사실, 거래의 한쪽은 상대방에 대해 충분히 알지 못한다. 이로 인해 거래 실패 또는 시장 실패가 발생할 수 있습니다. 금융 중개업자는 정보 비대칭을 없애는 데 중요한 역할을 한다.
사실, 우리의 삶은 정보 비대칭으로 가득 차 있습니다. 해외 유학, 당신은 유학 중개인을 찾을 것입니다; 집을 세내면, 너는 세방 중개인을 찾을 것이다. 직업을 찾거나 사람을 모집하면 헤드헌터에 갈 수 있다. 상대를 찾을 때도 결혼 소개소에 갈 수 있다.
금융시장은 정보가 비대칭적인 곳이다. 금융거래는 신용이기 때문에 금융시장에서 거래하는 것은 보고 만지기 어려운 것이다.
예를 들어, 반케 집을 사면 이 집의 위치는 어디입니까? 학구방인가요? 집의 질은 어떻습니까? 집을 보러 갈 수도 있고, 언제든지 느낄 수도 있고, 측정할 수도 있습니다.
하지만 당신이 반케 주식을 산다고 가정하면, 당신은 도대체 무엇을 샀습니까? 네가 산 것은 반케 미래의 발전 전망이며, 반케 미래의 현금 흐름이다. 설령 네가 반케 사장이라고 해도, 너는 분명히 말하기 어렵다. 부동산의 냉열에 대해 정확한 판단을 내릴 수 없다면, 당신은 반케 내부 관리에 대해 정확한 평가를 할 수 있고, 당신은 반케 모든 부동산 판매에 대해 잘 알고 있으며, 심지어 반케 토지 비축에 대해서도 깊은 이해를 가지고 있습니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 부동산명언)
우리는 항상 금융이 가상경제라고 말하는데, 사실 금융시장은 다른 상품시장과 완전히 다르며 사과와 배 사이에는 중개가 없을 것이다. 하지만 금융시장에서는 거래가 미래이기 때문에 만질 수 없기 때문에 거래는 원래 비대칭이다. 당연히 금융시장에는 이런 정보 비대칭 문제를 해결하기 위한 각종 금융 중개업체들이 등장했다.
전형적으로 우리가 평소 듣던 신용평가기관, 회계사무소, 감사사무소, 로펌 ... 모든 차원에서 금융시장의 정보 비대칭을 없애고 이 시장을 더 잘 운영할 수 있도록 하는 것이다.
물론, 보통 가장 많이 듣는 금융 중개인은 권상과 은행이다. "권상"-국내에서 "권상", 외국에서 "투자 은행" 이라고 부르는 것은 직접 융자 시장의 정보 비대칭을 없애는 데 특히 중요한 역할을 한다.
은행은 우리 인생에서 가장 많이 접촉하는 은행이다. 은행은 어떻게 시장의 정보 비대칭을 줄일 수 있습니까? -응?
은행은 우리의 돈을 전부 모아서 빌려주고, 중간에 예금대출로 돈을 벌었다. 그래서 돈을 벌기 위해 대출금을 회수할 수 있도록 보장해야 한다. 만약 모든 차용인이 위약을 위반하고 도망친다면, 은행은 곧 파산할 것이다.
따라서 은행은 대출자의 자질과 신용에 대해 특별히 상세한 조사를 해야 자신의 이윤을 보장할 수 있다. 이에 따라 은행은 대출자에게 정확한 평가를 할 수 있는 동력을 가지고 있다. 평가가 정확할수록 대출자에 대한 정보를 더 많이 제공할수록 예금자는 더 안전하다고 느끼고, 심지어 더 낮은 가격으로 은행에 돈을 저축하려고 합니다. 즉, 은행이 제공하는 정보가 정확할수록 더 많은 돈을 벌 수 있다는 뜻입니다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 돈명언)
한편으로는 더 저렴한 자금을 얻을 수 있습니다. 한편 누가 더 높은 대출 금리를 감당할 수 있는지, 누구의 위약률이 더 높은지 판단하여 은행 자체도 더 높은 수익을 거둘 수 있도록 보장할 수 있다. 따라서 정보를 수집, 분석 및 판단하는 과정에서 시장 전체의 정보 비대칭을 조금씩 낮춰 선순환을 형성하고 전체 금융시장의 정보 비대칭을 낮춘다.
그래서 우리는 항상 은행이 우리의 금융체계에서 특히 중요한 위치에 있다고 말한다. 그것은 아주 일찍부터 우리를 위해 전체 금융시장의 정보 비대칭을 줄이고 우리 금융시장의 운행을 보장했기 때문이다.
우리가 어느 차원에서 보든, 금융 중개 없이는 금융 시장이 운행할 수 없다는 것을 알 수 있다. 한 금융시장에 내재된 정보가 비대칭적인 곳에서 고도의 중개화는 피할 수 없는 추세이다.