헤지펀드 매니저라고 하면 많은 사람들이 바로 이런 이미지를 떠올린다. 자본시장과 인간성을 잘 아는 거장 집단, 수백억 달러의 자금을 들고 둘러보는 거대 악어처럼. 투자 기회를 위해 언제든지 피비린내 나는 폭풍을 시작할 준비를하십시오.
사실 헤지펀드는 그다지 신비롭지 않습니다. 할머니가 '헤지 전략'으로 요리를 하고 계실 당시에는 헤지펀드가 아직 발명되지도 않은 상태였습니다. 최초의 헤지펀드는 1950년대에 등장했습니다. 아래에 몇 가지 예를 들어보면 헤징 전략이 항상 우리 삶의 지혜에 포함되어 있다는 것을 알게 될 것입니다.
비린내를 제거하는 식초의 원리: 생선은 맛이 신선하지만 비릿한 냄새도 납니다. . 비릿한 냄새는 아민과 같은 알칼리성 물질에 의해 발생하는데, 식초에는 아세트산이 함유되어 있어 아민을 중화시켜 비릿한 냄새를 제거하고 신선한 맛만 남깁니다.
살 빼기 위한 달리기의 원칙 우리는 맛있는 음식을 먹는 것을 좋아하지만, 맛있는 음식에는 칼로리가 많아 지방으로 축적될 수 있다. 달리기를 하면 지방세포가 비에스테르화지방산을 다량 방출하게 되어 지방세포가 작아지고 체중감량이 이루어지므로 안심하고 맛있는 음식을 즐길 수 있습니다.
기장 타작의 원리 : 우리가 원하는 것은 곡식이지만 항상 곡식 주위에 겨가 촘촘히 감겨 있었습니다. 기장을 키질하는 기계를 사용하여 기장을 타작하면 곡물과 왕겨를 분리하고 전체 곡물만 남길 수 있습니다.
우리가 금융을 이해하지 못하더라도 헤징의 개념은 셀 수 없이 많습니다. A에 원하지 않는 β가 포함되어 있으면 -β를 통해 헤징할 수 있습니다. B. 안심하고 α를 얻으세요.
그럼 실제 헤지펀드는 어떻게 운영되나요? 화바오 퀀트 헤지 펀드(Huabao Quantitative Hedge Fund)는 주가지수 선물을 매도하여 시장 시스템 리스크를 헤지함으로써 절대 수익을 얻습니다.
구체적으로 말하면 절대 수익률은 주로 다음 두 단계를 통해 달성됩니다.
1. 시장을 초과하는 수익률을 가진 주식 포트폴리오를 구축합니다. Huabao Quantitative Hedge Fund는 이와 관련하여 상당한 경험을 가지고 있습니다. 신중한 연구 개발과 지속적인 검증을 거쳐 화바오산업펀드의 정량팀은 정량적 산업 배분 모델과 정량적 알파 주식 선택 모델이라는 두 가지 주요 모델을 확립했습니다. 이들은 각각 산업 및 개별 주식의 관점에서 우량 주식을 선택합니다. , 그리고 주식 포트폴리오가 시장을 이길 수 있도록 적시에 개별 주식을 조정합니다.
2. 주가지수 선물 매도를 통해 시장의 시스템적 위험을 헤지합니다. 펀드가 선택한 주식 포트폴리오는 이론적으로 시장을 이길 수 있기 때문에 주식 포트폴리오는 시장이 상승할 때 더 많은 수익을 내는 반면, 주가지수 선물은 시장이 하락할 때 더 적은 손실을 입고 궁극적으로 수익을 얻습니다. 포트폴리오의 손실은 줄어들고, 주가지수 선물은 더 많은 수익을 창출하며, 결국에도 여전히 수익을 창출합니다. 따라서 시장이 어떠하든 포트폴리오가 초과수익률의 역할을 하는 한 헤지펀드는 절대수익률을 얻을 수 있다.
과거 두 사람이 숲에서 맹수를 만났다는 이야기가 있었는데, 그중 한 사람은 도망치지 마라, 도망쳐도 소용없다고 말했다. 그러나 다른 한 사람은 '내가 너보다 앞서면 살 수 있다'고 말했다. 헤징 도구가 있기 전에는 시장이 완전히 하락하면 누구도 피해갈 수 없었습니다. 그러나 헤징 도구를 사용하면 상황이 다릅니다.
첫째, 하락장이나 상승장을 두려워하지 않고 절대 수익을 추구합니다. 화바오 퀀트 헤지 펀드는 시장 중립 전략을 채택하고 완전 헤징을 원칙으로 주식 시장과의 상관 관계를 헤지합니다. 그리고 채권 시장은 매우 낮습니다. Huabao Quantitative Hedge Hybrid Fund는 2014년 9월 설립 이후 주식 시장에서 세 가지 심각한 조정을 성공적으로 거쳤습니다. 올해 1월 말, 4월 말, 6월 중순에 발생한 A주에 대한 상당한 조정 기간 동안 꾸준히 회피했습니다. 위험이 있으며 순자산은 매번 상하이 주가 지수를 5% 이상 초과했습니다.
둘째, 팀은 풍부한 경험과 뛰어난 운영 성과를 보유하고 있습니다. Huabao Xingye는 국내 펀드 업계 최초의 퀀트 헤징 계정 관리자 중 한 명으로 9년 이상의 활발한 퀀트 전략 연구 경험을 보유하고 있습니다. 2011년에 처음으로 양적 헤징 특별계정 상품만 발행한 후 계속해서 양적 헤징 특별계정 5개를 발행했으며 2014년 9월 화바오 양적 헤징 공모 기금을 출시했습니다. 현재까지 월별 긍정적인 상태를 유지하고 있습니다. 10개월 연속 복귀.