1, 자본 시장 수요
회계 정보가 주식 평가에 널리 사용되기 때문에 잉여 정보는 가장 중요한 정보이며, 이는 경영진이 잉여를 조작하여 단기 주가 성과에 영향을 미치도록 유도한다. 흑자관리는 주당 수익의 꾸준한 성장으로 투자자들의 주식 수요를 자극하고 주가를 올려 추가 자본이 필요할 때 주식 발행에 유리한 분위기를 조성할 수 있다. 또한 상장, 지분, 증자, 부채 발행 자격을 얻기 위해 ST 와 PT 를 피하면 기업들도 강력한 흑자관리 동기를 갖게 된다. 예를 들어, 강 교수는 일부 상장회사의 흑자관리 행위에 대한 사례 연구를 실시한 후 상장회사의 재무포장에 대한 이익 동기가 크게 세 가지라고 판단했다. 주가수익률이 제한된 경우 발행가격을 올리는 것이다. 배주 자격을 얻기 위해; 3 년 연속 적자를 피하기 위해 회사 주식이 상장되었다. 실증 연구에 따르면 우리나라에는 명백한 10% 현상, 즉 ROE 10% 임계점과 손익임계점 부근에서 흑자관리 동기가 가장 강하다는 사실이 드러났다.
2. 계약 사유
회계 데이터는 회사와 다른 많은 이해 관계자 간의 계약을 모니터링하고 표준화하는 데 사용됩니다. 보상 계약은 경영진과 외부 이해 관계자의 동기를 조정하는 데 사용되며, 대출 계약은 경영진이 대출자의 이익을 희생하여 주주에게 이익을 주는 행위를 제한하는 데 사용됩니다. 이러한 계약은 관리자들이 흑자관리를 하는 동기를 부여한다. 보상위원회와 채권자가 흑자관리를 철회하는 데 드는 비용이 매우 높기 때문에 실증 회계의 배당금 계획 가설과 채무 계약 가설을 반영한 것이다. 배당금 계획 가정은 "다른 조건이 변하지 않는 경우 배당금 계획을 시행하는 기업의 관리자가 미래 기간의 보고 이익을 당기간에 인식할 가능성이 더 높다" 는 의미입니다. 현재 보상 계획은 대부분 회계 흑자를 기준으로 하기 때문에, 보상위원회가 회계 절차의 변화를 참조하지 않고 특정 공식을 사용하여 보너스 계획을 세우면 배당금의 존재는 관리자가 절차의 변화를 통해 특정 연도의 이윤을 올리고 다른 연도의 이윤을 줄이도록 유도할 것이다. 실제 이익이 목표보다 낮은지, 목표와 상한선 사이, 상한선보다 높은지에 따라 증가 또는 감소할 수 있습니다. 부채 계약 가설 (부채 자기자본 비율 가설이라고도 함) 은 "기업의 부채 자기자본 비율이 높을수록 기업의 관리자들이 미래 기간의 보고 이익을 현재 회계 절차로 이전할 가능성이 높아진다" 는 의미입니다. 기업과 채권자는 배당금을 제한하고, 부채 증가를 제한하고, 운전 자금을 유지하는 등 채권자의 이익을 보호하기 위해 기업을 구속하는 계약을 체결하는 경우가 많으며, 부채 권익비는 기업의 지급 능력을 평가하는 중요한 지표이다. 대출을 받기 위해 재무 보고 수치가 제한 조항에 가까울 때 경영진은 채무 자기자본 비율을 제한적으로 유지하기 위해 잉여를 관리할 동기가 있다.
정치적 비용 동기는 여전히 규제 동기입니다.
그 이론적 근거는 정치적 비용 가정에 있다. 소위 정치 비용 가설, 일명 규모 가설은 "다른 조건이 같은 상황에서 기업의 규모가 커질수록, 경영자가 당기이익을 다음 기간까지 이어갈 수 있는 회계 절차를 선택할 가능성이 높다" 는 뜻이다. 대기업의 정치비용이 소기업보다 높기 때문이다. 소득세는 기업이 정치 원가를 부담하는 요소 중 하나이다. 기업이 클수록 소득세율이 높아진다. 세율이 변하지 않더라도 고수익 기업은 세금을 더 내야 한다. 따라서 고액의 소득세를 피하기 위해 관리자는 당기 이윤을 줄이기 위해 잉여 관리를 할 동기가 있다. 또한 정부의 산업통제, 비용통제 및 반독점은 기업관리당국이 흑자관리를 유도해 정치비용을 절감하고 제재를 피하며 정부의 도움이나 보호를 구할 수 있도록 유도한다. 예를 들어, 존스는 외국 동료들의 경쟁을 줄이고 수입 구제를 받기 위해 미국 내 기업들이 국제무역위원회에서 수입 구제조사를 할 때 종종 흑자관리를 통해 이윤을 적게 보고함으로써 수입 피해를 입었다는 것을 알게 되었다. 중국에서는 일부 영리 기업들이 세금을 적게 내기 위해 수단을 가리지 않고 이윤을 적게 보고한다.
둘째, 기업 수익 관리 방법:
(1) 회계 정책 선택 및 회계 변경 사용. 앞서 언급한 바와 같이 배당금 가설과 채무 계약 가정에 따라 관리자는 회계 절차를 선택하여 당기 이윤을 늘릴 동기가 있다. 규모 가설에 따르면 회계 절차를 선택하는 동기가 있어 회계 절차가 현재 보고의 이윤을 줄일 수 있다. 관리자는 보고서 한 부가 어떻게 세 가지 요구 사항을 동시에 충족시킬 수 있는지 따져봐야 한다. 일반적으로 기업이 이익 기반 배당 계획을 가지고 있거나 부채 자기자본 비율이 높은 경우 이익을 과장하는 회계 절차를 선택할 가능성이 더 큽니다. 기업 규모가 커질수록 이윤을 적게 보고하는 회계 절차를 선택할 가능성이 높다. 우리나라의 많은 상장회사들은 이윤을 허위로 보고하기 위해 종종 당기수익을 높일 수 있는 방법을 선택한다. 회계방법 변경의 목적은 종종 이윤을 조작하기 위한 것이다. 단, 회계준칙 변경, 새로운 방법 채택, 재무상황과 경영실적 등 정당한 이유를 더욱 공평하게 반영하는 경우는 예외다.
(2) 거래 시간을 변경하여 이익을 조정하십시오. 영업소득을 미리 인식하고 당기 비용 인식을 연기함으로써 당기 흑자를 늘리는 것을 말한다. 한편 소득 인식 연기, 비용 조기 인식, 당기 흑자 감소 등의 효과를 보이고 있다. 예를 들어, 컴퓨터 시장 경쟁이 치열해지면서 IBM 은 지속적으로 하락하는 수익을 지원하기 위해 상품을 판매로 출시할 것입니다.
(3) 비용 인상, 사용 우발사항, 대량 재편성 비용 일회성 소비 등 미지급 항목 금액을 변경하여 이윤을 조정합니다.
(4) 허구 거래 또는 자산 증액. 예를 들어 허구 연말에 일어나지 않은 판매 및 반품 거래, 자산 평가를 통한 자산 증액 등이 있다.
(5) 관련 거래를 이용하다. 기업과 관련 당사자 간의 거래는 정상 거래가격보다 높거나 낮은 가격으로 진행되어 기업의 수입을 늘리거나 줄인다. 지분 자격을 얻기 위해 ST, PT 에 의해 상장되는 것을 피하고, 예정된 이윤 지표와 기타 경제적, 정치적 원인을 달성하기 위해 매년 연말 관련 거래가 크게 늘어난다.
(6) 자산 구조 조정 미화 보고서를 사용하십시오.