium은 이달 말 125억 달러의 대출금을 상환할 수 없게 됩니다. Ma Jinghao: 반년 전에 제가 쓴 기사는 다음과 같습니다: Tianqi 리튬 산업은 높은 부채에 압도당했고, 진행 중인 건설은 안개에 가려져 있습니다. 진행 중인 건설의 아름다움은 건설 중이기 때문에 확인할 수 있다는 것입니다! 그것은 마음대로 그리고 일관성 없이 확인하기 쉽습니다. 일부 상장기업은 '건설 진행 중' 프로젝트를 선택해 명확한 방향성이 없는 자금이나 전혀 허위인 자금을 건설 중인 프로젝트에 투입하기도 한다. 어쨌든 검증은 어렵다. 따라서 건설 중인 프로젝트는 모든 것을 담은 "쓰레기통"이 될 가능성이 더 높습니다. 최근 많은 상장회사들이 단순하고 조잡한 금전적 자금 부풀리기 방법으로 사기를 저지르고 있다는 사실이 밝혀진 이유는 무엇입니까? 영업이익이 부풀려지면 금전적 자금도 부풀려진다. 다른 자산의 부풀려진 증가에 대응하기로 하면 첫째로 쉽게 의심을 받을 수 있고, 둘째로 더 문제가 될 것이다. .
예를 들어 판매 수익을 부풀리기 위해 "미수금 계정"을 선택하면 매출 계정 금액이 크게 증가해야 하며, 이는 "재고", "건설 진행 중"을 선택하면 재무 보고서 분석가가 쉽게 트위터를 할 수 있게 됩니다. ","고정 자산""및 기타 항목은 이러한 항목을 사용하여 먼저 자금을 인출 한 다음 "구매"를 통해 회사에 반환해야합니다. 현금 흐름에 대응하기 위해서는 상대적으로 숨겨져 있지만 너무 많습니다. 귀찮은. 따라서 소득을 부풀리기 위해서는 거액 정기예금증명서를 위조하거나 변조하여 직접 금전적 자금을 부풀리는 것이 낫다. 이런 식으로 회계법인의 감사인을 얻거나 속이는 데 성공하면 끝입니다. Jingyi_C7Y: 화폐 자금 계좌 감사에는 100통의 편지와 100통의 답변이 필요합니다. 사기에 대한 책임은 은행에 있습니다. 마징하오(Ma Jinghao): 예전에는 가짜 은행 지점이 있었는데, 감사에서 숨길 수 있는 방법이 많았어요. 또한, 은행을 운영할 수 없다면 그냥 회사를 정산하는 것이 비교적 은행을 설립하는 것보다 쉽습니다. 마지막으로 제가 말씀드리고 싶은 것은 부풀려진 이익은 모든 자산 항목에 숨겨질 수 있다는 것입니다. 즉, 부풀려진 이익은 대차대조표의 모든 자산 형태에 반영될 수 있다는 것입니다. 이해가 되시나요?