요약: 수익 관리가 자본 시장과 투자자 이익에 미치는 영향이 점점 더 분명해지면서 회계 분야에서 현재 연구의 초점이 되고 있습니다. 본 글은 기업회계기준의 공포를 계기로 상장회사 이익관리의 동기에서 출발하여 기업회계기준이 상장회사 이익관리에 미치는 제한사항을 지적하고 새로운 기업회계기준을 제안한다. 상장회사의 이해관계자를 개선하기 위해 기업을 위한 새로운 회계기준을 기반으로 한 수익 관리 수단 및 식별 방법이 몇 가지 밝혀졌습니다.
주어: 기업회계기준 상장회사의 이익관리 동기
1. 상장회사의 이익관리 동기 분석
이익관리는 일반적으로 다음을 참조한다. 기업이나 개인이 원하는 수준의 기업 장부 수익을 달성하기 위해 회계 기술을 사용하거나 실질적인 조치를 취함으로써 이익을 추구하는 조작 행위를 제공하는 것이 기업 경영의 목적입니다(Schipper, 1989). 이러한 행위에는 기업 경영진의 회계방법 선택과 기업회계기준 및 회계제도가 허용하는 범위 내에서 전문가적 판단으로 인한 장부수익의 변동, 기업이 법령에 따라 영업활동을 재편성하는 행위, 거래를 목적으로 하는 거래 등의 법적 조작 행위가 포함됩니다. 회사의 장부 수입 등에 대한 즉각적 또는 지속적인 영향에는 장부 수입에 영향을 미치기 위해 의식적으로 "과도한" 또는 "부적절한" 회계 선택 및 전문적 판단을 사용하는 등 불법적이거나 사기적인 조작 행위도 포함됩니다. 장부 수입 조정 등을 위한 거래 조작 이익관리가 자본시장에 미치는 영향력이 커지면서 연구자들은 자본시장에서의 이익관리 동기, 즉 상장기업의 IPO 동기, 배정 동기, 손실 예방, 손실 턴어라운드, 라이센스 보호 동기에 주목하기 시작했다. 자본시장의 강제로 이익관리를 위한 회계기준의 사용.
(1) IPO 동기
우리 나라의 "회사법" 및 관련 증권 규정에 따라 주식을 발행하고 상장하는 회사는 3년 간의 운영 실적을 보유해야 합니다. “기업이 상장 자격을 얻으려면 지난 3년 동안 지속적으로 이익을 냈어야 하는데, 기업 자체가 요건을 충족하지 못하는 경우에는 재무제표를 정리하기 위해 이익 관리를 이용하는 경우가 많습니다.” Aharony, Lee, Wong(2000)은 1992년부터 1995년까지 우리나라에서 처음으로 B주와 H주를 발행한 83개 국영기업의 금융패키징을 연구했습니다. 실증 결과에 따르면 IPO 기업의 평균 자산 수익성은 신주 발행 전 2년부터 증가하기 시작하여 신주 발행이 있는 해에 최고점에 도달한 후 이후 3년 동안 감소하는 추세를 보입니다. 상장 후 가장 눈에 띄는 실적 하락은 B주를 발행한 비보호 업종 기업이었고, B주를 발행한 보호 업종 기업, H주를 발행한 보호 업종 기업 순이었습니다. 상장 이후의 실적 하락은 뚜렷하지 않아 기업의 상장 과정에서 수익 관리의 동기와 기회가 상장 위치 및 산업과 관련이 있다는 결론을 내렸습니다. 경영자들은 상장회사의 지분을 거의 보유하지 않기 때문에 그들의 이익관리 동기는 회사의 가시성을 높이는 등 간접적이다. 잉여금의 활용에는 자산분할(carve-out)과 발생항목, 특히 매출채권 관리 등이 주로 활용된다. Lin Shu와 Wei Minghai(2000)는 IPO 과정에서 우리나라 A주 상장기업의 수익관리 행태를 연구한 결과, 전체 조사 기간 동안 표본기업의 자산수익률이 2년 또는 1년 중 최고치를 기록했다는 사실을 발견했습니다. IPO 전 수준은 IPO 연도에 크게 감소했습니다. 이러한 감소는 주로 기업이 IPO 전후에 보고된 수익을 크게 "미화"하기 위해 수익 관리 기술을 사용한 결과입니다.
(2) 권리발행 동기
우리나라의 "껍질" 자원은 매우 부족하고, 권리발행 자격은 상장회사에 매우 중요하며, 우리 나라의 상장회사는 강력한 재융자를 갖고 있습니다. 필요합니다. 그러나 중국증권감독관리위원회는 상장회사의 재융자에 대한 최소한의 요구사항을 두고 있습니다. 예를 들어, 주식배분을 신청한 상장회사의 지난 3년간 순자산수익률은 매년 10% 이상이어야 하며, 1996년에는 3년 평균 순자산수익률이 10% 미만이 되지 않도록 변경되었습니다. 10% 미만, 에너지, 원자재 및 인프라 기업의 경우 순자산 수익률이 9% 이상이어야 하며, 1999년에는 3년 평균 순자산 수익률 이상으로 변경되었습니다. 2001년에는 10% 미만, 연간 6% 이상, 새로운 할당 조건이 규정되어 최근 3개 회계연도 동안 회사의 가중 평균 순자산 수익률이 6% 이상입니다. 많은 연구와 실증을 통해 상장회사는 재융자 기준을 충족하기 위해 이익관리를 실시하는 것으로 나타났습니다.
Haw, Daqing 및 Woody는 1994년부터 1997년까지 상하이 및 선전 증권거래소에 상장된 모든 A주 상장회사를 증권감독 관점에서 실증연구를 수행하고 상장회사의 이익관리 행태, 할당정책 및 ROE 매개변수를 분석했습니다. 상장폐지 제도에 명시된 바와 같이, 우리나라 상장회사의 관리자들은 오프라인 프로젝트를 포함한 거래사항, 관리적 발생액을 활용하여 권리증여 자격을 획득하거나 상장폐지 위험을 회피하기 위한 수익관리를 성공적으로 수행한 것으로 나타났습니다. . Jiang Yihong(1998), Liang Juan(1999), Chen Xiaoyue, Xiao Xing, Guo Xiaoyan(2000), Xiao Hong(2001), Du Bin, Li Ruoshan(2002) 등은 다양한 각도에서 실증 연구를 수행한 결과 다음과 같은 사실을 발견했습니다. 상장회사에는 주식 배정 자격을 얻기 위해 준비 프로젝트, 발생액, 특수관계자 거래, 부채 구조 조정 및 기타 수단을 사용하여 수익을 관리하는 행위에 명백한 문제가 있습니다.
(3) 손실 방지, 손실 회생 및 라이센스 유지를 위한 동기
'중화인민공화국 회사법' 및 '상장 정지 및 상장 정지' 규정에 의거 중국증권감독관리위원회가 발행한 적자 상장회사' '상장종료 실시방법'에 따라 상장회사가 3년 연속 적자를 겪을 경우 상장을 정지하고 신규 상장을 신청할 수 있다. - 1년간의 유예기간 내에 손실을 흑자로 전환하지 못하는 경우 상장폐지됩니다. 우리나라에서는 '쉘' 자원이 극도로 부족하고 상장이 어렵기 때문에 상장회사가 특별대우를 받거나 상장이 정지되거나 심지어 손실로 인해 종료된다면 이는 기업의 부족한 자원을 낭비하는 것을 의미합니다. 주주, 투자자, 채권자 및 기타 이해관계자의 이익은 손실을 입게 됩니다. 따라서 운용사는 상장폐지나 정지를 피하기 위해 3년 연속 손실이나 손실을 피하기 위한 이익관리를 하게 된다. Lu Jianqiao(1999), Yu Haiyan, Li Zengquan(2001), Jiang Yihong(2002) 등은 위의 문제점을 입증하기 위해 다양한 각도에서 실증적 연구를 수행하여 상장기업에서 일반적으로 사용하는 방법으로는 미수이익 항목의 조정, 악성 부채 제공, 반복 발생 및 특별 손익이 수익을 조정합니다.
상장회사 경영진은 자신들의 경제적 이익을 위해 위와 같은 동기를 바탕으로 보고된 수익에 영향을 미치는 다양한 수단을 채택할 것입니다. 자본시장의 질서 있는 운영과 회계정보의 질을 보장하기 위해 재무부는 2006년에 기업회계기준(이하 신기준)을 공포하고 상장회사가 해당 범위 내에서 이를 시행하도록 요구하고 있습니다. 2007년 1월 상장회사 현황입니다. 새로운 회계기준이 시행되면 상장회사에서 일반적으로 사용되는 많은 수익관리 방법이 제한될 것입니다. 그렇다면 새로운 기준에 따라 상장회사에서 사용할 수 있는 손익관리 방법은 무엇이며, 이를 어떻게 식별해야 할까요? 이것.
II. 상장회사의 이익관리에 대한 새로운 회계기준의 제한
(1) 시행에 따라 회계정책의 선택성이 감소되었습니다. 새로운 회계기준이 공포되면서 상장기업 회계정책의 선택성이 축소됐다. 예를 들어, 매출채권 대손충당금 설정방법은 당초 충당금법에서 매출채권잔액비율법과 연령분석방법 중 자유롭게 선택할 수 있었지만, 새 기준에서는 연령분석방법만 허용하고 있다. 장기투자 및 채권에 대한 할증상각 및 할인은 원래 정액법과 실이자율법을 사용하여 계산할 수 있었으나, 현재는 새로운 기준에 따라 실이자율법만 허용됩니다. -재고발행평가 방식은 선입선출 방식이며, 상장회사는 생산량, 가중평균, 개별가격 방식 등을 선택하여 선입선출 방식으로만 계산할 수 있습니다. 분명히, 새로운 기준은 회계정책의 선택성을 줄임으로써 상장회사가 이익관리를 위해 이를 활용하는 수단을 줄이고 회계정보의 비교가능성을 향상시킵니다.
(2) 회계 정책에 대한 필수 요구 사항 증가
새로운 기준이 발표되기 전에 상장 기업은 향후 회복 불가능한 손실을 입을 경우 자산 손상에 대한 충당금을 늘리는 경우가 많았습니다. 내년에는 막대한 자산손상 환입을 통해 손실을 흑자로 전환시키겠습니다. 이는 과거 일반적으로 사용되던 수익관리 방식입니다. 새로운 기준에서는 일단 장기 자산손상을 제공하면 이를 되돌릴 수 없도록 규정함으로써 상장기업이 이익관리를 위해 장기 자산손상을 이용하는 것을 효과적으로 줄일 수 있다. 연결 명세서의 연결 범위는 원 자회사에 따라 결정됩니다. 총 자산, 매출 수익 및 당기 이익이 모회사 및 모든 자회사의 총 해당 지표의 10% 미만인 기업은 범위에 포함되지 않을 수 있습니다. 은행, 보험 등 특수업종의 자회사는 연결범위에 포함할 필요가 없으며, 계속영업으로 폐쇄, 양도 또는 폐업되는 자본금이 마이너스인 자회사는 포함되지 않을 수 있음을 명시하고 있습니다. 연결 범위에서 새로운 기준에 따른 연결 범위 결정은 실질적인 통제에 더 많은 주의를 기울이고 있으며, 모회사는 통제할 수 있는 모든 것을 통제합니다. 자기자본비율.
자기자본이 마이너스인 자회사도 영업을 지속하는 한 연결 범위에 포함되어야 한다. 이러한 변화는 상장회사의 연결제표 이익에 더 큰 영향을 미치게 됩니다. 새로운 기준은 모회사가 마이너스 자본을 가진 회사의 부채를 부담하도록 요구하고 동시에 일부 숨겨진 우발부채를 나타나게 할 것이며, 동시에 새로운 기준은 관련 거래를 통한 일부 수익 관리 수단을 방지할 수도 있습니다. 국제회계기준에 비해 우리나라는 공정가치 사용의 전제, 범위, 구체적인 방법에 있어서 더 신중합니다. 이는 단지 공정가치 측정속성 사용에서 발생한 문제점을 요약하고 개선한 것이 아닙니다. 과거에도 우리나라의 국내 여건에 근거하여 공정한 가치가 일관되지 않도록 하는 현실적인 선택이 남용되었습니다. 예를 들어, 기본기준 제43조에서는 대체원가, 순실현가능가치, 현재가치, 공정가치를 측정에 사용하는 경우 회계요소의 결정된 금액을 신뢰성 있게 획득하고 측정할 수 있도록 보장해야 한다고 명시하고 있습니다. 투자부동산 기준 제10조에서는 투자부동산의 공정가치를 지속적이고 신뢰성 있게 획득할 수 있다는 결정적인 증거가 있는 경우에만 후속적인 투자부동산 측정에 공정가치 측정모형을 사용할 수 있음을 명확히 규정하고 있습니다. 비화폐성 교환기준에서는 교환된 자산의 진입가치와 교환된 자산의 가치손익을 결정하기 위해 공정가치를 측정기준으로 사용하기 위한 첫 번째 조건은 교환이 상업적 실질을 가져야 함을 명시하고 있습니다. "특수관계자 관계의 존재로 인해 비화폐성 자산의 교환은 상업적 실질이 없을 수 있습니다."라고 명시되어 있습니다. 또한 금융상품의 인식과 측정, 주식기준보상, 헤징 등 회계기준에도 공정가치 사용에 대한 제한적인 규정이 반영되어 있습니다. 새로운 회계기준의 이러한 조항은 기업에 심각하고 명확한 메시지를 전달합니다. 공정 가치 측정 모델은 어느 정도 신뢰성이 있는 경우에만 사용할 수 있으며 많은 가정을 포함하는 평가 기법의 적용은 금지됩니다. 또 다른 예는 1년 이내에 선지급한 비용을 상각할 수 없고 고정 자산 수리 비용을 계산할 수 없다는 것입니다. 이는 또한 기업이 발생액을 사용하여 수익을 조정하는 데 사용하는 일반적인 방법을 제한합니다.
(3) 회계 정책의 운영 가능성이 더욱 정교해졌습니다.
원래 회계 표준에서는 모든 자산이 손상 후 손상 규정을 작성하도록 요구하지만, 많은 자산, 특히 장기 표준에서는 손상 규정을 적용합니다. 예를 들어, 원래 기준에서는 자산의 순매각가격과 미래현금흐름의 현재가치 중 높은 금액에 따라 자산의 회수가능성을 결정한다고 규정하고 있습니다. 그 중 순매각가액은 매각가액에서 처분비용을 차감한 후의 잔액을 말하는데, 당초 기준에서는 순매각가능액(순매각액 포함)을 추정하는 방법에 대한 구체적인 지침과 방법을 제시하지 않았습니다. 매각가격과 미래현금흐름의 현재가치), 운용성은 높지 않았다. 새 회계기준 공포 이후에는 자산손상기준이 특별히 제정되어 자산의 회수가능액은 자산의 공정가치에서 처분비용을 뺀 순액과 자산의 현재가치 중 큰 금액으로 결정하도록 규정하고 있다. 자산의 예상 미래 현금 흐름. 많은 고정 자산, 무형 자산 등의 판매 가격을 얻기 어려운 점을 고려하여 판매 가격을 공정 가치로 변경하여 자산의 회수 가능 금액을 쉽게 결정합니다. 또한 새로운 기준서는 자산의 공정가치와 추정 처분비용을 결정하는 방법, 미래현금흐름과 자산의 할인율을 예측하는 방법에 대한 비교적 상세한 운영 지침을 제공합니다. 둘째, 원래 기준에서는 기업이 단일 자산을 기준으로 손상충당금을 설정하고 이에 상응하는 손상차손을 인식하도록 요구하고 있습니다. 그러나 실제로는 단일 자산의 회수가능액을 결정하는 것이 어려운 경우가 있습니다. 새로운 기준에서는 자산그룹의 개념을 도입하고 자산그룹에 따라 자산손상차손을 결정하는 방법에 대해 보다 구체적인 조항을 제공합니다. 본사 자산과 영업권의 손상검사 및 처리에 대한 원래 기준이 명확하지 않은 경우, 새로운 기준에서는 본사 자산과 영업권을 해당 자산 그룹 또는 자산 그룹의 결합과 함께 손상 테스트를 수행하여 해당 사항을 확인해야 한다고 요구합니다. 자산 손상 손실 및 이러한 관련 자산 그룹 또는 자산 그룹 조합은 사업 결합의 시너지 효과로부터 이익을 얻을 수 있는 자산 그룹 또는 자산 그룹 조합이어야 합니다. 이는 회계기준의 운용성을 향상시켜 상장회사의 이익관리를 억제하는 역할을 합니다. 예를 들어 기업합병의 경우 과거 기업들은 합병 비용과 그 배분을 어떻게 결정하는지, 대가로 지급된 관련 자산의 관련 손익을 어떻게 결정하는지, 발생하거나 부담하는 부채 등을 어떻게 결정하는지에 대해 혼란을 겪었다. 소득 회계 기준에 영향을 미쳤습니다. 새로운 회계기준 제20호는 이를 구체적으로 규제하여 기업이 기업 합병을 동일한 통제 하에 있는 합병과 동일한 통제 하에 있지 않은 합병이라는 두 가지 범주로 나누고 각각 다른 처리 규칙을 채택하도록 요구합니다.
또 다른 예로, 일반 기업의 전통 금융회사와 헤징보증, 파생금융상품, 연금기금 등 신규사업에서 등장하는 혁신적 금융사업에 대한 인식, 측정, 제시 등을 통일화하고 표준화하여 기업회계처리의 자의성을 줄였습니다. 이를 통해 회계기준의 운용성을 제고하고 상장기업의 이익관리를 억제하는 역할을 담당하게 됩니다.
3. 새로운 회계 기준에 따른 상장 기업의 수익 관리에 대한 새로운 추세
(1) 수익 조정을 위해 부채 구조 조정 또는 비화폐성 자산 교환을 활용함
신규 기준 부채구조조정에서 부채구조조정 거래는 공정가치로 측정되며, 채무자가 현금 또는 비현금 형태로 상환되는 경우 채무자가 발생한 부채구조조정수익을 당기손익에 포함할 수 있습니다. 채무재조정 시 자산 또는 출자전환 등의 경우, 원래 채무의 장부가액은 실제 지급한 공정가치의 차이를 직접적으로 처리하는 것이 아닌 채무재조정수익으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 자기자본에 자본준비금으로 입력되었습니다. 부채를 상환할 수 없는 기업의 경우, 전액 또는 일부 면제를 받은 후 구조조정 수익금이 손익계산서에 직접 반영됩니다. 또한 상장회사의 지배주주는 회사에 손실이 발생하거나, 회사의 실적을 유지하거나 주식을 발행할 필요가 있을 때 채무재조정을 통해 구조조정이익을 인식함으로써 상장회사의 현재 손익이 변동될 가능성이 높습니다. 새로운 기준서는 상업적 성격을 갖고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 비화폐성 자산거래를 공정가치로 평가할 수 있으며, 교환된 자산의 공정가치와 장부금액의 차이를 장부가액에 포함하도록 규정하고 있습니다. 현재 소득이 손익계산서에 입력되었습니다. 비화폐성 거래차익은 자본준비금에만 포함될 수 있었던 기존 기준에 비해, 새로운 회계기준에 따른 비화폐성 자산거래는 직접적으로 이익을 창출하게 되며 이는 회사의 현재 이익에 상당한 영향을 미칠 것입니다. 상장회사의 지배주주는 회사가 손실을 입었을 때 또는 회사의 성과를 유지하고 회사의 안정적인 발전 이미지를 유지하기 위해 비금전적 거래에서 우량 자산을 저품질 자산으로 교환할 수 있습니다.
(2) 무형자산을 활용하여 수익 조정
새로운 회계기준에서는 무형자산 연구개발 비용을 개정하여 기업 무형자산 연구개발을 둘로 나누었습니다. 그리고 개발 비용을 자본화하여 기업 자산의 가치를 높이고 개발 회사의 수입을 늘릴 수 있습니다. 이 기준의 운영의 핵심은 두 단계를 올바르게 나누는 것입니다. 연구는 새로운 과학 또는 기술 지식을 얻고 이해하기 위한 독창적인 계획된 조사를 의미하며, 개발은 상업적 생산 또는 기타 지식의 이전을 의미합니다. 새롭거나 실질적으로 개선된 재료, 장치, 제품 등을 생산하기 위한 계획이나 설계에 적용되는 것입니다. 기업 내부 연구개발 프로젝트의 연구 단계 지출은 발생 시 당기손익으로 인식되어야 합니다. 개발 단계 지출은 특정 조건이 충족되는 경우에만 무형자산으로 인식될 수 있습니다. 모든 개발비를 무형자산에 포함시키는 기존 처리와 비교하면, 새로운 기준에서는 기업의 연구단계와 개발단계의 정의를 명확하게 구분하고 있지만, 실제 운영에서는 무형자산 연구개발 사업의 복잡성으로 인해 연구와 개발의 두 단계를 명확하게 설명하기는 어렵습니다. 사업이 복잡하고 위험도가 높기 때문에 일부 상장기업은 연구단계와 개발단계를 나누어 R&D 비용을 지출할지 아니면 자본화할지 결정하여 기업 성과를 조작할 수 있습니다. 또한, 새로운 회계기준에서는 무형자산의 상각이 더 이상 정액법에 국한되지 않고, 무형자산과 관련된 경제적 효익을 반영하는 방식으로 무형자산의 가치를 상각하도록 제안하고 있습니다. 상각 기간은 더 이상 고정되어 있지 않습니다. 따라서 기업은 무형자산의 상각기간이나 방법을 조정하여 수익을 관리할 수 있습니다.
(3) 차입원가를 활용하여 잉여금 조정
새 기준에서는 차입원가의 자본화 범위를 "구매 및 건설을 위한 특별차입에 발생한 차입원가"로 제한한다고 규정하고 있습니다. "고정자산"을 "의도한 사용가능상태 또는 판매가능상태에 도달하기 위하여 상당한 기간의 구매, 건설 또는 생산활동을 필요로 하는 고정자산, 재고자산, 투자부동산 등에 대한 특별차입금 및 일반차입금"으로 확대하였다. 기업의 차입자금은 차입 후 혼재되어 있으므로 상기 회사의 자산 중 자본화 조건을 충족하는 자산 중 일반차입금이 차지하는 비중은 얼마이며, 자본화 조건을 충족하는 자산에 대해 차입한 특별대출 중 자본화 조건을 충족하는 자산은 얼마인가? 투자수익이 얼마나 발생했는지 외부인이 정확히 파악하기 어렵기 때문에 차입비용이 비용화되었는지, 자본화되었는지, 그 금액을 어떻게 배분하는지 등은 회사 경영진의 선택권이 더 큽니다. .
(4) 고정 자산의 감가상각을 사용하여 수익을 조정합니다.
새로운 기준에서는 적어도 매년 말에 기업이 서비스 수명에 대한 검토를 수행해야 한다고 규정합니다. 고정자산의 추정순잔존가치 및 감가상각방법을 검토합니다. 예상 내용연수가 원래 추정치와 다른 경우 고정자산의 내용연수를 조정해야 합니다. 예상 순잔존가치가 원래 추정치와 다른 경우 예상 순잔존가치의 예상 실현 방법을 조정해야 합니다. 고정자산과 관련된 경제적 이익 큰 변화가 있는 경우 고정자산의 감가상각방법을 변경해야 합니다. 즉, 회사가 연간 CPA 감사 중에 고정 자산의 내용 연수가 원래 추정치와 다르다는 증거를 발견하는 한 회계 추정치를 변경하고 각 기간의 감가상각비를 변경하며 이익을 조정할 수 있습니다. 수익관리의 목적.
(5) 사업 결합을 사용하여 수익 조정
새 기준에서는 사업 결합을 동일한 통제 하에 있는 사업 결합과 동일한 통제 하에 있지 않은 사업 결합으로 나눕니다. 동일지배 하에 있는 기업결합이란 결합에 참여하는 회사들이 합병 전후에 궁극적으로 동일한 당사자에 의해 지배되며, 그 지배가 일시적이지 않음을 의미합니다. 공동지배하에 있는 기업합병의 경우 회계기준은 지분통합방식을 채택합니다. 기업합병으로 인해 합병당사자가 취득한 자산과 부채는 합병일의 합병당사자의 장부가액으로 계상되며 영업권은 형성되지 않습니다. 연결대차대조표상 합병당사자의 자산과 부채는 장부금액을 기준으로 측정됩니다. 연결손익계산서와 연결현금흐름표에는 합병 후의 이익과 현금흐름뿐만 아니라 합병 이전에 합병기업이 실현한 이익과 현금흐름도 포함되어야 한다. 이렇듯 상장회사들은 연말에 그해 영업실적이 더 좋았던 기업들을 갑자기 합병하고, 그 이익을 회사 재무제표에 편입시켜 회사의 실적을 향상시킬 수도 있다. 또한, 지분법 풀링은 매입한 자산을 재평가할 필요가 없기 때문에 상장회사는 저평가된 자산을 보유한 기업을 합병하고, 합병 후 저평가된 자산을 처분함으로써 이익을 얻을 수 있다.
합병 당사자들이 궁극적으로 동일한 당사자 또는 합병 전후의 동일한 당사자에 의해 지배되지 않는 경우, 이는 동일한 지배하에 있지 않은 기업결합입니다. 공동지배하에 있지 않은 기업합병의 경우, 회계기준에서는 인수방법을 채택합니다. 인수자는 합병에서 취득한 피취득자의 식별 가능한 순자산의 공정가치와 검토 후의 차이를 영업권으로 인식합니다. 합병으로 취득한 피취득자의 식별 가능한 순자산 중 공정가치 지분보다 작은 경우에는 그 차액을 당기손익에 포함합니다. 연결제표를 작성할 때 사업결합의 결과로 취득한 피취득자의 식별 가능한 자산과 부채는 공정가치로 표시됩니다. 사업결합의 대가로 매수자가 지급한 자산과 부담하거나 부담한 부채는 매수일의 공정가치로 측정되므로, 공정가치와 장부금액의 차이는 당기손익에 포함되며, 매수자는 매수일의 공정가치로 평가합니다. 회사는 이를 이용해 이익을 늘릴 수 있습니다. 연결손익계산서에는 인수회사의 이전 손익이 포함되지 않는다는 점을 이용하여 인수회사는 합병 전에 인수회사에 이익을 유보할 수 있습니다. 예를 들어, 인수회사는 막대한 재고상각충당금을 마련할 수 있습니다. , 대손충당금 등을 합병 전 손실환입하여 이익관리 목적을 달성합니다.
IV. 새로운 회계기준에 따른 상장기업의 이익관리 식별
(1) 공정가치 측정 모델에 주목
새로운 기준에는 다음이 포함됩니다. 공정가치 재고, 장기지분투자, 부동산 투자, 고정자산, 생물자산, 무형자산, 비화폐성 자산교환, 자산손상, 주식기준보상, 부채구조조정, 수익, 건설계약, 정부보조금, 사업합병 , 금융상품 인식 및 측정, 금융자산 양도, 헤징에 대한 17가지 구체적인 기준이 있으며, 그 중 투자부동산의 공정가치, 비화폐성 자산거래의 공정가치, 금융자산의 공정가치에 특별한 주의를 기울여야 합니다. 부채 재조정, 비공유지배의 공정가치, 사업결합의 공정가치, 금융상품의 공정가치 등. 공정가치를 이용한 이익관리방법의 식별은 회사의 상품이나 자산의 시장가격이나 동종업계의 유사한 상품의 시장가격을 알아내기 위해 최대한 주의를 기울이는 것이며 원활한 시장정보와 완전하고 시기적절한 정보가 필요합니다. 회사가 공개하는 공정가치 정보, 자산평가기관의 전문적 독립성과 객관성 등
(2) 감사보고서 및 공인회계사의 변화에 주의
공인회계사는 경제보장 기능을 독립적으로 수행하는 경제경찰로서 풍부한 회계, 감사 및 경영 지식을 보유하고 있으며, 회사의 재무상태, 변화, 영업실적 등을 분석, 검토하여 전문적인 판단을 내릴 수 있습니다. 공인회계사의 의견은 투자자들이 기업의 이익운용을 판단하는 주요 단서가 되어야 합니다.
부적격 감사보고서를 발행했다고 해서 회사가 손익관리를 하지 않았다는 의미는 아니다. 그러나 공인회계사가 적정의견, 한정의견, 의견거절 또는 부정적의견이 포함된 감사보고서를 발행하는 경우 이는 대개 회사의 재무보고에 문제가 있음을 의미하며, 회사의 재무보고에 문제가 있음을 의심할 만한 이유가 있습니다. 수익관리에 참여했을 수도 있습니다. 예를 들어, 공인회계사가 “미수금 규모가 크다”고 강조한다면, 이는 해당 미수금을 회수하기 어렵거나 대손충당금이 너무 낮다는 의미일 수 있으며, 이에 더해 공인회계사에 변화가 생길 수도 있습니다. 감사보고서를 낸 회계사도 두 사람의 감사 의견이 달라 국민의 경각심을 불러일으켰다. 만약 교체 전 회계사가 비표준적정 감사의견서를 발행하고, 후임 회계사가 표준적정 감사의견서를 발행했다면, 전 회계사와 회사가 감사의견에 대해 합의를 이루지 못했을 가능성이 매우 높으며, 이후 CPA는 회계사가 비즈니스 유치를 위해 감사 의견에 대해 회사와 타협하는 표준적인 감사 의견 보고서를 발행했습니다. 물론 전후의 두 공인회계사가 표준적인 부적격 감사의견서를 발행하지 않는다면 회사의 재무제표는 더욱 의문시될 것입니다.
(3) 상장회사의 회계정책 및 회계추정 변경에 주의
기업 회계정책 및 회계추정의 변경과 그 영향은 다음 조항에 따라 보고되어야 합니다. "기업회계기준" 재무제표에 설명되어 있으며, 이 부분의 내용을 읽고 분석함으로써 회계정책 및 추정의 변경이 합리적인지, 기업의 이익이 부풀려졌는지를 판단할 수 있습니다. 새로운 기준의 도입, 고정 자산의 감가상각, 무형 자산의 인식 및 상각 등을 판단할 수 있으며, 차입 비용, 부채 구조 조정 및 비화폐성 자산 교환 손익의 범위가 모두 주목되어야 합니다. .
(4) 관련거래에 주의
관련거래 역시 상장기업이 수익을 관리하는 중요한 수단 중 하나이므로, 관련거래의 진정성과 적법성에 주의를 기울여야 합니다. 관련거래를 포함하고 있으며, 관련거래에 따른 영업실적에 주목해야 하며, 회사의 총영업이익과 총이익에서 매출액과 이익금액은 제외되므로, 회사의 수익성이 계열사에 어느 정도 의존하는지를 분석하는 데 도움이 됩니다. 회사의 수익 기반이 탄탄한지, 수익원이 안정적인지 판단하는 것입니다. 왜냐하면 이 이익은 회사 자체의 능력이 아니라, 관련 당사자의 지원을 통해 얻어지는 것이기 때문입니다. 이 방법을 적용할 때에는 첫째, 명세서의 주석을 읽고 상장회사의 특수관계거래 금액 및 비율, 미결제금액 및 그 비율, 특히 가격정책을 분석해야 한다. 회사가 불평등한 가격으로 거래하고 있는지 주의 깊게 살펴보고, 이익관리를 위해 특수관계자와의 거래를 진행하고 있습니다. 둘째, 상장회사의 회계전표를 모회사의 연결회계표와 비교 분석하면, 모회사의 연결회계표의 총이익(당사의 총이익)이 됩니다. 상장회사는 제외되어야 함)이 상장회사의 총이익보다 현저히 낮다면, 이는 모회사가 특수관계인을 통해 이익패키지를 상장회사에 투입할 수 있음을 의미합니다.
(5) 비경상적 손익에 주의
보험 유효기간이 3년 미만인 투자소득, 보조금 소득 등 비경생적 손익은 제외 , 영업외수익 등을 기업 총이익에서 분석, 평가하여 기업 수익원의 안정성을 분석, 평가하고, 기업이 이익관리를 하고 있는지 분석하는 단서로 삼습니다. 비경상적 손익은 회사의 총 이익의 일부이지만 장기적이고 안정적이지 않기 때문에 이익에 미치는 영향은 일시적입니다. 비반복적 손익의 특수한 성격은 이익관리의 기회를 제공합니다. 기업의 본업 이익률이 작고, 비경상적 손익률이 너무 크다면, 기업이 이익관리를 위해 자산구조조정이나 지분양도, 정부보조금 등의 방법을 활용하고 있는지도 고려할 필요가 있다.
(6) 회사 이익과 현금 배당금 분배의 비교에 주의하세요
상장 회사는 이익을 실현한 후 주주들에게 보상하기 위해 이익을 분배해야 하는 경우가 많습니다. 기업이 이익을 분배하려면 두 가지 전제 조건을 충족해야 합니다. 첫째, 분배된 이익이 충분해야 하고, 둘째, 현금이 충분해야 합니다. 일반적으로 회사의 이익은 허위 조정을 통해 실현될 수 있지만 현금은 실제이며 조정을 통해 창출될 수 없습니다. 회사가 충분한 이익을 얻었지만 이익을 분배하지 않는 이유 중 하나는 회사의 이익이 관리된다는 것입니다. 물론 수익이 나는 기업이 수익을 배분할 수 있는 이유는 현금이전, 발전기회, 배당정책 등이 있지만, 관리된 이익을 배분할 수 없는 이유는 막대한 이익과 미미한 배당금을 비교하는 것이 기업의 증거를 찾는 좋은 방법이다. 수익관리 단서를 제공합니다.
V. 결론
요약하자면, 새로운 기준이 상장기업의 이익관리에 미치는 영향은 객관적입니다. 새로운 기준의 도입은 이론적으로 우리나라의 자본시장 감독에 대한 긴급한 필요성을 완화시켰고, WTO 가입 시 약속을 이행했으며, 이론을 선진화하고, 시스템을 완성했으며, 국제회계기준과의 융합을 달성하고, 회계정보 공개의 질을 향상시켰습니다. . 그러나 중국 자본시장이 지속적으로 발전함에 따라 상장기업의 이익관리와 회계기준 간의 경쟁은 더욱 치열해질 것이며, 이익관리의 수단은 더욱 기이해지고 식별하기 어려워질 것이기 때문에 객관적으로 필요하다. 우리나라 회계기준의 제정은 국제규범에 가까워질 뿐만 아니라, 국가적 여건과 긴밀하게 연관되어 있어야 하며, 자원의 합리적 배분이라는 궁극적인 목표를 달성하기 위해서는 어느 정도 상대적인 예지력과 통제력이 필요합니다. .