이 기간 동안 드디어 기본적인 금융 지식을 배울 수 있는 시간을 갖게 되었고, 인터넷에서 몇 권의 책을 찾아 '책 읽는 법'이라는 주제의 독서 방법을 따라 3개월을 준비했습니다. 재무제표에 관한 일련의 연구를 수행합니다. 우선 비교적 읽기 쉬운 책으로는 『재무보고서 단계별로 읽는 법』이 있는데, 이 책은 앞으로도 지속적으로 업데이트되고 개선될 예정이다.
재무보고서는 크게 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표 3개 테이블로 구성된다. 이 세 테이블에는 재무 보고서에 각각 연결 명세서와 모회사 명세서가 포함되어 있습니다.
모회사의 대차대조표, 모회사의 손익계산서, 모회사의 현금흐름, 모회사의 자기자본변동표 등을 통해 상장회사 본사의 영업상황을 알 수 있습니다.
보고서에서는 연결 명세서에 중점을 두었습니다. 연결 명세서는 상장 회사와 자회사 및 자회사의 운영 조건을 결합하여 투자를 상쇄합니다. 사이.
대차대조표는 자산, 부채, 자본의 합계입니다.
손익계산서는 위조되기 가장 쉬운데, 근본 원인은 발생주의다. 받지 않은 돈은 소득으로 계산될 수 있고, 받지 않은 돈은 비용으로 기록될 수 있으며, 지불된 돈은 비용으로 기록되지 않습니다.
==영업이익은 회사의 핵심이익이다== 영업외수익과 비용의 비중이 상대적으로 큰 기업은 각별한 주의가 필요하다.
현금 흐름표: 현금 유입 및 유출. 표에서 가장 정확한 숫자는 기간 초의 총 현금, 기간 종료의 총 현금 및 둘 사이의 차이입니다.
회사의 현금 관련 활동은 크게 영업활동, 투자활동, 재무활동의 3가지로 구분됩니다.
중요알림 내용은 회계법인의 의견이 더 중요합니다. "==표준적 부적격 의견==" 표현을 꺼리는 사람은 재무 부서에서 문제가 있는 사람으로 간주됩니다. 회계사가 이 표준 문구와 다른 내용을 게시하면 해당 회사를 무시하십시오.
재무 보고서에서 꼭 읽어야 할 세 가지 내용==: 재무 회계 보고서, 이사회 보고서, 중요 사항==. 보조 콘텐츠: 주주의 지분 및 지위 변경, 이사, 감독자, 고위 관리자 및 직원의 지위.
==ROE(순이익/순자산)가 15% 미만인 회사를 먼저 제외하세요. ==
이는 각 재무제표 말미의 주주 수와 공시 전 5일간의 주주 수, 당시 주가를 비교하여 언급한 흥미로운 점이다. 좀 더 흥미로운 결론을 내릴 수 있습니다.
대차대조표의 자산 부분은 현금으로 전환하기 쉬운 순서로 배열되어 있습니다. 크게 유동자산과 비유동자산으로 나누어집니다.
투자자로서 라오탕의 분류
금전적 펀드는 연결 명세서 데이터에만주의하면됩니다. 모회사와 자회사의 명세서에 있는 금전적 자금은 회사의 내부 이체일 뿐이므로 볼 필요가 없습니다. 모회사 명세서의 '미리 받은 계좌'는 관찰상의 의미가 없습니다.
금전적 자금 뒤에는 두 번째 열의 메모 항목에 (1)이 표시되어 연결 명세서의 메모에서 확인할 수 있는 금전적 자금 항목에 대한 설명을 나타냅니다. 검색 기능을 통해 찾아보실 수 있습니다.
금전적 자금은 단기 부채(회사의 지불 능력)와 운영 요구 사항(자금 사용 능력)이 일치해야 합니다.
(1) 회사가 단기 채무 위기에 처했다는 뜻일 수도 있고, (2) (3) (4) 허위일 수도 있고, 동결되었거나, 대주주가 장기간 점유하고 있을 수도 있다. 장기.
부가가치세와 관련된 기업의 경우 미수금, 미수금 및 현금 수령에는 세무국을 대신하여 징수한 부가가치세가 포함됩니다. 따라서 대차대조표의 납부세액 계정에는 회사를 대신하여 징수한 부가가치세도 포함됩니다. 그러나 손익계산서에는 영업이익에 대한 부가가치세(VAT)가 기록되지 않습니다.
판매자의 경우 판매로 인해 구매자가 받을 수 있는 어음이 생성되고, 책임 열은 지불할 어음이 생성됩니다.
채권은 다음과 같이 구분됩니다.
재무보고서에서 채권의 구성을 확인하여 회사의 판매정책과 시장 지위를 파악할 수 있습니다. Moutai의 채권은 모두 은행 인수 어음이므로 Moutai가 매우 강력하다는 것을 알 수 있습니다.
함정:
매출채권에 대한 대손충당금을 마련한 뒤 차기 추심 때 이를 회수해 이익을 얻는 것도 재무제표를 조작하는 수단이다.
오랫동안 미수금이 남아 있던 기업이 갑자기 미수금 문제를 해결하기 위해 거액의 자금이 생겼다면 주의하시기 바랍니다.
선불 계정은 공급자에게 미리 지불한 구매 가격 또는 사전에 건설 중인 프로젝트의 가격을 의미합니다. 공급업체에 큰돈을 벌이는 기업은 불리한 입장에 있습니다.
본업과 관련없는 모든 채권을 여기에 넣어두는 쓰레기통입니다. 우수 상장기업의 경우 기타채권 및 기타채무 금액이 극히 적습니다.
기업금융리스 및 이연할부추심으로 발생하는 채권을 말합니다.
기업이 판매 목적으로 보유하고 있는 상품, 생산과정에 있는 제품 및 관련 원자재로 주로 원자재, 근로자 임금, 제조 비용으로 구성됩니다.
재고 평가 방법
생산 관련 자산에는 다음이 포함됩니다.
회사가 운영을 위해 보유하고 유용하게 사용할 수 있는 비교적 큰 가치의 비화폐성 자산 1년 이상의 성 자산에는 생산 및 사업 활동과 관련된 주택, 건물, 기계, 운송 및 기타 장비, 가전제품, 도구 등이 포함됩니다.
고정 자산은 (1) 감가상각이 발생해야 하며 (2) 손상 테스트를 수행해야 합니다. (3) 감가상각 정책에는 정액법, 작업량법, 이중 체감법 및 합계액이 포함됩니다. - 연도 숫자 방식; ( 4) 감가상각은 비용이며 손익계산서에서 공제되어야 합니다. (5) 감가상각은 자산이 실제로 손실되었음을 의미하지 않습니다.
건설중인 프로젝트는 프로젝트 자재를 소비하고 동시에 고정 자산을 생성하는 건설중인 프로젝트입니다.
기업의 수익성이 식별 가능한 순자산의 일반적인 수익성을 초과하는 경우 초과분은 다른 자산에서 가져와야 하며 이 자산을 "영업권"이라고 합니다.
기업에서 발생했지만 그 효과가 1년 이상 지속되는 비용. 숫자가 클수록 해당 기업의 자산건전성이 악화된 것을 의미합니다.
금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 재판매 목적으로 매입한 금융자산, 장기지분투자 및 투자부동산을 거래합니다.
회사는 가격차액을 얻기 위해 단기 보유할 계획이다. 보유기간 동안의 공정가치 변동은 해당 자산의 현재 손익으로 활용되며, 손익계산서의 공정가치 변동 수익계정에 입력되며, 회사의 현재 이익에 영향을 미칩니다. 상장회사가 다른 회사의 주식을 보유하고 있는 경우 이사회 보고나 중요한 사항에 등재되는 것을 보통 다른 상장회사의 주식 보유라고 합니다.
거래금융자산의 구매에 따른 거래비용은 당기 손익계산서에서 직접 비용으로 차감됩니다.
손익계산서에 영향을 미치는 항목
일반적으로 채권의 종류는 다양합니다. 매년 징수된 이자는 손익계산서의 투자 소득 계정에 직접 기록됩니다.
손익계산서에 영향을 미치는 항목은
공정 가치로 측정됩니다.
다른 회사에 대한 투자 분류
== 보유 회사의 배당 또는 사업 운영 변경은 회사의 손익계산서에 영향을 미칩니다 ==
예 채권자의 권리. 만기일이 1년 이내인지에 따라 유동부채와 비유동부채로 구분됩니다.
첫째, 부채의 출처에 따라 영업부채, 유통부채, 금융부채로 구분하고, 둘째, 이자부채 여부에 따라 이자부채와 무이자부채로 구분합니다. -부채를 부담합니다.
투자자들이 가장 우려하는 부분은 기업의 현금 및 현금성자산이 이자부채를 감당할 수 있는지 여부와 총자산 대비 이자부부채의 비율이다.
주주자본 또는 순자산이라고도 하며 회사의 총자산에서 총부채를 뺀 값입니다.
납입자본금(주식 자본금이라고도 함)은 사업 허가증에 등록된 자본금입니다. 액면가는 일반적으로 1 위안입니다. 납입 자본금은 회사가 보유한 지분 수를 나타냅니다.
자본준비금은 주식발행 시 자본프리미엄의 일부입니다. 자본준비금은 주식자본으로 전환할 수 있지만 분배에는 사용할 수 없습니다.
잉여 준비금 및 미배분 이익. 이익 분배 순서:
기업은 잉여 적립금 또는 미배분 이익을 사용하여 보너스 주식을 발행할 수 있습니다. 보너스 주식이 부여된 후 잉여 적립금은 등록 자본금의 25% 이상이어야 합니다.
부채 및 소유자 권리와 이익이 우선합니다.
먼저 "총부채와 자기자본"을 보면 회사가 얼마나 많은 재산을 보유하고 있는지 알 수 있고, 그런 다음 "총자본"을 보면 자신의 자산이 얼마이고 빌린 금액이 얼마인지 알 수 있습니다.
빚, 왜 빌리는지, 누구에게 빌리는지, 얼마나 빌리는지, 이자율은 얼마인지? 숫자에 대해 궁금한 점이 있으면 관련 설명을 검색할 수 있습니다.
유형 자산(생산 자산)에는 고정 자산, 건설 중인 프로젝트, 기업 대차대조표의 엔지니어링 자재, 무형 자산의 토지가 포함됩니다.
생산자산/총자산 기준으로 비중이 큰 기업을 중기업, 비중이 작은 기업을 경기업이라 부른다.
또는 해당 연도의 세전 이익/생산 자산을 사용하여 은행 대출 이자율의 2배에 해당하는 비율을 얻을 수 있습니다.
총자산 대비 미수금 비율: 너무 큰지, 미수금을 월평균 영업이익으로 나누어 너무 큰지 확인합니다.
이자부채에 대한 금전적 자금의 비율: 회사에 부채 위기가 있는지 여부를 결정합니다.
손익계산서라고도 하는 주가는 주가수익률 및 주당순이익과 관련이 있습니다.
기존 자본을 기준으로 한 주당 수익입니다.
희석 주당 이익: 기존 자본과 잠재적 자본(미수권, 주식 옵션, 전환사채 및 기타 상품에 의해 증가될 수 있는 회사의 자본)을 더해 계산한 주당 이익입니다.
소액주주 지분은 자회사의 다른 주주에게 속한 지분을 의미합니다.
==실제 돈을 받지 못하기 때문에 이익은 돈을 버는 것과 같지 않습니다==.
회계처리 방법은 다음과 같이 구분됩니다.
기업이 물품 판매, 노무 서비스 제공, 권리 양도 등 일상적인 영업 활동을 통해 창출한 경제적 이익의 총 유입을 말합니다. 자산을 사용합니다.
항목
총영업소득 = 본업소득 + 기타사업소득 또는 총영업소득 = 제품판매량(또는 서비스량) * 제품단가(또는 서비스단가) < / p>
주산물과 부산물(또는 등급별 제품)의 매출 수익은 모두 영업이익에 포함되어야 하며, 제공되는 다양한 서비스에서 발생하는 소득도 영업이익에 포함되어야 합니다.
영업소득은 본업이나 기타 사업에서 얻은 소득을 말합니다. 영리기업이 일정 기간 내에 상품을 판매하거나 서비스를 제공함으로써 얻은 금전적 소득을 말합니다.
==영업이익 인식 원칙==: 재무제표에서 '다음 조건 충족 시 인식'을 검색하시면 수익 인식 원칙을 찾으실 수 있습니다.
==투자자는 운영비와 주요 사업 수입의 비율에 주의해야 합니다. ==
매출 총 이익률은 주요 영업 이익에 대한 매출 총 이익의 비율입니다.
분석을 할 때에는 수년간의 매출총이익률을 비교하여 변화의 이유를 분석하고 변화가 합리적인지 여부를 고려하는 것이 필요하다.
==기업의 최종 이익== 세 가지 요소에 의해 결정됩니다.
손익계산서의 비용 및 지출은 해당 기간 동안 수익을 얻기 위해 발생한 비용의 합계여야 합니다. . 비용, 회계를 매칭원칙이라고 합니다.
총 운영 비용
판매 및 관리 비용의 변화는 영업 이익의 변화와 일치하는 경향이 있습니다.
운영 비용은 운영 비용 및 운영 비용이라고도 합니다. 기업이 판매한 상품이나 서비스에 대한 비용을 말합니다.
자산 손상 손실은 자본, 고정 자산, 무형 자산, 영업권, 재고, 대손 채권, 매도 가능 금융 자산, 만기 보유 투자 등에서 발생할 수 있습니다.
== 재고자산, 매출채권, 부채투자에 대한 손상차손은 기업이 이익을 조작하는 중요한 수단입니다. 큰 경우 문제를 분석하십시오. ==
== 순이익은 현금 흐름표의 "순 운영 현금 흐름"과 비교되어야 합니다. 또한 순 운영 현금 흐름/순이익 비율이 1보다 크면 돈을 나타냅니다. 인쇄기. ==
손익계산서의 주요 관심사항
==: 영업이익, 매출총이익률, 사업비율, 영업이익==
첫 번째 기업은 과거에도 성장했고, 지금도 성장하고 있으며, 앞으로도 성장할 것입니다. 기업이 수익을 늘리는 방법에는 잠재 수요 증가, 시장 점유율 확대, 가격 인상이라는 세 가지 방법이 있습니다.
총 이익률이 높다는 것은 회사가 강력한 유통 경쟁 우위를 갖고 있고 대체품이 적거나 대체 비용이 높다는 것을 의미합니다.
매출총이익률이 낮은 회사를 피하면 실패 확률이 크게 줄어듭니다.
회사를 제외할 때도 사용됩니다. 비용은 판매비, 관리비, 금융비 등 3가지 수수료라고도 합니다.
비용 비율은 총 영업 수입에 의한 비용 비율로 나눌 수도 있고, 총 이익의 ==30% 이내에서 비용을 통제할 수 있는 경우 비용을 총 이익으로 나눌 수도 있습니다. 우수한 기업으로 평가됩니다.
R&D 비용: 켈리 공식. (학습)
7. 영업 이익률
영업 이익률은 재무 보고서의 핵심 수치입니다. Moutai와 같은 회사의 매출총이익률은 90%, 영업이익은 70%입니다.
영업이익률의 변화는 숫자뿐만 아니라 판매 가격 상승, 비용 감소 또는 효과적인 비용 관리로 인한 것인지도 살펴봐야 합니다. 업계 전반에 걸쳐, 경쟁사의 일회성, 동일한 행동인지 구체적으로 생각해볼 필요가 있습니다.
현금이 회사에 반환되었는지 확인합니다. 현금흐름표의 '순영업현금흐름'을 손익계산서의 순이익으로 나누는 방식이다. 1보다 크면 좋은 기업이라는 뜻이다.
현금흐름은 자산과 부채의 화폐자본계정에서 '현금및현금성자산'의 변화과정을 보여주는 역할을 하며, 그 원천을 진정으로 반영할 수 있습니다. 현금.
대차대조표에는 기간의 시작과 끝의 현금 변동만 표시됩니다. 회사가 돈을 빌렸는지, 아니면 스스로 벌어들였는지.
손익계산서에는 회사가 자체적으로 돈을 벌어들이는 것으로 나와 있습니다.
투자자는 연결현금흐름표에만 주의하면 됩니다.
현금흐름표는 다음과 같이 구분됩니다.
==영업활동으로 인한 현금흐름의 주요 수치==
투자활동으로 인한 현금유입 상황은 두 가지가 있습니다 : 하나는 판매자가 한 종류의 투자 배당금이나 이자를 책임지는 것입니다.
투자 활동으로 인한 현금 유출에는 두 가지 상황이 있습니다. 하나는 고정 자산을 형성하기 위해 자신에게 투자하는 것이고, 다른 하나는 다른 사람의 주식 및 채권을 구매하기 위해 투자하거나 자회사 또는 합작 투자를 형성하는 것입니다.
(1) 투자활동으로 인한 순현금흐름은 마이너스로 회사가 확장을 위해 자금을 지출하는 단계에 있음을 나타냅니다. 반대로 전반적으로 감소하고 있습니다.
(2) 투자수익률이 소셜펀드 평균수익률보다 높은지 여부.
현금흐름표는 손익계산서와 대차대조표에서 파생됩니다.
현금흐름표 도출에는 두 가지 유형이 있습니다
순이익에서 영업순현금흐름 도출
잉여현금흐름은 영업활동으로 벌어들인 돈을 말합니다 여기서는 , 회사의 수익성을 유지하기 위해 투자해야 할 돈을 제거하십시오. 간단히 말해서, 영업활동 순현금흐름에서 투자활동 순현금유출을 뺀 값을 사용합니다.
요점: ==연결 현금흐름표에 초점==
손익계산서의 순이익 = 마감 잉여잔액 자본 및 부채 시트 기말 누적 + 미배분 이익 - 기말 잉여적립금 - 기초 미배분 이익 + 기말 배당금.
대부분의 기업 사기는 == 자산을 부풀릴 것입니다 ==.
기업이 필요할 때 적시에 단기 부채(유동부채)를 상환할 수 있는지 여부를 나타냅니다. 대표적인 지표로는 유동비율과 당좌비율이 있습니다.
유동비율은 2정도, 당좌비율은 1정도로 기업에 이상적인 상태입니다.
두 각도에서 본다
매출총이익률은 회사 제품의 경쟁력을 나타냅니다.
영업이익과 순이익에는 추가 비용 정보가 있습니다.
소득과 자산이라는 두 가지 관점에서 볼 수 있습니다.
주로 매출채권회전율, 재고회전율, 고정자산회전율, 총자산회전율 등을 관찰합니다.
자기자본이익률 = 순이익/순자산, 다음과 같이 변경 가능:
== 자기자본이익률 = (순이익/판매수익) (판매수익/평균 총자산 ) (평균 총자산/순자산)==
회사의 순이익을 세 부분으로 나눈다
이 분석을 통해 이 회사는 높은 순이익률에 의존하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. (제품 순이익률), 회사의 영업 능력(총 자산 회전율) 또는 회사가 충분히 큰 레버리지를 사용하는지 여부(레버리지 계수).
비즈니스를 평가하는 세 가지 방법
이익은 자산 가치의 변화 또는 우발적인 사건에서 비롯됩니다. 소득과의 차이점은 소득이 일상적인 운영 활동에서 나온다는 것입니다.
이익은 두 부분으로 나뉩니다.
재무 보고서의 메모는 재무 보고서에서 가장 풍부한 정보입니다.
==제7부==(연결제표 항목설명)과 ==제13부==(모회사 재무제표 주요항목 설명)이 가장 중요한 내용입니다.
비즈니스 상황 분석 및 논의
재고자산, 매출채권, 부채투자에 대한 손상차손은 기업이 이익을 조작하는 중요한 수단입니다. 규모가 크다면 문제를 분석하세요.
금전적 자금은 단기 부채(회사의 지급 능력)와 운영 요구 사항(자금 사용 능력)이 일치해야 합니다.
본업과 관련없는 모든 채권을 여기에 넣어두는 쓰레기통입니다. 우수 상장기업의 경우 기타채권 및 기타채무 금액이 극히 적습니다.
실제 돈을 받지 못하기 때문에 이익은 돈을 버는 것과 다릅니다. 손익계산서는 위조되기 가장 쉬운데, 근본 원인은 발생주의다. 받지 못한 돈은 소득으로 계산될 수 있습니다. 받지 않은 돈은 비용으로 기록될 수 있습니다. 받은 돈은 소득으로 계산되지 않으며, 지불된 돈은 비용으로 기록되지 않습니다.
영업 소득 인식 원칙: 금융 부문에서 신고 "다음 조건 충족시 인식"을 검색하시면 수익인식원칙을 찾으실 수 있습니다.
투자자들은 운영비와 본업 수익의 비율에 주의해야 합니다.
재고자산, 매출채권, 부채투자에 대한 손상차손은 기업이 이익을 조작하는 중요한 수단입니다. 규모가 크다면 문제를 분석하세요.
순이익은 현금 흐름표의 '순 운영 현금 흐름'과 비교되어야 합니다. 또한 순 운영 현금 흐름/순이익 비율이 1보다 크면 화폐 인쇄기를 나타냅니다.
==영업활동으로 인한 현금흐름에서 중요한 숫자==
회사가 필요할 때 단기채무(유동부채)를 적시에 상환할 수 있는지 여부를 말합니다. 대표적인 지표로는 유동비율과 당좌비율이 있습니다.
유동비율은 2정도, 당좌비율은 1정도로 기업에 이상적인 상태입니다.
두 각도에서 본다
매출총이익률은 회사 제품의 경쟁력을 나타냅니다.
영업이익과 순이익에는 추가 비용 정보가 있습니다.
소득과 자산이라는 두 가지 관점에서 볼 수 있습니다.
주로 매출채권회전율, 재고회전율, 고정자산회전율, 총자산회전율 등을 관찰합니다.
자기자본이익률 = 순이익/순자산, 다음과 같이 변경 가능:
== 자기자본이익률 = (순이익/판매수익) (판매수익/평균 총자산 ) (평균 총자산/순자산)==
회사의 순이익을 세 부분으로 나눈다
이 분석을 통해 이 회사는 높은 순이익률에 의존하고 있다는 결론을 내릴 수 있습니다. (제품 순이익률), 회사의 영업 능력(총 자산 회전율) 또는 회사가 충분히 큰 레버리지를 사용하는지 여부(레버리지 계수).