'상장회사의 전환사채 발행에 관한 시행규칙' 제7조에 따르면, 발행인의 전환사채 발행 신청은 주주총회의 의결을 거쳐야 한다. 주주총회 결의에는 최소한 발행규모, 전환가액 결정 및 조정원칙, 채권이자율, 전환기간, 원리금 상환기간 및 방법, 상환조건 및 매각 등이 포함되어야 한다. 조건, 원래 주주에 대한 배정 방식, 조달된 자금의 사용 등의 사항. 전환사채에 투자할 때는 다음 기본 정보에 주의해야 합니다.
1. 주식 벤치마크. 벤치마크주란 전환사채 보유자가 발행회사의 보통주로 전환할 수 있는 주식을 말한다.
2. 채권 이자율. 채권의 표면이자율은 주로 현행 시장이자율, 회사채 신용등급, 전환사채 등의 조합에 의해 결정됩니다. 시장이자율이 낮을수록, 신용등급이 높을수록 쿠폰이자율은 낮아집니다.
3. 마감일. 전환사채의 만기는 투자가치와 정(+)의 상관관계가 있으며, 전환사채의 가치는 만기가 길수록 주가변동 및 가치상승 가능성이 커집니다. 채권은 기간이 길수록 좋습니다.
4. 전환 기간. 전환기간이란 전환사채를 주식으로 전환하는 개시일부터 종료일까지의 기간을 말한다. 구체적인 전환기간을 제한하지 않는 전환사채의 경우 전환기간은 전환사채 상장일부터 매매정지 만료일까지로 한다. 비상장회사가 발행한 전환사채인 경우 전환기간은 이다. 상장회사 주식 상장일부터 전환사채 만기일까지 거래정지일입니다.
5. 전환 가격. 전환가액이란 전환사채를 회사 주식 1주로 전환하기 위해 지불하는 가격을 말한다.
6. 상환 조건.
7. 세일백 조건. 풋백(Putback)이란 일반적으로 전환사채 보유자가 전환사채를 발행인에게 미리 약정한 가격으로 다시 매도하는 행위를 말하며, 회사의 주가가 일정 기간 동안 전환가액보다 일정 수준 이상 낮은 상태가 지속되는 경우를 말한다. 회사의 주식이 향후 상장 목표에 도달하는 등 특정 조건을 약속하는 매각 조항도 있습니다. 이를 달성하지 못하면 매각 조항이 이행됩니다. 실크전환사채는 후자의 재판매방식을 채택하였다.
8. 필수 주식 전환 조항. 주식전환의무조항은 투자자가 일정한 조건 하에 전환사채를 회사주식으로 전환하도록 요구하는 발행인이 정한 조항이다.