자신의 이익을 극대화하기 위해서는 기업의 오너가 좋은 운영자를 선택해야 하기 때문에 기업의 운영자, 즉 기업의 성과를 평가해야 한다. 오늘은 사업성과평가 방법을 들고왔습니다.
기업 성과 평가 방법
(1) 재무 지표를 중심으로 한 평가 방법
EVA(REVA) 지표 평가 방법
이후 1980년대 미국에서 등장한 여러 가지 새로운 기업성과평가 방법 중 가장 눈길을 끌고 널리 사용되는 방법은 EVA(Economic Value Added) 방법이다. EVA는 회사의 자본 이득과 자본 비용의 차이를 나타냅니다. 보다 구체적으로 EVA는 회사의 세후 영업 순이익과 모든 투자 자본(차입 자본 및 자기 자본 포함) 및 기회 비용의 차이를 나타냅니다. 이 차이가 양수이면 회사가 가치를 창출하고 부를 창출했다는 의미이고, 그렇지 않으면 회사가 가치 손실을 겪었다는 의미입니다. 차이가 0이면 회사의 이익이 채권자와 투자자의 기대 수익만을 충족할 수 있다는 의미입니다.
EVA 평가체계에서 EVA는 핵심지표이다. 이 이론은 회계이익과 영업현금흐름 지표 모두 명백한 결함이 있으며, 회계이익은 기업 자기자본의 기회비용을 고려하지 않고 현금을 운용하는 동안 회사의 실제 영업 성과를 정확하게 반영하기 어렵다고 주장합니다. flow는 기업의 장기적인 성과를 정확하게 반영할 수 있지만, 기업의 연간 영업성과를 측정하는 효과적인 지표는 아닙니다. 반대로 EVA는 이 두 가지 측면을 효과적으로 결합할 수 있어 기업 내부는 물론 외부에서도 널리 활용될 수 있는 성과평가 지표이다.
EVA는 단순한 이익이 아닌 기업의 가치를 연구합니다. 이는 대부분의 상장 기업이 주가 상승을 원할 뿐만 아니라 대부분의 민간 기업도 미래 가치를 현재보다 더 높일 수 있는 방법을 모색하기 때문에 중요합니다. EVA 자체는 회사의 이익이 투자자가 기대하는 최소 수익보다 높은지 낮은지를 측정합니다. 이 최소 수익은 기업이 자금을 사용하기 위해 투자자로부터 얻어야 하는 최소 금액이기 때문에 "자본 비용"이라고 합니다. 이 최소 금액을 초과하는 모든 반품을 "초과 반품"이라고 합니다. 이 최소 수익률은 각 회사의 위험 수준에 따라 다릅니다. 예를 들어 첨단기술 기업은 전화회사보다 더 위험한 산업이다. 따라서 하이테크 기업의 투자자는 전화 운영 기업에 투자하는 투자자보다 더 높은 최소 수익률을 기대하므로 하이테크 기업의 자본 비용이 더 높습니다.
EVA를 적용하면 운영자가 주주와 더 가까워지는 환경이 조성됩니다. 회사의 경영자, 심지어 일반 직원들도 회사의 소유주처럼 생각하기 시작했습니다. 자기자본은 더 이상 회사의 단기 이익을 추구하지 않고 회사의 장기적인 이익에 집중하기 시작했습니다. 목표와 주주 부의 극대화 목표는 일관되며 회사의 EVA 성과를 개선하기 위해 자본의 효과적인 사용과 현금 흐름의 증가에 중점을 둡니다.
REVA(Jeffrey, 1997)는 EVA의 변형을 기반으로 제안되었다. 이 지표는 기업이 기업 이익을 창출하기 위해 사용하는 자본 가치가 회사의 장부가치나 회사 자산의 경제적 가치가 아니라 시장 가치라고 믿습니다. 따라서 주주이익률은 기업의 연간 순이익에서 연초 기업의 시장가치를 기준으로 계산한 자본비용을 뺀 값으로 측정해야 한다. REVA는 EVA 지수에 비해 다음과 같은 장점이 있습니다. 첫째, REVA 지수가 어떤 상황에서도 긍정적인 한 주주 가치는 확실히 증가할 것입니다. 이는 REVA가 기업의 시장 가치를 기준으로 계산되는 반면 EVA 지수는 가치가 긍정적이라고 해서 주주 가치가 반드시 증가하는 것은 아닙니다. 둘째, REVA는 자기자본만으로 계산할 수도 있고, 자기자본과 부채를 함께 계산할 수도 있지만, EVA 지표는 직접 계산할 수 없습니다.
(2) 비재무적 지표 중심의 평가 방식
1. 드러커의 개혁 중심적 관점
피터 드러커(피터 드러커는 많은 글을 썼다. 1995년경에는 비즈니스 조직이 주요 경쟁사에 대한 정보를 수집하는 것의 중요성을 설명했습니다. 동시에 그는 모든 기업 조직에는 '개혁'이라는 핵심 역량이 필요하다고 강조했다. 따라서 그는 기업이 개혁을 문서화하고 평가하도록 돕는 데 관심을 집중합니다.
Drucker의 관점에 따르면, 기업의 개혁을 평가하는 출발점은 기업 자체의 성과에만 기초할 수 없으며, 일정 기간 내에 해당 산업의 개혁을 신중하게 평가해야 하며, 그는 개혁에서 기업의 위치와 역할에 대해 성과 평가 시스템이 먼저 관리 부서의 이념을 강조하고 일련의 질문을 설계하여 실제로 주의를 기울여야 할 측면에 주의를 기울이도록 직원들에게 상기시켜야 한다고 강조했습니다. 구체적인 성격을 파악하고, 직원들이 이러한 측면에 주의를 기울이고 발견할 수 있도록 내부 조직 구조를 제공합니다.
드러커의 견해가 완전한 이론적 모델을 형성하지는 못하지만, 경쟁과 개혁에 대한 그의 이해는 비재무적 지표를 성과 평가 시스템에 입력하는 기초를 제공합니다.
2. 홀의 '4가지 척도' 이론
로버트 홀은 기업의 성과는 품질, 운영 시간, 자원 활용도, 인적이라는 4가지 척도를 기준으로 평가되어야 한다고 믿습니다. 자원 개발.
품질 척도. 홀은 품질을 외부 품질, 내부 품질, 품질 개선 절차의 세 가지 유형으로 나누었습니다. 외부 품질은 고객이나 기업 조직 외부의 다른 사람들이 제품과 서비스를 평가하는 것을 의미합니다. 이는 제품과 서비스의 본질입니다. 구체적인 지표에는 고객 설문조사, 서비스 효율성, 보증 및 신뢰성 등이 포함됩니다. 내부 품질은 총 생산량, 생산 능력, 검사 비율, 불량률 및 재작업률을 포함하여 기업 조직의 운영 품질을 나타냅니다. 품질 개선 프로그램은 높은 수준의 내부 및 외부 품질을 보장하기 위해 조직에서 채택한 절차 또는 일련의 공식화된 단계입니다. 오늘의 품질 개선이 곧 내일의 내부 및 외부 품질이라는 점에 유의해야 합니다.
작업 시간 척도. Hall은 작동 시간이 원자재를 완제품으로 전환하는 기간이라고 믿습니다. 구체적으로는 도구 유지 관리 시간, 장비 유지 관리 시간, 제품 및 프로세스 설계 변경 시간, 프로젝트 변경 시간, 도구 설계 시간 및 도구 구성 시간 등이 포함됩니다.
리소스 사용량 규모. 이 지표는 특정 리소스의 소비 및 이와 관련된 비용을 측정하는 데 사용됩니다. 직접 노동, 원자재 소비, 시간 활용 및 기계 활용 등. 처음 두 지표는 제품 제조 및 노동 서비스 제공에 따른 직접 비용이고, 후자 두 지표에는 직접 비용 요소, 간접 비용 요소 및 기회 비용 요소가 모두 포함됩니다.
인사 기준. 홀은 기업이 일정 수준의 인적 자원을 보유하고 직원을 적절하게 평가하고 보상할 수 있는 관리 시스템을 갖춰야 한다고 제안했습니다.
홀은 품질, 시간, 인적 자원 등 비재무적 지표를 기업의 성과 평가 시스템에 도입했으며, 기업 조직이 위의 4가지 측면을 개선함으로써 경쟁 위험을 줄일 수 있다고 믿었습니다. Hall이 숙제 시간을 성과 평가 기준으로 사용한 것은 큰 의미가 있습니다. 첫째, 운영 시간 측정은 기업이 잠재적인 부가가치 영역에 집중하고 부가가치가 없는 활동을 발견하는 데 도움이 될 수 있습니다. 둘째, 영업시간 측정은 기업 유연성에 대한 유용한 정보를 제공합니다. 오늘날의 시장에서는 고객이 왕이며, 특별한 요구를 충족하는 제품과 서비스의 능력이 비즈니스 생존의 열쇠입니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 기업은 주문을 기반으로 비즈니스 활동을 수행해야 하며, 작업 시간 측정은 기업이 생산 및 운영 활동을 수행하는 방식을 정확하게 반영합니다.
홀은 또한 기업에 포괄적인 변화를 요구하기는 어려우며 일반적으로 기업은 일정 기간에 걸쳐 4가지 측면의 점진적인 개선만 달성할 수 있다고 인정했습니다. 어떤 지표의 개선이 다른 지표의 손실을 초래해서는 안 된다는 점에 유의해야 합니다. 예를 들어, 작업 시간의 개선으로 인해 품질이 저하되어서는 안 됩니다. 자원. 그러나 홀의 4가지 척도 이론은 인적자원개발 측면에서 좀 더 구체적인 제안을 제시하지 못한 점 역시 결함이다.
(3) 회사 성과의 종합 평가 방법
1. Kaplan과 Norton의 종합 스코어카드
Robert S. Kaplan(Robert S. Kaplan 및 David P. Norton의 종합 성과표는 재무 및 비재무 지표를 모두 포함하는 종합 성과 평가 시스템입니다. 종합 성과표는 주로 다음 네 가지 측면에서 회사의 성과를 평가합니다: (1) 회사의 내부 운영 및 기술 측면, (4) 학습, 혁신 및 성장.
재무 지표는 기업 조직이 주주의 요구를 어떻게 충족하는지, 즉 주주 가치를 극대화하는 방법을 반영하는 데 사용됩니다. 일반적인 지표로는 자기자본수익률, 현금흐름, 수익성, 이익 예측의 신뢰성 등이 있습니다.
기업의 내부 운영 및 기술 지표는 기업 조직이 핵심 업무를 잘 완료했는지 여부를 반영하는 데 사용됩니다. 구체적인 지표로는 제품 제조 주기, 단가, 수익성, 폐기율, 기계 가동률, 생산 준비 시간, 생산 능력 가동률 등이 있습니다. 고객 지향 지표는 조직이 고객 요구를 충족하는 방법을 반영하는 데 사용됩니다. 대표적인 지표로는 고객만족도, 시장점유율, 제품배송율 등이 있습니다.
학습, 혁신 및 성장 지표는 회사의 개선 및 혁신 능력을 반영하는 데 사용됩니다. 구체적인 지표로는 직원 만족도, 직원 이동성, 직원 교육 횟수, 직원 제안 횟수 등이 있습니다.
위의 정보 측면은 기업 조직의 지속적인 발전에 매우 중요합니다. Kaplan과 Norton은 다음과 같이 지적했습니다. 성공적인 조직 관리를 위해서는 관리 부서와 관리자가 성과 평가 기준을 구성하는 정보를 지속적으로 조정할 수 있는 능력이 필요합니다.
잘 설계된 종합 성과표는 조직의 사명, 전략, 내부 및 외부 환경의 요구 사항을 충족할 수 있습니다. Kaplan과 Norton의 종합 성과표는 기업이 경영진의 계획 및 통제 역량을 개선하고 강화하는 데 도움이 되는 실질적인 결과를 달성했습니다. Apple Computer, New Zealand Telecom 등 많은 회사에서 성과 평가 기준으로 포괄적인 스코어카드를 사용하기 시작했습니다.
종합 스코어카드의 가장 큰 단점은 성과 지표 시스템이 종종 일관성이 없고 학습, 혁신, 성장 측면에서 명확한 구분이 부족하다는 것입니다. 예를 들어, Kaplan과 Norton은 직원 만족도, 직원 제안 수, 각 직원의 소득 수준을 학습, 혁신 및 성장의 지표로 간주합니다. 하지만 회사 내부의 운영적, 기술적인 지표로는 직원 만족도가 나쁘지 않은데, 재무적 지표로는 직원 개개인의 소득 수준이 더 적합한 것 같습니다. 사실 혁신은 기업의 생산과 운영의 모든 측면을 포괄하는 매우 광범위한 개념으로, 한 가지 측면만을 나타내는 지표로 정의하기는 어려울 것 같습니다.
2. Cross와 Lynch의 계층 구조
Kelvin Cross와 Richard Lynch는 전략과 재무 및 비재무 정보를 통합하는 전체 기업 성과 측정 시스템의 계층 구조를 제안했습니다. 전반적인 전략과 성과 측정 사이의 중요한 연관성을 강조하기 위해 그들은 성과 피라미드를 개발했습니다.
성과 피라미드에서 회사의 전반적인 전략은 가장 높은 수준에 있으며, 여기에서 회사의 구체적인 전략 목표가 생성되고, 이는 가장 기본적인 운영 센터까지 수준별로 기업 조직에 전달됩니다. 합리적인 전략적 목표를 염두에 두고 운영 센터는 전략적 목표의 요구 사항을 충족하기 위한 합리적인 운영 효율성 지표를 설정하기 시작할 수 있습니다. 그런 다음 이러한 지표는 회사의 미래 전략 목표를 수립하기 위한 기초로 회사의 최고 관리자에게 피드백됩니다.
성과 피라미드에서 전략적 목표를 전달하는 과정은 다단계 폭포수 방식으로 먼저 단위 수준으로 전달됩니다. 이를 통해 시장 만족도와 재무 성과 지표가 나왔습니다. 그런 다음 전략적 목표는 기업의 비즈니스 관리 시스템으로 전달되고 생성된 지표에는 고객 만족도, 유연성, 생산 효율성 등이 포함됩니다. 처음 두 가지는 모두 기업 조직의 시장 목표를 구성하고 생산 효율성은 재무 목표를 구성합니다.
마지막으로 전략 목표가 운영센터 수준으로 전달된다. 품질, 배송, 처리 시간 및 비용으로 구성됩니다.
품질과 운송은 함께 고객 만족을 구성하고, 운송과 처리 시간은 함께 유연성을 구성하며, 처리 시간과 비용은 함께 생산 효율성을 구성합니다.
현재 우리나라 기업 성과평가 시스템의 문제점
기존 성과평가 지표 시스템은 최근 몇 년간 확립되었지만 여전히 전통적인 재무 데이터를 기반으로 하고 있습니다. 지표이지만 그 비중이 적고 모두 평가지표이며, 측정방법이 제시되지 않고 매우 주관적이고 자의적이다. 재무적 요소에만 집중하고 기업의 재무적 성과를 반영하는 이런 지표체계는 기업의 혁신역량, 핵심경쟁력, 자연환경 적응성 등을 평가하는 데 도움이 되지 않으며 기업의 장기적으로 건전한 발전에 영향을 미친다. .
재무 지표 평가에는 다음과 같은 한계가 있습니다.
1. 재무 지표 평가 시스템은 단기 재무 성과를 얻고 유지하는 데 너무 중점을 두어 기업 관리자가 빠르고 단기적인 행동을 생각하십시오. 기존 성과 평가 시스템에서 이익은 매우 중요한 평가 지표입니다. 기업 운영자는 분기별 및 연간 이익 수치 개선에 집중해야 하므로 기업의 단기 수익성에 더 많은 관심을 기울여야 합니다. 더 높은 회계 장부 이익을 추구하기 위해 관리자는 자신의 경영권을 사용하여 회사의 단기 이익을 늘리지만 장기적인 이익, 즉 사업 결정에 있어서 단기적인 행동을 해치는 사업 결정을 내릴 가능성이 높습니다. 연구 개발 자금, 광고 자금, 기계 유지 보수를 삭감하여 연간 이익을 늘리는 등 단기 목표를 추구하는 것은 분명히 회사의 장기적인 이익에 해를 끼칠 것입니다. 평가 시스템에서 이익 요소가 높을수록 회사의 단기 행동이 더 부풀려질 수 있습니다. 왜냐하면 회계 이익은 과거 사실만 반영할 수 있고 회사의 미래 잠재력을 완전히 보여줄 수 없기 때문입니다.
2. 재무지표의 모니터링 역할을 약화합니다. 대부분의 재무지표는 회계데이터를 기반으로 하므로, 기업의 실제 사업활동을 반영하는 회계데이터의 단점이 재무지표에 반영되어 재무 모니터링 기능이 약화됩니다. 지표. 다른 회계 정책 선택과 다른 발생액 조정으로 인해 다른 회계 이익 수치가 생성되기 때문입니다. 아마도 일부 재무 지표는 회계 정보의 왜곡을 제거하기 위해 신중하게 조정될 수 있지만 이로 인해 지표 자체가 복잡해지게 됩니다. 지표가 복잡할수록 사람들이 이를 이해하고 수용하기가 더 어려워지고 지표의 안내 및 모니터링 역할이 낮아집니다.
3. 이익조작으로 이어지기 쉽습니다. 특히 소수의 재무지표만을 평가기준으로 활용하는 경우에는 조작되기 쉽다. 성과 평가는 보수 결정, 임명, 승진 및 기타 계약 결정의 기초가 되는 경우가 많기 때문에 관리자는 경제적, 정치적 목표를 달성하기 위해 이익 관리 및 이익 조작에 참여하고 회계를 선택하여 진술을 숨길 동기가 있습니다. 정책이나 관련 거래를 통해 재무 성과를 미화합니다.
4. 재무지표 평가 시스템은 과거의 이야기를 전하고 있으며, 정보화 시대에는 기업을 지도하고 평가하는 데 사용하기가 어렵습니다. 정보화 시대의 기업은 미래 가치 창출 과제를 완수하기 위해 고객, 공급업체, 직원, 프로세스, 기술 및 혁신에 투자해야 하기 때문에 기업의 성과 평가, 비즈니스 행동 및 비즈니스에 있어 측정 불가능하고 불확실한 요소가 점점 더 많아지고 있습니다. 기업 가치 간의 관계는 점점 더 복잡해지고 있으며, 순수 재무지표 평가로는 기업 운영의 모든 측면을 포괄하기가 어렵습니다. 위의 측면에서 재무지표의 단점은 바로 비재무지표가 보완하려는 것입니다. 비재무적 지표는 회계정보의 한계에 영향을 받지 않고 다양한 운영행위를 평가하는 동시에 재무지표의 수익화 측정의 어려움을 피하는 데 사용될 수 있습니다. 또한 기존 비즈니스 활동에 대한 직접적인 "설명"을 제공할 수 있으므로 현재 재무 지표에는 포함되지 않지만 미래 재무 지표에는 반영될 수 있는 기업 가치 정보를 포함할 수 있습니다.
기업성과평가기준
성과평가기준은 재무성과에 대한 정량평가기준과 경영성과에 대한 정성평가기준으로 구분된다. 재무성과에 대한 정량적 평가기준에는 국내산업표준과 국제산업표준이 있다. 국내 산업 표준은 국내 기업의 연간 재무 및 운영 관리 통계를 기반으로 하며 수학적 통계 방법을 사용하여 연도, 산업 및 규모별로 통일된 계산을 수행합니다.
국제 산업 표준은 업계에서 국제적으로 선도하는 대규모 기업의 관련 재무 지표의 실제 값을 기반으로하거나 동종 기업의 관련 재무 지표의 고급 값을 기반으로 계산됩니다. 회계적 차이를 제외하고 균일하게 계산됩니다. 재무성과에 대한 정량적 평가기준은 산업별, 척도 및 지표 항목별로 우수, 좋음, 보통, 낮음, 나쁨 등 5개 등급으로 구분된다.
경영성과에 대한 정성적 평가기준은 평가 내용을 바탕으로 기업의 실제 운영 및 관리 수준, 투자자 감독 요구사항 등을 종합해 획일적으로 산정되며 우수, 양호, 중간 등 5등급으로 구분된다. , 낮고 가난합니다.
다음 사항에 관심이 있을 수 있습니다.
1. 기업 성과 평가 지표란 무엇입니까?
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6. 모음집 기업 임직원을 위한 연말 성과평가 의견
7. 재무적 성과의 발현과 의의