1. 회사법에서 "실제 통제인" 의 해석
실제 지배인은 회사 주주는 아니지만 투자 관계, 합의 또는 기타 조치를 통해 회사 행동을 실질적으로 통제할 수 있는 사람을 말한다.
회사법에서 "지배 주주" 의 해석
지주주주란 출자액이 유한책임회사의 총 자본의 50% 이상을 차지하거나 주식유한회사의 지분이 주식총액의 50% 이상을 차지하는 주주를 말한다. 출자액이나 보유 주식의 비율이 50% 미만이지만 출자액이나 보유 주식에 따라 주주총회와 주주총회 결의안에 충분한 의결권이 있는 주주가 있다.
위의' 회사법' 관련 규정에서 볼 수 있듯이' 회사법' 정의의' 실제 통제인' 과' 지주주주' 는 겹칠 수 없고' 실제 통제인' 은 회사의 주주가 될 수 없는 것 같다.
그러나 입법 의도에서 볼 때' 최초 공개 발행 및 상장 관리 방법' 제 12 조는 발행인이 최근 3 년 (창업판 2 년) 실제 통제인이 변하지 않도록 요구하고 있다. 회사 통제권의 안정성에 따라 회사의 지속적인 발전과 수익성을 판단하기 위해 투자자가 회사의 지속적인 발전과 수익성에 대한 명확한 기대를 가지고 투자 결정을 내릴 수 있도록 하기 위한 것이다. 지주주주가 실제 회사 행동을 통제하는 사람의 경우 현행회사법의 정의에 엄격히 따르면 일부 상장회사에는 실제 지배인이 없어' 최초 공개 발행 및 상장관리방법' 의 상장조건에 대응할 수 없다.
따라서' 회사법',' 최초 공개 발행 및 상장 관리 방법' 에서 제기된' 실제 통제인' 개념의 의미에서' 실제 통제인' 의 더 정확한 개념은 실제 통제인이 지분 관계, 투자 관계, 합의 또는 기타 안배를 통해 회사의 행동을 실질적으로 통제할 수 있는 사람을 가리킨다는 것이다. 실제로 실무에서도 이 개념에 따라 운영된다. 즉, 직접 주식을 보유하는 주주의 경우 회사에 대한 실제 통제권이 있으면 실제 통제인으로 인정된다.
3.' 상장회사 인수관리방법' 에서' 상장회사 통제권' 을 해석하다
제 84 조 다음 상황 중 하나가 상장회사의 통제권을 가진 것으로 간주된다.
(1) 투자자는 상장회사의 지분 50% 이상을 보유한 지주주주이다.
(2) 투자자는 상장회사의 지분 30% 이상을 실질적으로 통제할 수 있다.
(3) 투자자는 상장회사 주식의 의결권을 실질적으로 통제함으로써 회사 이사회의 절반 이상을 임명하기로 결정할 수 있다.
(4) 투자자가 실제로 통제할 수 있는 상장회사 주식의 의결권은 회사 주주총회 결의안에 큰 영향을 미칠 수 있다.
(5) 중국증권감독회가 인정한 기타 상황.
간단히 말해서, 실제 지배인은 상장회사를 실질적으로 통제하는 자연인, 법인 또는 기타 조직이다.
4.' 주식 상장관리법 최초 공개 발행' 제 12 조에 대한 이해와 적용-'증권선물법 제 1 호 적용' 에 관한 것이다. 1 (이하 "파일 번호 1")
실제로 실제 통제인이 변경되었는지, 누가 실제 통제자인지, 종종 연결되어 있는지 어떻게 알 수 있는가 하는 것이다. (존 F. 케네디, 통제명언) 근거로 볼 때, 주로 증권감독회 1 호 서류를 근거로 기업의 실제 상황과 연계하여 분석하고 판단한다.
Sfc 는 실제 컨트롤러 원칙을 결정합니다.
사실은 형식 원칙보다 더 중요하다. 즉, 법령은 실제 통제인에 속하는 특정 상황을 열거하지만, 실제 통제인의 상황은 열거할 수 있는 것이 아니기 때문에 증권감독회는 특정 형식 외에' 중국증권감독회가 인정한 다른 상황' 도 규정하고 있다.
실제 컨트롤러 식별에는 기본적으로 다음과 같은 상황이 있습니다.
첫 번째는 가장 간단합니다. 제 1 대주주는 절대지주주주이고, 지주주주의 통제자는 회사의 실제 지배인이다. 그러나 상대적 지주주주만 있을 경우 상대적 지주주주가 회사내 특별한 지위와 큰 영향력, 그리고 제 1 대주주가 다른 주주로부터 위탁을 받아 지분을 행사하는 경우, 극도로 분산된 소주주를 통해 비일관적인 행동협정을 체결할 수 있다. 상대적 지주주주를 실제 지배인으로 인정하다.
두 번째는 * * * 통제입니다. * * * 공동통제에는 회사 헌장에 있는 일관된 행동인에 관한 조항, 합자계약에서 중대한 사안에 대해 전체 주주나 이사의 동의가 필요한 조항, 단독 서명한 만장일치행동인 합의 등을 포함한 일정한 근거가 있어야 한다.
세 번째는 실제 통제인이 없다는 것이다. 지분이 극도로 분산되어 있는 상황에서는 실제 통제인이 없을 가능성이 높다.
실제 컨트롤러는 지주주주, 지주주주의 주주, 심지어 다른 자연인, 법인 또는 기타 조직일 수 있습니다. 요약하면 간단하고 이해하기 어렵지 않지만, 실제 통제인의 인정은 어떤 경우에는 비교적 복잡하다. 중개인은 이 문제에 대해 종종 논쟁과 다른 이해를 가지고 있다. 이때 기업 상황에 가장 익숙한 경영진도 항상 전문적인 문제라고 생각해서는 안 된다. 더군다나 수수방관하는 것은 말할 것도 없다. 중개업자에게 풍부한 정보를 제공하고 기업의 의견을 충분히 표현해야 하는 것이다. 이렇게 하면 실제 통제인의 인정이 기업의 실제 운영에 부합할 수 있다.
실제 통제인에 대한 규정은' 상장회사 인수관리방법',' 두 거래소 주식 상장규칙',' 중소기업판 상장회사 지주주주 및 실제 통제인 행동지침' 에서 볼 수 있다. 요약하면, 다음 상황 중 하나가' 회사 행동을 실제로 통제할 수 있다' 고 보고 실제 지배인으로 인정된다.
(1) 한 회사의 주식과 의결권이 해당 회사의 주주 명부에서 가장 많은 주식을 초과하는 주주가 행사하는 의결권을 단독으로 또는 총괄하여 통제한다.
(2) 한 회사의 주식과 의결권이 30% 를 넘거나 단독으로 또는 공동으로 통제한다.
(3) 회사 이사회의 절반 이상이 단독 또는 공동 통제된 투표권 선거를 통해 선출될 수 있습니다.
(4) 회사의 재정 및 경영 정책을 결정하고 회사의 경영 활동으로부터 이익을 얻을 수 있다.
(5) 관련 부서는 형식보다 실질적으로 중요한 원칙에 따라 한 주체가 회사의 행동을 실제로 통제할 수 있는 다른 상황을 판단한다.
구조 조정 과정에서 실제 통제인의 변경으로 인해 실적이 지속적으로 계산 중단되고 공개 주식 발행 과정에 심각한 영향을 미칠 수 있으므로, 회사는 적절한 조치를 취하기 전에 즉시 추천기관의 의견을 구하도록 요청한다.