차이는 다음과 같습니다.
1, 이익 계산 방법이 다릅니다.
순자산 관리 상품은 예상 수익률이 없으며 은행은 고정 수익을 약속하지 않습니다. 일반적으로 제품이 만료된 후 제품의 실제 시장 투자 자산 평가를 기준으로 고객의 수익을 계산하는 것은 일반적인 수익형 재테크 상품과는 다르다. 일반 수익형 재테크 상품의 수익 = 원금 × 재테크 일수 × 연간 수익률 /365 일, 순형재테크 상품의 수익 = 환매일 순금 × 환매점유율 ×(1- 환매비).
2, 유동성이 다릅니다.
과거 수익형 제품은 일반적으로 폐쇄형 제품이었고, 신규 규정에 따라 폐쇄형 제품의 최소 기간은 90 일이며, 폐쇄기간 고객은 제품을 구매하거나 환매할 수 없고, 제품 만기일, 고객은 원금과 수익을 회수해야 한다. 순형 제품은 대부분 오픈 제품이며, 오픈 기간 동안 고객은 자신의 자금에 따라 구매 또는 환매를 할 수 있으며, 현재 시장에서 순형 제품 개방기간이 비교적 많다. 일일 개방, 주간 개방, 격주 개방, 매월 개방, 분기별 개방, 반년 개방, 1 년 개방 등. 고객은 더 많은 선택을 하고, 고객 자금의 합리적인 안배에 유리하며, 수익 극대화와 유동성의 최적 배치를 실현하였다.
확장 데이터:
순자산 관리는 단위 순액으로 가치를 표시하고 해당 순액으로 구매, 상환 및 수익을 계산합니다. 예상 수익이라는 개념이 없고, 운영 상황에 따라 만기나 환매 손익을 누리는 제품은 비보본 변동 수익형 재테크 상품이다.
순자산 관리의 특징은
(1) 제품의 초기 순가치는 1 이며 손익이 있을 때 변동한다. 고객은 제품 만기일 또는 상환일 순액으로 손익을 부담합니다.
(2) 순금액은 실시간 변경이 아니라 제품 설명서에 따라 고정 주기 발표를 선택합니다.
(3) 일반적으로 성과 비교 기준을 설정하고 초과 수익 섹션도 제품 설명서에 설명되어 백엔드 수익을 계층화하는 방법을 설명합니다.
포트폴리오에서 개별 자산의 수익률이 0 보다 작을 수 있다는 점은 이 자산의 투자 수익률이 무위험 이자율보다 작다는 것을 보여 줍니다. 일반적으로, 이런 투자 프로젝트를 피해야 한다, 네가 이미 분산화될 정도로 좋지 않으면. 다음 문제는 개별 자산의 수익률입니다. 자산의 예상 수익률은 β 값 라인과 관련이 있습니다. 자산 I 의 예상 수익률 E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf] 여기서 Rf: 무위험 수익률 E(Rm): 시장 포트폴리오의 예상 E(Rm)-Rf 는 포트폴리오의 위험 프리미엄입니다. 전체 포트폴리오의 베타 값은 투자 포트폴리오의 각 자산 베타 값의 가중 평균이며, 차익 거래가 없을 경우 자산 수익률입니다. 다중 요소의 경우 e (r) = RF+* β I [E(Ri)-RF] 여기서 e (ri): 요소 I 의 β 값은 1 이고 다른 요소의 β는 모두 0 인 포트폴리오의 예상 수익률입니다. 먼저 허용 가능한 수익률, 즉 위험 초과 보수를 확정하다. 위험 초과 보수는 투자자가 자산을 무위험 투자에서 평균 벤처 투자로 이전하는 데 필요한 추가 수익을 측정합니다. 위험 초과 보수는 투자 포트폴리오의 예상 수익률에서 무위험 투자 수익률을 뺀 차이다. 이 수치는 일반적으로 1 보다 커야 의미가 있습니다. 그렇지 않으면 포트폴리오 선택에 문제가 있음을 나타냅니다. 위험이 높을수록 예상되는 위험 초과 보상이 커져야 한다. 위험수익성은 미국 등 선진 시장에서 완벽한 주식시장을 참고로 삼고 있다. 현재 우리나라의 경우, 주식시장에서 아직 적절한 결론을 내리기 어렵다. 국민총생산의 성장률과 결합해 위험초과 보수를 추정하는 것은 좋은 선택이 아니다.